澳洲锂矿减产挺价 国内企业跟不跟

　　□2023年以来，锂电全产业链产品价格出现大幅下跌，其中碳酸锂已由最高点时的每吨近60万元跌至10万元以下，下跌接近八成 □澳大利亚锂矿生产商CoreLithium宣布为应对持续下行的锂矿价格，公司将暂停旗下Finniss锂项目中Grants露天矿的采矿作业 □如何通过技术、工艺创新降低成本、增强竞争力将成为锂矿企业新看点，而低成本的盐湖提锂企业竞争优势或逐步凸显 ◎李少鹏 走过价格持续下滑的2023年，碳酸锂产业2024年会出现哪些新变化？ 上海证券报在实地调研多家碳酸锂企业及多位业内专家后了解到，近期澳大利亚锂矿企业通过减产、停产等方式“挺价”的行为或为锂价企稳带来一定支撑。同时，正极材料、动力电池厂商等春节后开工“补库存”预期将带动碳酸锂采购，也会为锂价稳定起到一定作用。 整体来看，碳酸锂有望在2024年止住下跌势头并出现小幅反弹。 除了市场关心的价格问题外，基于锂盐价格不会大幅反弹的判断，业内普遍认为今后锂矿端的投资热度将大幅降温，行业在恢复理性投资的同时，如何通过技术、工艺创新降低成本、增强竞争力将成为新看点，而低成本的盐湖提锂企业竞争优势或逐步凸显。 海外锂矿减产释放挺价信号 2023年以来，锂电全产业链产品价格出现大幅下跌，其中涨势最为疯狂的碳酸锂回落最为惨烈，已由最高点时的每吨近60万元跌至10万元以下，下跌接近八成。 在产能过剩的强预期下，锂价持续下跌给上游矿企带来阵阵寒意。面对持续的价格下行压力，锂矿企业不得不对生产经营思路进行调整。 最好的办法就是减少供给。新年伊始，澳大利亚锂矿生产商CoreLithium宣布为应对持续下行的锂矿价格，公司将暂停旗下Finniss锂项目中Grants露天矿的采矿作业，以优先处理库存为主。 “海外矿企更看重价格稳定，如果产品价格下跌超出预期，宁愿减产也不会降价，向外界传递挺价的立场。”A股某碳酸锂生产商负责人认为，如果碳酸锂价格继续下跌，不排除澳矿减产、停产规模进一步扩大的可能。 藏格矿业旗下藏格锂业相关负责人亦有相同观点。“澳矿减产给市场营造出供给端收缩的氛围，实际上就是为了挺价。”该人士分析称，由于锂矿的开采时间远远长于下游锂化工品的生产时间，如果头部企业选择用停产来保价，锂盐供给收缩或将缓解产能过剩现状。 虽然海外矿企已释放出挺价信号，但从盐湖股份、藏格矿业了解到，目前两家公司的碳酸锂生产工作正常开展。 “公司生产正常，但是受冬季气温影响，产能有所降低，大约为夏季高峰的60%至70%。”有接近藏格锂业人士表示，在销售环节，青海盐湖提锂企业均采取了较为保守的态度，除长协客户外，“尽量不出货”已成为共识，目的也是尽可能稳住产品价格。 需要指出的是，有碳酸锂生产企业人士告诉，从往年数据来看，春节过后下游厂商的陆续开工将带来碳酸锂需求增长，在补库存预期下，碳酸锂价格有望出现小幅反弹。“具体反弹多少不好说，感觉会在10万元/吨至15万元/吨之间震荡。” 上游资源争夺降温 除了市场关心的产品价格问题外，基于锂盐价格不会大幅反弹的判断，锂矿端的投资热度或将大幅降温，如曾高出起拍价几百倍的“天价锂矿”——斯诺威锂矿等案例大概率不会再上演。 “锂价高位时，大家纷纷入局想拿到资源，毕竟资源可控带来的直接好处就是成本优势，但是价格真的离谱。”回忆起这两年上游资源争夺战，A股某锂矿公司高管表示，此前该公司曾看中西藏某地一处盐湖，公司心理预期价格为10亿元以内，但对方张口叫价30亿元，完全背离了该盐湖的实际价值，最终未能达成合作。 不得不说，彼时高溢价争夺资源成为锂矿资源开发端的“潮流”。以2023年下半年川西两处锂矿探矿权拍卖为例，溢价超过千倍仍不乏追求者。抛开开采难度等技术问题，如今随着碳酸锂价格回归理性，该部分资源能否物有所值存在一定疑问。 事实上，锂价的大幅波动或已减弱相关企业对上游资源的开发意愿。如协鑫能科和中矿资源，二者在2023年下半年相继宣告终止了在津巴布韦、蒙古国的锂矿资源投资计划。其中，协鑫能科明确表示，解除锂矿资源开发合作协议主要系客观经济形势发生了重大变化。 “不是说锂价低了上游资源就不值得买，开矿和做锂化工品不一样，需要考虑禀赋、开采难度、市场趋势等多重因素，但真的特别优质的资源还是要出手去拿。”天齐锂业相关负责人告诉，尽管行业的周期波动不可逆，但下游终端特别是新能源汽车与船和储能产业未来的高成长预期真实存在，锂行业基本面在未来几年还是会持续向好。 有业内人士表示，碳酸锂每吨价格在10万元上下波动已成为行业共识，高价争夺锂矿资源的情况将大幅减少，而之前超高溢价拿到锂矿资源企业的开发意愿或有所减弱。 盐湖提锂竞争优势有望凸显 如何降本增效、提升自身竞争优势成为摆在锂矿资源型企业面前的新课题。 “把时间线拉长，实际上每吨10万元的价格并不是碳酸锂的历史低位，几年前每吨6万元的价格时，很多企业依旧正常生产。这也说明我们国家的锂电产业韧性还是比较强的。”在四川某锂矿企业人士看来，眼下随着锂产业公司技术不断进步，生产成本较10年前大幅下降，并已构建起相对完整的锂产业链体系，不会因价格问题被轻易“搞垮”。 盐湖提锂企业有望在锂电新材料产业后续发展中扮演重要角色，其相对低廉的生产成本或让其竞争优势逐步凸显。 事实上，对于碳酸锂价格跌破10万元/吨大关，盐湖提锂企业并不十分敏感。 “不管碳酸锂每吨卖55万元还是5万元，公司都有钱可赚。”青海海西某万吨级盐湖提锂企业高管表示，与其他化工产品的毛利率横向对比，盐湖提锂还是有不错的盈利表现。 据了解，目前国内盐湖提锂企业生产碳酸锂的完全成本在4万元/吨左右。随着盐湖提锂技术进步和国内盐湖资源开发提速，盐湖提锂规模有望进一步扩大。 了解到，2023年青海省盐湖提锂产量约9万至10万吨，后续随着盐湖股份新建4万吨及青海汇信2万吨锂盐产能落地，青海盐湖整体锂盐产能将提升至近16万吨。 此外，包括扎布耶盐湖在内的几个西藏盐湖提锂项目有望在2024年内陆续投产。有熟悉盐湖提锂人士表示，西藏盐湖提锂产业到2025年将形成一定规模。如果碳酸锂价格维持在10万元/吨上下，届时盐湖提锂的行业“话语权”将大幅提升。