今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 日元是今天的推动者，美元/日元交易至高点高于132.00。市场充斥着猜测任何日本央行的猜测，美元兑其他主要货币也略有上涨，尽管货币对的收益并不大。欧元、澳元、纽元、英镑、加元、瑞士法郎兑大美元均不同程度下跌。截至目前，美元指数报价103.78。

　　
外汇市场基本面综述

美联储哈克：2024年可能会降息费城联储主席哈克表示，意外强劲的一月非农就业数据并没有改变他的观点，即转向小幅加息对美联储来说是一个好策略，他指出，如果通胀继续缓解，2024年可能会降息，美联储需要实现5%以上的利率，然后暂停加息，现在不需要加息50个基点。

美国调整CPI分项权重，此次调整将给1月核心通胀带来上行压力，不过有助于压低其后的通胀率。

美国2月密歇根大学消费者信心指数初值录得66.4，为2022年1月以来新高。

当地时间2月11日，俄罗斯外交部副部长韦尔希宁在接受俄媒时表示，俄罗斯已准备好与乌克兰进行无条件谈判。他表示，所有军事行动都是以谈判结束的，俄罗斯对此也做好了准备，但谈判需要建立在现实情况之上。另外，乌总统批准对与俄罗斯有关的约两百名个人实施制裁。

日本央行新行长可能人选出乎意料！据日经新闻，日本政府可能提名前日本央行货币政策委员植田和男作为新任央行行长，这一新闻导致市场剧烈波动。晚些时候，植田和男在NTV电视台上表示，日本央行的货币政策是适当的，需要继续保持宽松政策。日经新闻还表示，日本政府可能提名日本央行高级官员Uchida、FSA国际事务副部长Ryozo Himino为日本央行副行长，日本央行现任副行长雨宫正佳拒绝了日本央行行长的职务。

欧洲央行管委维斯科表示，欧元区通胀又回升了，若薪资-通胀螺旋式上涨，进一步大幅加息是合理的。欧洲央行执委施纳贝尔认为，5月份是否需要再次加息50个基点，将取决于即将发布的数据和欧央行对通胀前景的评估。

澳洲联储货币政策显示，委员会预计需要进一步加息，并上调核心通胀、工资增长和GDP预期，失业率预期变化不大。基于技术假设的预测，官方现金利率将达到3.75%的峰值，到2025年6月降至3%。

机构观点汇总

荷兰合作银行：短期美日有望迈向此处

即便植田和男真的成为日本央行新行长，也不会改变我们对日本央行政策的看法，我们继续预计谨慎前景占据上风，伴随着今年适度退出宽松，预计将从日本央行调整收益率曲线控制（YCC）开始。其他央行已经在逼近利率峰值，并可能在2024年降息，日本央行在不给日元汇率造成过度压力的情况下收紧政策的时间框架可能有限。假设YCC有所放松，我们认为三个月后美元兑日元有跌向128的空间。然而，鹰派的美联储可能会限制日元升值空间。

三菱日联：镑美下一支撑位料在？

英国经济12月的萎缩程度比预期更大，但四季度整体增长持平，勉强避免了连续两个季度的负增长。持续疲弱的增长前景将支持英国央行即将结束加息周期的预期。最近英国央行的鸽派措辞拖累了英镑的表现，再加上美联储政策的鹰派重新定价，拖累英镑回落至1.20支撑位。目前200日移动均线，预计这是下一个支撑位。

澳新银行料：美元在CPI数据前在此处有支撑

1月美国CPI是美元指数的关键事件，不包括住房在内的核心服务分项是焦点。我们预计1月份核心CPI年率将从5.7%降至5.4%，整体CPI年率将从6.5%降至6.2%。根据我们对数据同比略有下降的预测，数据发布后美元走强可能会有所缓和。美元指数目前正在触及50日移动均线，CPI数据走弱可能导致美元无法突破这一水平，尽管短期内回落将受到限制。在CPI公布之前，我们预计美元将在103附近获得支撑。

荷兰国际银行

预计美国1月份的经济活动数据将全面强劲。1、CPl数据——或增加美联储5月再次加息的理由。1月上涨的能源成本将提振整体通胀率，而二手车价格也将提振核心通胀率。由于二手车的较高权重，核心CPI月率可能增加0.15%。考虑到房价和新的租赁协议的滞后性，住房分项也可能保持坚挺。如果核心CPI月率录得0.4%（甚至0.5%），美联储将有足够的弹药在近期支持5月份加息。不过，住房和汽车将导致通胀从第二季度中期开始大幅放缓，企业定价权的减弱也将导致通胀在年底前降至2%。2、零售销售——12月中下旬的天气异常寒冷，与1月非常温和的天气形成了鲜明的对比。这意味着此前的消费将推迟到1月释放，加上天气好转，意味着更多外出活动，可能会提振1月支出。目前已知汽车销售非常强劲，这本身将极大地提振零售销售。3、工业产出—1月非农就业惊人增长暗示着强劲的需求。制造业、采矿业和建筑业的情况或也会好转，因气温升高使工作更容易，从而提高工业产出。不过这并不意味着新的上升趋势，考虑到商业信心与多年前全球金融危机期间的水平相当，总体上疲软趋势将继续，同时要小心2月重回寒冷天气，导致数值回落。