今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 美元在盘中上涨了一些，日本的数据显示，该国的贸易逆差在10月份扩大。由于日元在该月持续下滑，进口费用继续上升。本月进出口创历史新高。其他数据中，澳大利亚就业报告表现稳健。失业率降至近50年来的最低水平。截至目前，美元报价106.48。

　　
外汇市场基本面综述

美债收益率继续下跌长端美债收益率尾盘跌至日低，10年期美债收益率尾盘跌至3.67%，刷新10月5日以来的六周最低。2年期美债收益率小幅收涨，交投在4.36%。美国2年期和10年期国债收益率曲线倒挂程度创新纪录。

转鸽希望消退，高盛上调利率预期美国10月零售销售月率录得1.3%，为2022年2月以来最大增幅。数据令美联储转鸽的希望消退。高盛上调美联储终端利率预期至5％-5.25％区间。

欧洲央行管委穆勒支持12月大幅加息，希望能在12月就量化紧缩计划达成协议。5、英国通胀再度爆表，10月CPI同比增长11.1%，创1981年10月以来的41年新高。英国央行行长贝利表示英国仍有可能进一步提高利率，英国央行不会干预外汇市场。

美联储官员支持继续加息（1）美联储理事沃勒：美联储的政策目前“勉强处于限制性范围”，明年还需要提高利率，对下月加息50个基点的可能性持开放态度。（2）2024年票委、旧金山联储主席戴利：4.75%-5.25%的利率区间是合理的，暂停加息的选项不在台面上。（3）“三号人物”、纽约联储主席威廉姆斯：作出加息决策时不应考虑缓解金融稳定风险，并重申恢复价格稳定至关重要。

波兰导弹爆炸事件降温（1）波兰总理：没有证据证明导弹事件是对波兰的蓄意袭击，可能没有必要启动北约第四条款。（2）乌克兰总统泽连斯基：落在波兰的导弹不属于乌克兰。（3）北约秘书长斯托尔滕贝格：波兰导弹事件可能是乌克兰防空系统造成的；没有迹象表明这是蓄意袭击的结果。（4）美国总统拜登：导弹不太可能是从俄境内发射的。

日本连续第三个月减持美国国债，9月所持美债环比减少796亿美元，持仓降至约1.1万亿美元。中国9月持有美国国债9336亿美元，较上月减少382亿美元。美国财政部提议增加美国国债交易的报告。

美国前总统特朗普在佛罗里达州海湖庄园举行会，正式宣布参选2024年美国总统选举。参议院共和党发言人：麦康奈尔再次当选美国参议院共和党领袖。

20国集团宣言：大多数成员强烈谴责战争，不允许使用或威胁使用核武器，维护国际法和维护和平稳定的多边体系至关重要。

乌克兰的戒严令和总动员将再延长90天，到明年2月19日结束。

机构观点汇总

瑞银：不要轻易对美元放松警惕

市场预计美联储转为鸽派仍为时过早，10月通胀数据只是一次数据而已，美联储需要看到通胀连续下降，以及就业市场降温才会转向鸽派。如果近期情绪消退，美元将再次获得避险资金流入。欧洲天然气价格很容易再次上涨，能源价格上升利空欧元，作为美指中权重最大的货币，欧元下跌将反过来有望支撑美元。此外亚洲面临的不确定性也很高。综合来看，我们预计美元将在2023年一季度末触顶，不排除欧美再次跌至平价下方，镑美则可能跌回1.10附近。

荷兰国际银行：镑美逼近重要位置

英镑兑美元前天短暂突破1.20大关。我们认为，1.20对一些有英镑应收账款的企业来说是一个很好的对冲水平。此外，我们也略微倾向于欧元兑英镑将继续维持在0.87以上的观点。今天是英国秋季预算公布日，理论上来说英镑可能会面临不利影响。

汇丰银行：英镑下行趋势将失去动力

英镑的趋势可能正在好转。英国政府在财政支出方面的重大逆转将限制对财政脆弱性的担忧，而有早期迹象表明，外部贸易账户正在开始再平衡，尽管速度缓慢。近年来，英镑与风险偏好有着非常密切的联系，因此全球情绪的反弹也将有助于将英镑从被低估的水平上提振起来。从周期上看，英国面临的经济挑战也得到了很好的定价，甚至还有一个潜在的积极因素，即英国央行在加息上的谨慎可能对英镑构成支撑，因为这可能会使得英国经济避免衰退。因此我们认为英镑的下行趋势将失去动力，并预计镑美将大幅上涨到2023年。

野村证劵野村证券

虽然最近几天日元出现了反弹，但是市场依然有顾虑。在美联储12月决议前，美日依然有可能重回145水平，不过涨至150的可能性已经消失。此外，随着日本重开边境和旅游业恢复，加上油价似乎已经触顶，日本的经常帐正在回暖，最大的一波日元抛售潮可能已经过去。如果美联储出现政策拐点，那可能是抛售美元的机会。