今日外汇交易必读

　　周四亚盘，美元指数走高，美联储公开市场委员会（FOMC）在25月份连续第四次会议将利率维持在5.50%-107.158%不变，符合市场参与者的普遍预期。鲍威尔暗示145月降息的可能性不大。市场认为，美联储可能会在0月的会议上开始放松政策。降息的延迟在短期内为美元（USD）提供了一些支撑。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数走高，现报103.63，涨幅0.11%。在美联储（Fed）决定按预期维持利率稳定后，美元（USD）上涨0.20%。在新闻发布会上，鲍威尔为降息敞开了大门，降息被市场视为鸽派，这最初削弱了美元。市场对美联储未来决策的预期正在发生变化，但由于近期强劲的经济数据，市场仍受到限制，这表明提前降息的可能性不大。预计即将到来的就业和通胀数据将进一步引导市场情绪，并塑造美联储的宽松周期。技术上，日线图上的指标反映了各种信号。相对强弱指数（RSI）尽管斜率为负，但仍处于正值区域。这通常表明随着买家失去力量，看涨势头减弱。移动平均线收敛散度 （MACD） 提出了类似的观点，因为绿色条线的减少可能表明购买势头正在努力跟上其步伐。
欧元：截止发稿，欧元/美元走低，现报1.0802，跌幅0.14%。欧元/美元在周三早盘交易中出现强劲反弹，在德国消费者物价指数（CPI）通胀数据未达预期后，自下而上上涨了四分之三个百分点，在美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）强调通胀数据需要反映美联储2%的上限。技术上，欧元/美元周三双向拉动，早盘跌至1.0806，然后反弹至1.0880上方，并在1.0850附近回落，市场等待美联储主席鲍威尔。在美联储维持利率不变后，欧元/美元进一步下行，在反应中测试至1.0820。在美联储主席鲍威尔周三发表讲话后，该货币对随后加速进入低端，测试1.0800。日K线使该货币对停留在200日均线1.0850附近的拥堵形态的低端，上行价格走势以50.1以北的0900日均线为上限。
英镑：截止发稿，英镑/美元走低，现报1.2677，跌幅0.08%。英镑/美元在北美时段晚些时候扩大了跌幅，因为美联储决定维持利率不变，而美联储主席鲍威尔对 1 月份的降息猜测泼了一盆冷水。在撰写时，由于美联储主席鲍威尔采取立场，主要交易在 1.2660–1.2690附近波动.技术上，英镑/美元飙升至1.2730，随后随着美国国债收益率上升而走低，美元紧随其后。一旦突破1.2700，它就暴露了50日移动平均线（DMA）在1.2668，然后是1.2600关口。上行方面，第一个阻力位在1.2700，然后是1.2750之前的当日高点1.2800。
外汇市场消息汇总

1、美联储如期按兵不动，鲍威尔“鹰击长空”

美联储周三（当地时间1月31日下午，北京时间2月1日凌晨）如期维持利率不变，但朝着在未来几个月降息迈出了一大步，其政策称通胀担忧和其他经济风险缓解，并去掉了长期以来一直采用的可能进一步加息的措辞。

但美联储最新政策并未暗示即将降息，称制定政策的联邦公开市场委员会(FOMC)“认为在对通胀持续朝着2%目标回落有更大信心之前，降低指标利率目标区间是不合适的。”而且美联储主席鲍威尔的讲话非常鹰派，令金价回吐了周三早些时候的涨幅，美国股市则普遍大幅下跌，标普500指数更是录得2022年9月份以来最大单日跌幅。

2、强劲数据与红海危机是美联储谨慎的主因

中金研报称，美联储货币政策暗示，官员们对通胀回到2%目标仍缺乏信心，因此希望保留选择余地，而不是急于在3月降息。我们认为，近期强劲的经济数据，以及红海航运中断带来的供应链风险，是导致美联储更为谨慎的主要原因。如果经济基础还很强劲，且供给风险并未彻底解除，那么通胀压力重现的风险就不容忽视。我们预计的基准情形仍是美联储或于二季度降息，但全年降息的幅度或没有市场预测的那么多。

3、关注美国PMI数据

美国周初请失业金人数和ISM制造业采购经理人指数将于周四公布。 周五将公布美国就业数据，包括1月非农业就业人数、失业率和平均时薪。

机构观点

1、中信证券：美联储政策立场调整 降息仍需等待

中信证券研报表示，美联储2024年1月议息会议将联邦基金利率的目标区间维持在5.25%—5.5%。本次会议发生较大变化，显示美联储政策立场或已有调整。鲍威尔讲话总体偏鹰，并不认为3月降息是基准情形。中信证券维持此前判断，即本轮美联储加息已经结束，首次降息时点或在年中前后，缩表或在3月之后开始减速，年中至三季度结束缩表，但需关注就业市场意外走弱可能给政策进程带来的扰动。预计美元指数和美债利率将保持震荡，短期来看，利空美债的因素已基本落地，而美股则需关注近期财报情况。

2、中金：美联储不急于在三月降息

中金公司研报指出，美联储1月会议维持政策利率不变，符合预期。货币政策暗示，官员们对通胀回到2%目标仍缺乏信心，因此希望保留选择余地，而不是急于在3月降息。我们认为，近期强劲的经济数据，以及红海航运中断带来的供应链风险，是导致美联储更为谨慎的主要原因。如果经济基础还很强劲，且供给风险并未彻底解除，那么通胀压力重现的风险就不容忽视。我们预计的基准情形仍是美联储或于二季度降息，但全年降息的幅度或没有市场预测的那么多。

3、欧洲央行首席经济学家：需要对通胀回归目标有更强信心才可降息

欧洲央行首席经济学家Philip Lane表示，在做出可以安全地放松货币政策这个决定之前，该行官员需要看到更多迹象证明通胀正在回归目标。Lane认为，虽然2024年消费者价格上涨将是一个相比近几年———消费者价格一度达到10%以上的峰值——更小的问题，但对欧洲央行来说仍然是一个挑战。他表示，存款利率将维持在目前4%的纪录高位，“直到我们对通胀率回到2%更有信心。” “这将是未来几个月激烈争论的一个问题。”