纽市盘前

　　欧美股市行情

欧股：德国DAX指数涨0.85%，英国富时100指数涨0.42%，法国CAC40指数涨0.58%，欧洲斯托克50指数涨0.74%。

美股：美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.40%，标普500指数期货跌0.92%，纳指期货跌1.32%。

市场消息面速读

1、加息风暴搅动全球汇市

美联储5月议息会议渐行渐近，在市场加息预期的推升下，美元指数逐步走高。全球主要非美货币受到打压，纷纷走弱，创下多个“首次”。4月28日，欧元兑美元跌破1.05关口，为2017年3月以来首次；英镑兑美元跌破1.25关口，为2020年7月以来首次。

日元继续上演“大跳水”行情。4月28日，日元对美元延续下探，跌破130关口，刷新20年来低点。3月初以来，日元汇率跌幅超过12%，成为同期主要非美货币中跌幅最大的货币。当日，日本央行表示，如有需要，将在每个工作日进行固定利率操作，无限量购买必要数量的日本国债，使其收益率接近于零。

另外，初步企稳的人民币也急速走低。昨日，在岸人民币对美元盘中跌破6.61关口，日内跌逾400个基点；离岸人民币一度跌破6.65关口，日内跌逾600个基点，双双触及2020年11月以来新低。

2、美国3月份年度核心PCE通胀率降至5.2%

根据美国经济分析局周五公布的最新核心PCE价格指数读数，美国3月份的年通胀率降至5.2%。这略低于经济学家预测的中值5.3%，而2月份的读数从5.4%下调至5.3%。3月份核心PCE价格指数环比上涨0.3%，符合预期，与2月份的0.3%涨幅持平，后者从0.4%向下修正。

核心PCE价格指数是美联储青睐的衡量美国经济潜在通胀压力的指标。3月份整体PCE价格同比上涨6.6%，高于一个月前的6.3%，环比上涨0.9%，而2月份的读数为0.6%。

在其他地方，第一季度的就业补偿数据也发布了。就业成本指数在2022年第一季度环比上涨1.4%，高于预期的1.1%和第四季度1.0%的涨幅。就业福利在第四季度增长0.9%后环比增长1.8%，而就业工资在第四季度增长1.0%后以1.2%的速度增长。

3、美元走势或持续下跌行情

在美国3月PCE通胀数据即将公布之际，周五（4月29日）美元指数遭受重挫，盘中美元指数跌破103.00整数关口，跌幅一度超0.62%。面对此种行情，投资者普遍认为，本次PCE数据不会出现下滑，甚至可能远远超过5.3%的预期值，美元下跌行情还将持续。

针对此次PCE数据可能出现的情况，各大机构投行就美元后市行情纷纷发表了自己的看法，具体内容如下：

美银美林外汇策略分析师Zach Hill指出，“美国3月CPI同比录得8.5%，2月PCE录得6.35%，均再创近年新高。高企的通胀或指向美联储加息缩表节奏提速，然而一季度美国经济意外大幅萎缩令美联储处境两难。因此，美联储可能不得不停止大幅加息，在这种情况下，美元下跌行情还将持续。”

德意志商业银行外汇策略分析师Jim Wycoff撰文称，美联储已为下周加息50个基点做好了准备，并将很快进行缩减资产负债表。但经济数据的下滑也在警告美联储官员，他们需要在收紧货币政策与降低物价压力相关的风险之间取得平衡。在这种背景下，美联储不得不降低加息预期，故而美元后期走势还会继续下行。

纽市主要货币走势

美元指数：截止北京时间20:30，美元指数小幅下跌，现报103.38，跌幅0.27%。纽市盘前，美元面临修正性下行，并在本周结束时重新回到103.00附近。在周四触及接近104.00的19年高点后，美元面临一些回调。美联储更激进的利率政策继续是美元强劲看涨立场的主要推动因素，当前通胀上升和劳动力市场的稳健状况似乎也强化了美元的强劲看涨立场。与后者合作的是地缘政治紧张局势以及美国国债收益率走高。美元指数在102.98下跌0.68%，面临下一个支撑位99.81(4月21日的周低位)，其次是99.57(4月14日的周低位)，然后是97.68(3月30日的周低位)。在上行路上，突破103.92(2022年4月28日的高点)将打开通往104.00(一轮水平)的大门，最终到达105.63(2002年12月11日的高点)。
欧元/美元：截止北京时间20:30，欧元/美元上涨，现报1.0511，涨幅0.11%。纽市盘前，由于欧元兑美元恢复了一些上行动力，并在周五突破了1.0500关口，欧元隧道的尽头出现了一些曙光。在经历了连续6个交易日的回落后，欧元兑美元反弹，并恢复一些信心，现在接近1.0600这一关键关口，这是受美元修正性下跌和收益率表现好坏参半的提振。所有的注意力都将集中在由个人消费支出(PCE)物价指数、核心个人消费支出指数、个人收入/支出以及密歇根大学消费者信心指数终值等经济数据。欧元兑美元上涨了0.72%，达到1.0574，下一个阻力位于1.0936(4月21日高点)，其次是1.1000(整数关口)，最后是1.1142(100日移动均线)。另一方面，跌破1.0470(4月28日低点)则下一目标是1.0453(2017年1月11日低点)，之后是1.0340(2017年1月3日低点)。
英镑/美元：截止北京时间20:30，英镑/美元上涨，现报1.2540，涨幅0.67%。纽市盘前，英镑兑美元最近在1.2575区域交投，日内上涨约1.0%，较周四的日内低点1.2410上涨逾1.3%。但英镑兑美元的最新反弹对该货币对的多头来说并没有带来多少安慰，英镑兑美元本周仍将下跌约2.0%，本月跌幅约4.25%。这将是自2019年7月以来英镑兑美元表现最差的一个月。即将公布的3月美国核心个人消费支出(PCE)通胀数据(北京时间2030)将令人感兴趣，可能再次证实目前困扰美国经济的通胀问题的规模。然后焦点转向下周的美联储和英国央行会议，粗略分析这些会议似乎暗示英镑兑美元存在下行风险。
美元/日元：截止北京时间20:30，美元/日元下跌，现报130.29，跌幅0.39%。纽市盘前，美元兑日元在本周最后一天受到一些卖压，部分侵蚀隔夜强劲升势至20年新高。该货币对在欧洲市场前半段仍处于守势，尽管从日低反弹了几个点，最后见于130.50附近。盘中跌势在129.75区域或50小时移动平均线附近停止。该区域与过去两个交易日强劲上涨的38.2%斐波那契回撤位相吻合。反过来，这应该会成为一个关键点，并帮助决定美元兑日元的日内走势。美元兑日元可能会加速下跌，试探50%斐波拉契回撤位，约129.00整数关口。下行轨迹可能进一步延伸至61.8%斐波拉契回撤位约128.60-128.55区域附近，与200小时移动平均线重合，应该会成为美元兑日元的强劲底部。
现货黄金：截止北京时间20:30，现货黄金上涨，现报1910.10美元/盎司，涨幅0.82%。纽市盘前，金价在1900美元关口上方大幅反弹。黄金价格的反弹似乎是微弱的，因为美元将继续受益于美联储激进的加息预期，尽管美国第一季度GDP数据惨淡。若持续突破后者水准，金价将测试四小时图的50周期均线约1923美元，突破该水平，则前一周低点与日轴心阻力位3汇合点1927美元将面临挑战。如果复苏势头消退，那么卖家可能会再次瞄准1913美元的日轴心阻力2所在位。下一个相关支撑位是1905美元附近，这是周轴心支撑位1、5日均线和日轴心阻力位1的汇合点。
现货白银：截止北京时间20:30，现货白银小幅下跌，现报23.09，跌幅0.16%。纽市盘前，白银价格最新交易价格上涨约0.5%，报每金衡盎司23.25美元，较周四低于23.00美元的低点高出1.5%以上，不过贵金属已较早盘高点大幅回落1.4%上方至23.50美元。白银交易商正准备在英国夏令时1330点发布3月美国核心PCE通胀数据，这可能只会再次确认目前困扰美国经济的通胀问题的规模，然后焦点转向下周的美联储会议。白银价格反弹至23.50美元时，空头抓住机会卖出贵金属并可能寻求重新测试周四低于23.00美元的每周低点，这可能并不令人惊讶。
原油市场：截止北京时间20:30，美油大幅上涨，现报105.98美元/盎司，涨幅0.60%。纽市盘前，WTI原油在短期内突破反转头肩型领口，预示着下跌趋势即将逆转。然而，技术指标显示，看跌势头仍然存在。100移动平均线低于200移动平均线表明阻力最小的路径是下行，或者有可能再次出现抛售。然而，原油价格已攀升至200 SMA动态拐点上方，作为看涨压力的早期指标。随机指数表明出现了超买状况，因此价格回落意味着卖家正在回归，而买家正在休息。相对强弱指数仍有上升空间，但震荡指数也在接近超买区域，显示买家疲态。
机构观点

澳新银行：英镑兑美元将在今年下半年回升

澳新银行(ANZBank)经济学家预计，英镑兑美元将在今年下半年收复失地。对于下周的英格兰银行(BoE)，他们预计“老妇人”将加息25个基点。

英镑兑美元将在2022年下半年逐步升值

我们预计英国央行将在5月的会议上加息25个基点，并暗示有进一步加息的可能，尽管它不太可能像美联储那样加息。鉴于英国约80%的耐用消费品需要进口，我们仍然认为英镑升值对英国央行来说是一个可取的结果。

我们对美元兑欧元可能接近峰值的预期也与我们的英镑前景有关。今年下半年，我们预计英镑兑美元将逐步升值。

荷兰国际集团：欧元/美元走强将推动英镑/美元重返1.2570/2600区域

英镑迅速反弹，现已收复1.2500的重要水平。荷兰国际集团(ING)经济学家发布报告称，若强劲的欧元区消费者价格指数(CPI)引发欧元兑美元走强，则英镑兑美元将回升至1.26区域。

超跌？

“短期金融公允价值模型出现了一点偏差，收益率曲线和股市如今是英镑的更大驱动因素，而不是利差。换句话说，目前英镑的交易似乎更多地是基于增长前景。”

“如果欧元区CPI出人意料地走高，欧洲央行的鹰派力量出现，欧洲货币今天可能会得到小幅提振。这可能会让欧元兑英镑回到0.845/60，但欧元兑美元走强可能会让英镑兑美元在当天回到1.2570/2600区域。”

德国商业银行：欧央行加息前景存疑给欧元带来压力

欧元兑美元交投于疲弱水平。德国商业银行的经济学家认为，欧元汇率正反映了市场对于欧洲央行是否会很快加息的质疑。

质疑欧央行加息？

“俄罗斯停止向波兰和保加利亚供应天然气，可能加剧了人们的担忧，即俄罗斯可能停止向其他欧盟国家输送天然气，甚至在极端情况下停止向整个欧盟输送天然气。如果我们看到供应完全结束，则欧元区加息很可能不会被提上议程。与此同时，通货膨胀可能会保持在高位。”

“通胀高企以及经济走弱风险可能会导致欧央行不采取行动，将给欧元带来贬值压力。”

“如果外汇市场更确信欧洲央行会对抗高通胀，欧元可能会受益。不过，只要存在能源危机的风险，欧洲央行成员的鹰派言论就很难消除任何疑虑。”