265亿美元ADR落地！SK海力士股价走强，提振全球存储板块情绪丨大咖星选

　　WorkBuddy 社区落地。

　　1.需求端爆发：东阳光的百亿级算力订单直接验证了算力租赁市场的真实需求，打破了“概念炒作”的质疑，将利好算力运营及服务器产业链。

　　2.供给端升级：全国产十万卡集群的落成标志着国产算力生态的成熟，叠加 1.6T 光模块的交付，表明 AI 基础设施正从“可用”向“好用、量产”跨越，推动光通信、服务器、液冷等硬件环节业绩兑现。

　　3.应用端落地：AI 服务备案数量激增及具身智能进展，显示 AI 应用正从大模型训练向垂直行业应用渗透，利好计算机应用及软件服务商。

　　-板块影响：算力租赁、光模块、液冷服务器、国产 AI 芯片及应用软件板块受益明显。

　　-事件：洛阳钼业、盛屯矿业、翔鹭钨业等公司发布上半年净利预增公告；中纳联合

　　1.量价齐升逻辑：多家矿企业绩暴增的核心驱动力在于铜、钨等金属价格的上涨及产量释放。全球制造业复苏及新能源需求支撑了价格高位，直接转化为上市公司巨额利润。

　　2.战略资源重估：中纳联合

　　-板块影响：铜、钨、稀土、黄金等有色金属板块，尤其是拥有自有矿山且业绩弹性大的龙头企业，将迎来业绩与估值的双重驱动。

　　参与嘉宾共10人，发表观点28条，命中股票板块19个。

　　科技成长主线观点分化明显。多数嘉宾认可国产算力爆发及半导体中期逻辑，但葛健颖、张叡哲等指出短期涨幅透支或风险收益比不佳，建议规避追高；夏英凯、韦有新则坚定看好中期新高。

　　商业航天普遍被谨慎看待。汪洋、仰炬、吴海荣等多位嘉宾认为该板块难成新风口、缺乏对标或仅为消息刺激，建议谨慎追高或视为存量博弈。

　　创新药成为共识度较高的防御与成长兼备板块。仰炬、吴海荣、韦有新、阳子等多位嘉宾看好其政策与基本面双优、估值低位及业绩增长，认为具备资金首选属性。

　　半导体存在分歧。夏英凯、韦有新认为或迎洗盘后创新高，但仰炬建议谨慎观望，葛健颖、张叡哲提示短期风险。

　　资源与周期观点不一。张叡哲看好猪价反弹，汪洋看好碳酸锂中下游，但仰炬认为下半年锂价供过于求，产业利润承压。

　　其他板块：葛健颖看好医药医疗风格与国资云概念反弹；张叡哲提及券商概念反弹；汪洋看好储能概念；郑铃提及基金重仓股逻辑。