新“万亿银行”接连涌现，江西农商联合银行获批筹建，总资产超1.3万亿

　　国家金融监督管理总局披露的批复显示，江西农商联合银行获批筹建。此前的1月2日，金融监管总局也披露了江苏农商联合银行的筹建批文。从规模来看，两地农信机构资产总额均在万亿元级别。

　　 国家金融监督管理总局发布的批复显示，同意筹建江西农村商业联合银行股份有限公司，筹建工作小组应严格按照有关法律法规要求办理筹建事宜，自批复之日起6个月内完成筹建工作，落款日期为1月15日。这也标志着江西省农信系统改革迈出关键一步。

　　 金融监管总局发布的批复显示，同意筹建江苏农村商业联合银行股份有限公司，落款日期为2024年12月24日。江苏省下辖60家农商行，包括6家A股上市银行，2023年末全系统资产总额达到4.4万亿元。

　　 此后不到一个月，江西农商联合银行又获批筹建。至此，7个省份选择联合银行模式。

　　 华西证券此前发布的一份研报显示，联合银行模式改革成本比较低，并且能够保证下辖农信机构法人地位不发生变化，易平稳过渡。另外，该模式能够丰富省联合银行的金融服务牌照，扩宽其业务范围。不过，该模式并未打破原来的二级法人体制，股权和管理结构倒置的问题依然存在，因此联合银行的职能定位、具体管辖范围、联合银行成员的加入退出及出资比例等问题还依然值得讨论。

　　 整体来看，多个组建的省级联合银行，其辖内农信机构规模在万亿元以上。例如，截至2023年末，四川全省农商银行资产规模2.2万亿元；截至2024年末，广西辖内农信机构资产、存款、贷款余额分别达到13682亿元、11300亿元、8187亿元。从资本实力来看，四川农商联合银行注册资本为220亿元，是迄今为止注册资本规模最大的农商联合银行。

　　 除组建省级农商联合银行外，也有部分省份选择成立省级农商银行。目前，辽宁农商银行、海南农商银行已获批开业，海南农商银行注册资本为220.21亿元，与四川农商联合银行相当，不过，其资产规模相对较小，截止2024年4月末，海南农商银行总资产为3748.47亿元。

　　 董希淼认为，省级农商银行模式有助于集中配置资源，提升经营管理合力和执行力，提高风险管理和化解能力，打造统一品牌形象，发挥规模经济优势。在部分经营区域较小、机构数量少或高风险机构较多的省区市，可采取省级农商银行模式。

　　 时代周报当前新疆、内蒙古已明确要组建省级农商银行。此外，河南在前期选择联合银行模式后，又切换至省级农商银行的改革路径，包括河南农商联合银行、郑州农商行在内的25家省内法人机构将以新设合并方式组建河南农商银行，相关工作已写进河南省2025年政府工作报告。

　　 值得注意的是，虽然两类新组建的机构名称中都带有“银行”两字，但与一般商业银行相比，农商联合银行的经营范围有所区别。监管批复显示，与海南农商银行、辽宁农商银行相比，山西、浙江、四川、广西四地农商联合银行的业务范围中均不包括“吸收公众存款”“发放短期、中期、长期贷款”等商业银行的核心业务。

　　 董希淼向时代周报表示，改革模式和方案并无优劣之分，地方政府应从实际情况和地方财力出发，选择适合本省的改革模式。在改革中，不同地方改革的重点和次序应有所不同。比如，中西部和东北地区，应将化解农信社风险放在首位，而不是急于进行省联社体制改革。