今日汇市观察

　　美联储大幅加息或是唯一选择

根据美国利率期货市场的数据显示，7月份美联储加息100个基点的可能性超过80%。另外，互换市场的最新数据也显示，7月美联储加息100个基点的可能性已超75%。

在此情况之下，就美国6月数据及美联储7月加息100基点，多位美联储官员纷纷发表了自己的看法。其中，里士满联储主席巴尔金在最近的讲话中称，目前美国总体通胀率和核心通胀率都太高了，美联储的重点应该是控制通胀，而不是经济增长。

克利夫兰联储主席梅斯特也持类似观点，梅斯特表示，美国6月CPI报告十分糟糕，原因在于通胀太高了。该通胀数据显示美联储加息幅度将大于6月份（75基点），美联储必须“坚持”抑制通货膨胀。

不过，旧金山联储主席戴利则称加息100个基点是可能性之一，但她最可能的立场是支持加息75个基点。

欧洲央行将加息25个基点，进一步加息的速度将取决于经济发展

丹麦丹斯克银行表示，欧元区的滞胀风险正在积聚，加剧了欧洲央行的困境。在通胀仍高于增长前景的情况下，预计欧洲央行将在下周四将三项政策利率全部上调25个基点。欧洲央行进一步加息的速度将取决于经济发展，但预计其在下周的会议上不会对第四季度的货币政策给出任何前瞻性指导。

由于欧洲央行加息路径仍比较模糊，预计短期内市场波动性将持续增加，欧洲央行提前加息不太可能支撑欧元兑美元。此外，为了不影响货币政策立场，欧洲央行将冲销购买债券，但其直接抛售债券的可能性很小。

英镑兑美元在1.1850附近面临障碍

英镑从昨日的低点1.1760反弹后表现疲软，英镑兑美元在亚盘时段在1.1850上方遭遇小幅障碍后，已经下滑至1.1840附近。一般来说，当市场参与者认为这是一次低价抛售时，小幅反弹很快就会转变为下行走势。此外，英国政治不稳定和对经济衰退的担忧让看涨英镑的人坐立不安。

约翰逊辞职削弱了英国家庭对经济增长前景的信心。而在美元方面，昨日美元在创下109.26的19年新高后曾大幅下跌，但因市场对美国零售销售额的预期为0.8%，高于前值-0.3%，预计美元将出现反弹。

美元指数

美元指数努力恢复在108.65附近的动能。由于对经济衰退的担忧以及对美联储激进加息的担忧，美元指数兑六种主要货币升至多年高位。然而，最近美联储的言论和美国数据好坏参半，引发了前一天报价的回调。接下来，美国6月零售销售环比预期将从5月的-0.3%上升至0.8%，这将是重要的关注因素，同时密切关注美联储发言人的讲话，寻找新的刺激。随后，7月密歇根消费者信心指数(CSI)初值料为49.9，前值为50.0，也应被关注以寻找明确的方向。技术分析，两周以来的看涨通道限制了美元指数在108.30-109.80之间的短期波动。

欧元/美元

欧元/美元暂时不太可能持续突破0.9920。欧元强劲反弹风险加大之前，欧元仍存在重测0.9950水平（相邻支撑位在0.9980）的空间。欧元不大可能测试下一个支撑位0.9920。阻力位在1.0050，然后是1.0075。美联储发言人的言论好坏参半，他们试图降低加息100个基点的可能性，这是触发欧元美元价格反弹的关键催化剂。芝加哥商品交易所的美联储观察工具显示，支持美联储7月升息75个基点的可能性越来越小。此外，2年期和10年期美国国债收益率之间的差距缩小，也帮助缓解了欧元兑美元交易员最近的痛苦。

英镑/美元

英镑/美元小幅上涨突破1.1850阻力后回落至1.1830附近。英镑/美元从周四低点1.1760反弹后，维持疲弱。总得来说，由于市场参与者认为英镑交易是折价卖出，因此弱势反弹很快就会转变成下行趋势。在英镑方面，英国政局不稳且经济衰退前景引发担忧一直令英镑多头提心吊胆。英国首相约翰逊辞职削弱家庭对经济增长前景的信心。此外，英国通货膨胀飙升引发市场对经济衰退前景的担忧。英央行将继续加息，值得关注的是，相关的经济催化剂是否会支持英国央行毫不犹豫地收紧货币政策。

美元/日元

美元/日元在139.38附近创下24年新高，但尾盘跌至139.10附近，因为市场参与者继周三美国通胀大升后打开市场对美联储加息前景的预测，随后市场对美联储加息100个基点的预期有所回落。发稿时，美元/日元交投于139.03，录得0.03%的最小涨幅。美元/日元日线图仍偏向上行，但由于出现2022年3月前后开始的抛物线反弹，反弹势头似乎过度扩张。震荡指标再次进入超买状态，表明出现顶背离，这意味着价格走势正在创下更高的高点，而相对强弱指标(RSI)出现更低的高位，为美元/日元回调打开空间。

澳元/美元

澳元/美元难以延续前日自两年低点以来的整理回调，跌至0.6743。澳元/美元维持周线交易模式，即在2022年1月以来的下行倾向支撑附近徘徊，尽管交易当中波动剧烈且最新刷新数日低点。相对强弱指标(14)基本持稳，处在超卖指标上方，在近期市场最近犹豫不决的情况下空头开始占据主导。澳元/美元展开进一步跌势，震荡跌破上述支撑，截至发稿时该水平处在0.6740附近。在澳元/美元测试0.6855阻力汇合水平（21日均线和上述楔形上沿）之前，澳元/美元将指向0.6800关口。