苏州银行有大动作！设立公募基金谋划已久，“银行系”能否补足短

　　这家5000亿银行有大动作！设立公募基金谋划已久，“银行系”能否补足短板 华夏时报 华夏时报陈锋见习张玫北京报道 日前，证监会信息显示，苏州银行提交了公募基金管理公司设立资格申请，这家新增基金公司的设立审批已被接收材料，公司名为“苏新基金管理有限公司”。 《华夏时报》致函给苏州银行询问基金相关事项，截至发稿未收到回复。 梳理发现，截至目前，“银行系”公募基金公司共有15家，分别为招商基金、交银施罗德基金、工银瑞信基金、浦银安盛基金、兴业基金、民生加银基金、建信基金、中银基金、农银汇理基金、上银基金、永赢基金、中加基金、鑫元基金、恒生前海基金、中欧基金。 银行成立基金公司有何优势？济安金信基金评价中心主任王铁牛在接受《华夏时报》时表示，从投资角度看，银行在与资本市场联系紧密的几个领域具有丰富的经验，特别是债券市场，银行作为银行间国债市场的参与主体，积累了丰富的债券操作经验，这为以后设立的基金管理公司在银行间债券市场甚至场内债券市场的投资运作都打下了非常坚实的基础。 银行为何“青睐”设立基金公司？《华夏时报》了天相投顾基金评价中心，其表示，银行参与设立基金管理公司有利于推动资本市场改革开放，促进金融市场协调健康发展。从银行自身层面，设立基金公司也有利于丰富业务条线、拓展利润以及提升市场竞争力。 苏州银行谋划已久 对于公募基金公司的设立，苏州银行谋划已久。 2020年4月29日，苏州银行发布公告称，苏州银行将持续推动设立公募基金公司，打造以主动投资管理为特色的全产品线的现代化资产管理公司。 2022年3月14日，苏州银行股份有限公司已分别收到中国证券监督管理委员会《关于核准苏州银行股份有限公司证券投资基金托管资格的批复》（证监许可〔2022〕545号）和《中国银保监会江苏监管局关于苏州银行修订公司章程的批复》（苏银保监复〔2022〕211号）。 3月29日发布的苏州银行董事会决议公告显示，董事会审议通过了苏州银行股份有限公司关于发起设立公募基金公司的议案，注册资本1.5亿元，拟持股比例为55%，并授权董事长全权负责发起设立基金公司的相关事宜。 8月9日，苏州银行发布公告称，苏州银行在江苏省市场监督管理局办理完成《营业执照》登记信息变更事宜，“经营范围”增加了公募证券投资基金销售、证券投资基金托管，并取得换发的《营业执照》。 苏州银行今年上半年的业绩较为良好。半年报显示，苏州银行集团资产总额达到5057.47亿元，较上年末增长11.64%；吸收存款余额3115.77亿元，较上年末增长11.94%；发放贷款和垫款余额2279.55亿元，较上年末增加242.02亿元，增幅达11.88%。 “银行系”基金已有15家 2002年12月27日，由招商银行控股的招商基金成立，打响了“银行系”中外合资基金管理公司“第一炮”。同花顺iFinD数据显示，招商基金旗下拥有254只基金，资产管理规模达到11283万亿元。 2005年2月20日，中国人民银行、银监会和证监会联合发布《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》，当年7月6日，第一家由国有商业银行发起设立的合资基金管理公司，即工银瑞信基金管理公司在京成立。 截至目前，我国已有15家“银行系”基金公司成立并运行。同样成立历史较久（2010年以前）的“银行系”基金公司还有中国银行控股的中银基金、中国建设银行控股的建信基金、浦发银行控股的浦银安盛基金、中国农业银行控股的农银汇理基金、民生银行控股的民生加银基金、交通银行控股的交银施罗德基金等。 而2010年后成立的“银行系”基金则包括北京银行控股的中加基金、兴业银行控股的兴业基金、南京银行控股的鑫元基金、上海银行控股的上银基金、宁波银行控股的永赢基金、香港恒生银行控股的恒生前海基金等。 济安金信基金评价中心研究员张碧璇向《华夏时报》表示，《资管新规》之后，同类资管产品的监管标准逐渐趋于统一，各类资管机构面向的客户群体开始渐渐出现重合，各机构的资管产品间也逐渐面临同类竞争的问题。银行的传统客户群体与基金投资者都是主要面向零售端，两者竞争逐渐增强将成为必然趋势。因此，有一定实力的银行会希望通过设立基金公司的方式，既能够拓展业务范围，又能够承接一部分储蓄转向投资的资金，实现多元化发展。 “银行系”基金有何短板 天相投顾数据显示，截至2022年二季度末，以银行为第一大股东的基金管理人共15家，虽然数量较少，但是基金管理规模合计达52776.88亿元，约占全市场的20%。2022年二季度天相基金管理人综合评级结果显示，银行系基金管理人内部分化较为严重，三分之二的基金管理人综合评级达到AAA及以上。2022年市场波动较大，基金表现欠佳，根据天相投顾测算结果，2022年上半年共9家银行系基金管理人实现正利润，整体表现突出，其中6家基金管理人上半年利润排名进入前十。 当前银行设立的基金公司市场竞争力如何？王铁牛对《华夏时报》表示，一是基金销售传统上是以银行渠道为主，银行不论是在网点还是在线上都拥有大量的客户基础，银行设立基金管理公司，能够充分发挥银行与基金公司的协同效应，利用银行的客户网络和渠道充分拓展基金业务。 二是银行拥有先进的业务技术系统和资金清算系统，这一强大优势可以辅助旗下的基金公司快速构建技术和服务体系，为基金客户提供全面、便捷的各项服务。 不过，王铁牛表示，很多银行也存在着权益类投研体系和能力较弱等问题，并且，银行运作机制、创新机制、激励机制和人才培养机制等与其他资格机构相比，市场化程度相对较低，因此也有持续改善的空间。 天相投顾基金评价中心表示，银行系基金管理人拥有强大的股东背景。一方面银行拥有大量的客户资源，使得银行系基金管理人具备渠道营销方面的优势；另一方面银行作为债券最大的做市商，在风控、人才储备等方面都为固定收益类基金产品的发展积累了一定的优势。不过，在权益类基金产品方面，银行系基金管理人相较于券商系基金管理人投研能力较弱，人才储备不足。不少银行系基金管理人也逐渐通过在人才管理上加大投入、机制创新等措施补足短板。 张碧璇对表示，从目前“银行系”基金公司的运作情况来看，除了少数已形成差异化特色的基金公司外，大部分“银行系”基金公司还是因为债券类投资的“路径依赖”，所以固收类产品规模占比更高，权益类资产投研体系建设及产品开发仍待完善，较难形成品牌效应。基金行业的核心竞争力是公司的投研能力，真正要获得投资者的认可，还是需要通过产品业绩来说话。