今日市场信号

　　事实证明，口头干预足以将美元维持在145日元以下，但美元普遍走高。英镑兑美元和人民币汇率在周末前升至两年新高，兑英镑汇率升至1985年以来从未见过的水平。物价压力上升，同时劳动力市场依然紧张(上周申请失业救济人数连续第五周下降，触及四个月低点)，促使市场预期最终联邦基金利率会上升。8月底，政策利率峰值为3.75%-4.00%，现在该比率接近4.50%。

市场预计，在9月21日FOMC会议结束前，美元将走高，但上周美元兑美元和挪威克朗等与风险相关、对世界经济增长有影响的货币尤其强劲。跌幅为1.75%-2.65%。欧元、日圆和瑞士法郎在主要货币中跌幅最小，下跌约0.33%。

预计美联储的新预测将证实市场的判断，即可能的最终利率已高于6月份的预期(中值点)。预计英国央行将再次加息50个基点。在抱怨日元波动的同时，日本央行很可能坚持认为其货币政策设定是适当的，这突显出政策的显著分歧。

美元指数：在8月CPI公布前，美元指数跌至2.5周低点。该指数迅速上涨，并以三天新高收盘，录得场外看涨行情。在随后两个交易日窄幅盘整后，该指数在周末前创下一周新高，略高于110.25点。几乎没有什么可以阻止该货币对向9月7日创下的近110.80的20年高点移动。动能指标正从区间的中间区间转高。下一个目标位可能在111.30左右，但从大局来看，风险可能延伸至117.50-120.00。但总体而言，我们倾向于看到近期出现一些盘整，这可能导致美元指数回落至108.60-80区间。

欧元：欧元从本周初的1.02美元开始反弹，而美国CPI将其推至1.00美元以下。自那以后，它就无法在那里关闭。不过，与大多数其他主要货币相比，欧元受到的抛售压力相对温和。上周下跌了0.75%，自9月2日美国就业报告发布以来(当时美元在0.9955美元附近)几乎没有变化。MACD指标似乎准备转低，而慢随机指标已经转低。不过，仍有修正压力的空间，可能将欧元拉回1.0070- 1.0100美元。欧元兑美元在9月6日创下20年低点0.9865美元，这显然是看空欧元的人士接下来希望看到的。

英镑：受美国CPI的影响，英镑在外市大幅下跌，在周末前又一次下跌，以应对糟糕的零售销售报告。欧元兑美元汇率跌至1.1350美元，创下1985年以来的新高。这似乎是纪念黑色星期三和戏剧性退出欧洲汇率机制30周年的一种引人注目的方式。英镑下跌的同时，市场也下调了下周升息75个基点的可能性。掉期市场对升息75个基点的押注在9月5日达到约82%的峰值，直到9月14日仍接近70%。不过，上周末前该指数下跌了15%左右。势头指标并未证实英镑的新低。不过，这可能意味着央行可能会采取更稳健的基调，或许是在英国央行会议上。1.1450美元提供了初始上限，但修正力量可能促使对1.1500-50美元区域进行测试，该区域此前提供支撑。

日元：日本威胁要干预外汇市场似乎不是特别可信。在官员们加大赌注的几个小时内，日本央行宣布增加对日本政府债券的定期购买。也就是说，当市场在考虑美联储加息100个基点的风险时，日本央行加快了资产负债表扩张的步伐，尽管幅度很小。有三个条件似乎会增加成功干预的机会:如果是意外的、多边的、以及政策变化的信号。这些条件都不满足。日本央行与东京的银行保持着频繁的联系。媒体报道日本央行检查价格是一种佯装。不过，这番讲话成功地使美元上周维持在约141.50-145.00之间的区间波动。在过去两个交易日，该指数主要交易于JPY142.80-JPY143.80之间。动能指标已被拉伸，汇率持续横盘波动可能会令其走低。如果突破JPY141.50，可能会引发更大幅度的修正。关键是美国利率，如果两年期美国国债收益率稳定在4%左右，10年期美国国债收益率稳定在3.50%附近，美国国债收益率可能会有所缓解。

加元：事实证明，美国股市的大幅抛售对加元来说太过了，在周末之前，加元跌至两年来的新低。美元一直在吸收1.32加元附近的卖出价，但直到9月15日才收在该水平之上。后续买盘推动英镑兑加元在周末前略高于1.33加元。加元1.3340区域是美元从2002年3月的恐慌高点(~ 1.4670加元)向下趋势的(50%)回档位。下一个重要的图表区域是CAD1.3400-20。动能指标还有进一步上涨的空间。警示信号来自布林带上部，本周将在加元1.3275附近开始。CAD1.3200-20可能会提供支持，然后是CAD1.3150。加拿大下周可能将公布8月总体CPI放缓，但核心指标没有放缓。加拿大的零售额(7月)也可能出现自2021年4月以来的最大降幅，也是今年以来的首次下降。这将进一步加剧经济活动放缓的迹象。

澳元：上周周二和周四的下跌为周末前接近0.6670美元的两年新低奠定了基础。顺便说一句，这略高于较低的Bollinger Band(0.6665)。然而，下行势头并没有持续下去，澳元反弹至之前的支撑位0.6695-0.6700上方。日势头指标指向较低，但修正压力可能导致朝0.6770-0.6800方向反弹。在下行路上，头肩线模式(主要在8月份形成)的目标位置在0.6600美元左右。澳元从2020年3月的极低(0.5510美元)反弹的回档位目标(61.8%)位于0.6515美元附近。