包钢股份与北方稀土重签稀土精矿供应合同，每吨涨价1万多 但仍远

　　包钢股份发布与北方稀土续签稀土精矿关联交易协议的公告显示，双方续签，拟自2022年1月1日起，双方稀土精矿销售价格调整为不含税26887.20 元/吨，REO每增减1%，不含税价格增减527.2元/吨，稀土精矿2022年交易总量不超过23万吨。

　　轻稀土与中重稀土产品价格持续上涨，其中氧化铽平均交易价已达1455万元/吨，较年初上涨29.3%。

　　也正是因为这个原因，包钢股份在公告中称，按照与北方稀土约定的稀土精矿定价机制，包钢股份拟上调稀土精矿销售价格。此次调整稀土精矿交易价格，符合市场实际情况，符合公司生产经营的需要及公司利益，对公司整体业绩的提升将产生积极影响。

　　从公司股权结构来看，包钢股份和北方稀土这两家市值超过1000亿元的公司，同为包头钢铁有限责任公司控股子公司。

　　相关资料显示，包钢集团拥有的白云鄂博矿是世界闻名的资源宝库，其中，已探明的折稀土氧化物储量3500万吨，居世界第一。

　　包钢股份2021年财报显示，包钢集团开采的白云鄂博矿石，排他性供应包钢股份。公司稀土精矿生产线是世界最大的稀土原料基地，稀土精矿排他性供给北方稀土。

　　包钢股份在公告中称，调价符合公司生产经营的需要及利益，对整体业绩的提升将产生积极影响。

　　东吴证券在研报中表示，调价后包钢股份增长迅猛，2022年第一季度公司稀土业务实现收入16.7亿元，超过2021年上半年的稀土业务收入。今年1月续签后，稀土价格与交易量上限分别上涨65%、28%。考虑到北方稀土的稀土精矿消纳能力，认为2022年包钢股份稀土收入有望达到近70亿元，同比增长超过100%，持续贡献较高盈利。

　　而对稀土生产经营方北方稀土来说，调价意味着成本提升。浙商证券马金龙等人在今年1月的研报中提到，根据测算，北方稀土与包钢股份的精矿采购价格上调，对公司单吨氧化镨钕的成本影响上涨约50%。

　　不过，在此次调价之前，华安证券在6月9日发布的研报中称，北方稀土与包钢股份签署供应合同确定的精矿价格与市场价7.6万元/吨相比，成本优势显著。

　　如今，这个价格虽上涨至接近4万元的水平，但对北方稀土来说，在排他性供应的原则下，这个价格仍有不错的成本优势。

　　稀土矿

　　民生证券6月23日发布的研报称，以当前内蒙古REO含量为70%的稀土精矿市场价格7.9万元为基准，不含税为6.99万元。而北方稀土采购的稀土精矿协议价对应70%品位的矿石理论不含税价格也仅有5.49万元，仍比市场价低1.5万元。

　　民生证券同时提到，双碳政策推动下，采用更节能的稀土永磁电机为大势所趋，新能源汽车和节能电机正迎来快速发展的黄金期，将大幅拉动稀土磁材的需求。预计全球镨钕氧化物2022年供需缺口达6767吨，供需缺口比例为8.3%。

　　对后期稀土价格走势，太平洋证券研报分析，稀土作为新能源产业的重要原材料，随着需求边际改善，稀土材料供需缺口进一步加剧，对稀土价格起到支撑作用，从而拉动稀土相关企业释放利润。