3月5日外汇早班车

　　  外汇市场综述

  周四（3月4日），美元指数飙升至三个月高位，此前美联储主席鲍威尔未能像部分交易商预期的那样表达对近期美国国债遭抛售的担忧，导致美债收益率上升，且对美元的需求上升。美元兑日元逼近108，美股大幅收跌，纳指回吐今年全部涨幅。现货黄金盘中一度重挫20美元，跌至1690关口，美元、美债收益率持续飙升令金价承压。OPEC+宣布在4月基本维持产量不变，油价收涨逾4%，触及一年多来最高。

  消息面上，鲍威尔在《华尔街日报》的就业峰会上表示，经济重新开放可能会“对价格造成一些上行压力”。鲍威尔在周四的《华尔街日报》就业峰会上说，他确实承认最近利率的快速上升引起了他的注意，但他说，美联储在考虑采取任何行动之前，需要看到利率范围更广泛的上升。鲍威尔表示，美联储目前的政策立场是适当的，令一些投资者感到失望，他们原本希望鲍威尔可能会对近期美国国债收益率上升表现出更大的担忧。他没有暗示美联储将像一些投资者此前认为的那样，增加其每月购买的长期国债数量，以控制收益率。受此影响，基准10年期美国国债收益率一度升至1.555%，但目前仍低于上周触及的一年高点1.614%。

  财政刺激计划方面，当地时间周四，参议院朝着通过民主党1.9万亿美元的冠状病毒救助方案迈出了重要的第一步，议员们试图赶在最后期限之前防止失业援助到期。美国参议院会投票决定就纾困计划展开辩论，为最快于本周末通过纾困计划做好了准备。参议院两党势均力敌，副总统哈里斯不得不打破50比50的平局。美国国会参议院艰难通过程序性投票，开始讨论拜登提出的1.9万亿美元纾困法案。参议院多数党领袖舒默表示：“无论需要多长时间，参议院都将在本周继续开会，以完成这项法案。”眼下，定于周五公布的2月非农就业数据将是美国经济的下一个主要焦点。

  市场展望：今晚美国非农数据重磅来袭，目前市场预期非农就业人数将增加19.8万人，失业率将维持在6.3%不变，每小时薪资同比增长5.3%。不过，从过去的非农表现、过去一个月美国的经济数据和基本面状况来看，本次非农表现差于预期的可能性略高一点，在金价近期持续下跌、创下近九个月新低之际，投资者需要提防黄金多头反攻。

  外汇市场行情预测

  美元指数：昨日美元指数上涨，报91.62，涨幅0.07%，盘中最高价91.72，最低价91.58。指标10年期美债收益率一度升至1.553%。美元跟随美债收益率上涨，因美国即将出台的财政刺激措施加剧了通胀上升的预期，且疫苗接种增强了人们对经济走向复苏的乐观情绪。今晚美国非农数据来袭，若优于预期，恐利于美元走势。
  欧元：昨日欧元/美元连续第二日下跌，收于1.1972，跌幅0.76%，盘中最高价，最低价。跌破其100日均线；美国经济更快复苏应会导致美元走强，预计美国经济将在今年缩小产出缺口，而欧元区要到2024年。相对产出缺口从历史上看与欧元/美元密切相关。市场普遍认为2021年欧元/美元将达到1.23，2022年欧元/美元将达到1.25。
  英镑：昨日英镑/美元转而下跌，收报1.3892，跌幅0.45%，盘中最高价1.3898，最低价1.3866。英国2月份建筑业采购经理指数从前值49.2上升至53.3，这意味着英国建筑业摆脱萎缩，进入了扩张区间。另外，欧元区1月份零售销售支出环比大幅下降5.9%，下降幅度远超市场预期。
  黄金、原油行情

  1）黄金行情

  金价周四跌至近9个月低位，受美元和美国国债收益率上扬拖累，此前美联储主席鲍威尔暗示不会立即采取措施解决美债收益率飙升的问题。截止发稿，现货黄金收报1697.42美元/盎司，下跌13.62美元或0.80%，金价日内稍早一度触及1723.27美元/盎司高点，但在鲍威尔讲话期间和之后大幅下跌并刷新日低至1690.35美元/盎司。

  黄金价格跌破1690美元关口，美联储主席鲍威尔发表讲话，摆脱美国国债收益率反弹的紧迫挑战，但美国债市看空仍然无法获得投资者信服。投资者面对着强劲阻力，美国总统拜登的1.9万亿美元新冠财政刺激方案再临近谈判桌，任何新进展都将成为压倒骆驼的稻草，促使黄金价格持续往下探。

  从技术面看，KDJ死叉，指标显示超卖，MACD死叉，绿柱继续放大。金价冲高回落，留下长上影，显示上方卖压较大，市场看空情绪仍然高涨，日内金价反弹几乎无望，投资者操作时可以逢高做空。中长线来看，金价的疲软一目了然，金价不断阶段性新低并接连跌破前期关键支撑，接下去不排除进一步下探并测试下跌轨道的下轨，最终可能触底反弹。黄乾瑞认为目前首先关注的支撑位是1700，这是个关键的心理支撑位，若跌破1700，料将开启新一轮跌势。进一步关注1451-2075区间61.8%回撤位1690一线附近的支撑。上行方面，初步关注1730附近阻力，然后是5日均线一线一线的压力。
  2）原油行情

  油价盘中一度涨超5%，美油、布油分别刷新去年1月以来高点至64.86、64.75美元/桶，OPEC+联盟出乎市场预料地决定维持产量不变，预示着未来几个月原油市场供应将趋紧。截至发稿，美国WTI原油4月期货收涨2.55美元，涨幅4.16%，报63.83美元/桶；布伦特原油5月期货收涨2.67美元，涨幅4.17%，报66.74美元/桶。OPEC+的决定凸显了疫情不确定性仍存，但在OPEC+对增产的克制表现下，油价后市前景仍然乐观。而OPEC+后续或需面临石油市场过度收紧的风险，在前景越发明朗之际，一旦更多OPEC+成员国对增产决定感到兴趣，届时需警惕油价迎来阶段性修正行情。

  技术面显示，小时图显示，WTI原油受58.80-59.0美元支持区域支持后持续上涨，一举收复此前全部跌幅，并反弹逼近65.0美元。一系列迹象均显示WTI原油中期升势得以延续，尽管短期快速上涨后油价或迎来短暂修复，但若其后能有效企稳于63.0-63.50区域支持，后市有望进一步突破65.0美元并挑战67.0甚至70.0美元水平。但若短期内油价击穿63.0美元水平，则需警惕中期走势偏向更大规模的高位震荡格局，届时仍可关注下方58.80-59.0美元支持区域支持。
  全球股市行情预测

  美股市场：昨日美股三大指数全部收跌，道琼斯指数收盘下跌346.67点，跌幅1.11%，报30923.42点；标普500指数收盘下跌48.98点，跌幅1.28%，报3770.74点；纳斯达克综合指数收盘下跌274.28点，跌幅2.11%，报12723.47点。美股近几个交易日一直承压，因美债收益率急升损及科技股估值。最近几周，由于对新一轮财政援助和疫苗接种的预期，料在经济重启后受益的股票跑赢。科技股对收益率上升特别敏感，因为它们的价值在很大程度上取决于未来的收益，而当债券回报上升时，未来收益的折价幅度会更大。

  欧股市场：昨日由于债券收益率上升，全球股市再次出现不安情绪，欧股主要指数涨跌互现，英股、德股微跌。截止收盘，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数4日报收于6650.88点，比前一交易日下跌24.59点，跌幅为0.37%；德国法兰克福股市DAX30指数报收于14056.34点，比前一交易日下跌23.69点，跌幅为0.17%；法国巴黎股市CAC40指数报收于5830.65点，比前一交易日上涨0.59点，涨幅为0.01%。

  A股市场：昨日沪深三大指数早间低开后一路下行，沪指全天收跌2.05%报3503.49点，深成指跌3.46%报14416点，创业板指盘中重挫逾5%，收跌4.87%报2851.87点，创去年7月以来最大单日跌幅。大市成交额9720亿元，北向资金净流出73.69亿元。一线抱团股能否真正止跌企稳，顺周期行业能否持续走强都是未来股指能否有效企稳的必要条件。

  港股市场：昨日港股市场全天表现低迷，前期抱团股再度暴跌，市场热点题材全线萎靡。截至收市，恒生科技指数暴跌5.84%报8819点，恒指跌2.15%报29236点下挫超600点。大市成交额为2244亿港元，南下资金净流出43.32亿港元。港股通南下的净买入量大幅减少，这给内地投资者青睐的成长型股票带来了下行压力。
  2021年3月5日外汇市场交易提示：

　　
  16:30 英国2月Halifax季调后房价指数月率 市场影响力★★

  21:30 美国2月季调后非农就业人口及失业率 市场影响力★★★★

  21:30 美国1月贸易帐 市场影响力★★

  待定十三届全国人大四次会议召开 市场影响力★★★

  待定 日本央行行长黑田东彦发表讲话 市场影响力★★★★

  次日02:00 美国至3月5日当周石油钻井总数 市场影响力★★★★

  次日04:00 美联储博斯蒂克发表演讲 市场影响力★★★

  小七）