3月9日外汇早班车

　　  外汇市场综述

  隔夜市场，美元指数周一触及三个半月高位，因市场预期美国经济成长强劲且通胀上升，这也推高美国国债收益率，提振美元的避险吸引力。瑞士法郎领跌G-10货币，挪威克朗领涨，日元兑美元汇率跌至九个月来的最低点。美元兑G-10货币几乎全线年期美债收益率逼近逾一年新高。

  由于市场预期除了经济迅速复苏外，还将出台更多刺激措施，基准10年期国债收益率大幅上涨。10年期美国国债收益率周一上涨4个基点，至1.6%。今年伊始，基准利率低于1%水平。现货黄金再创近九个月来新低，盘中一度跌破1680关口，最深跌幅达1.40%；美元和美债收益率持续上升，促使投资者抛售无收益黄金。美债收益率上涨之际，美股走势分化,道琼斯指数周一攀升，原因是在参议院批准新的新冠肺炎刺激方案后，投资者纷纷进入经济复苏阶段，而飙升的科技股的持续抛售给大盘带来压力。

  日内，投资者可重点关注经合组织发布中期经济展望以及美国众议院表决参议院版本的疫情援助法案。由于汇率波动，市场将密切关注周三公布的消费者物价指数(CPI)和周五公布的生产者物价指数(PPI)，以及周三和周五公布的10年期和30年期美国国债标售。

  外汇市场行情预测

  美元指数：美元指数周一收报92.41，上涨0.49%，日内最高触及92.43，最低触及91.84，为去年11月24日以来的最高水平。在市场信心整体乐观的情况下，美元依然走强。美国强劲的就业数据以及参议院批准了拜登总统1.9万亿美元的经济复苏计划，也提振了美元。美国商务部长雷蒙多周一表示，强势美元“对美国有好处”，并拒绝了要求美元贬值的呼声。美元在2020年第四季度下跌4%后，今年迄今已上涨近2.5%，因为投资者预计美国国债收益率普遍上升将打压虚高的股票估值，并推动对美元的需求。日内，市场将密切关注周三公布的消费者物价指数(CPI)和周五公布的生产者物价指数(PP i)，以及周三和周五公布的10年期和30年期美国国债标售，或进一步利好美元。
  欧元：美国国债收益率接近上周五触及的1.62%上方的一年高位，相反德国国债收益率上周下跌近5个基点，拖累欧元兑美元跌至1.19美元下方的近四个月低点。美国和欧盟利差不断扩大，以及一旦经济刺激计划兑现，新的消费者支出预期将提振经济。欧元兑美元跌0.57％至1.1847。纽约交易员称，1.1850存在买盘需求，下一支撑位为1.1825。日内关注，欧元区第四季度GDP年率终值和欧元区第四季度季调后就业人数季率，数据利好欧元有望反弹。
  日元：美元兑日元上涨0.54％至108.89，接近盘中高点108.94，后者为去年6月以来最高。美元兑日元在周二亚市早盘进一步冲高，升破并站稳109关口，最高触及109.18，为自去年6月以来九个月高位。推动行情走向的动能在于隔夜以来美元指数受到美债收益率走强的带动进一步冲高，与此同时日本经济表现却逊色，令基本面分道扬镳的状况直接作用于汇市，后市不排除升向去年6月高位109.85的可能性。杰富瑞策略师Brad Bechtel在一份报告中写道，110是下一个重要技术位，但该汇率目前已经处于超买区域，回调可能会在某个时候出现，或将提供买入澳元兑日元的绝佳机会，投资该货币对意味着同时拥有大宗商品货币和10年期美国利率风险敞口。日内关注美国众议院表决参议院版本的疫情援助法案，日元有望进一步走软。
  黄金、原油行情预测

  1）黄金行情

  现货黄金收报1683.41美元/盎司，下跌17.08美元或1.00%，美市盘中触及1676.67美元/盎司低点，较日高1714.67美元/盎司大跌38美元。上周，现货黄金下跌33.40美元或1.93%。

  受美元与美国国债收益率上涨影响，现货黄金一度跌逾1%，较日高下挫超37美元，创去年6月5日以来新低至1676.91美元/盎司。本来市场预料财政刺激方案的通过将推动金价上涨，因为该方案意味着政府开支增大，使作为避险投资对象的黄金更具投资吸引力；但是美国及全球经济增长前景好转，使近期黄金价格持续承压。

  技术面上看，即使RSI和动量显示极端超卖，黄金也没有任何修正或巩固的迹象。下个支撑位可能在1675美元附近。从好的方面来看，1695美元和1715美元将成为短期阻力位。每月支撑正在测试中，多头看38.2％斐波纳契回撤，更进一步的分析显示，黄金价格有可能进一步向下延伸至每月支撑区域，上涨动能正在遇到阻力。
  2）原油行情

  周一WTI原油自两年半高位67.94美元回落，盘中一度重挫近5%至日内低位64.60美元，几乎回吐上周五以来的全部涨幅，因沙特石油设施遭袭被证实没有受到损害，同时美国表示考虑改善对沙特国防支持，市场认为中东局势进一步发酵可能性较小，这令近期涨幅巨大的油价出现短期获利了结迹象。

  相对而言，美债收益率的上涨往往伴随着美国经济复苏，根据这一点我们认为油价仍将维持震荡上行格局，但波动性或将有所加大。日内，关注周三（3月10日）凌晨将迎来EIA公布月度短期能源展望报告，料将影响油价走势。

  技术面上看，小时图显示，WTI原油冲高回落符合笔者预期，短期走势偏向高位整理。但考虑到油价整体升势仍维持强劲，这意味一旦WTI原油于65.0水平支持上方有效企稳，后市仍有望进一步反弹挑战上方70.0美元水平。而对于短期而言，笔者认为回调空间或有限，关注65.0美元一线动能转换。
  全球股市行情预测

  美股市场：美股三大指数收盘涨跌不一，道琼斯指数收盘上涨305.81点，涨幅0.97%，报31802.11点；标普500指数收盘下跌19.34点，跌幅0.50%，报3822.60点；纳斯达克综合指数收盘下跌310.99点，跌幅2.41%，报12609.16点。

  欧股市场：周一欧股收高，泛欧斯托克600指数收盘上涨8.57点，涨幅2.10%，报417.25。其中银行股领涨，涨幅3.7%。德国DAX30指数收盘上涨460.22点，涨幅3.31%，报14380.91点，创下历史新高。英国富时100指数收盘上涨88.61，涨幅1.34%，报6719.13点。法国CAC40指数收盘上涨120.34点，涨幅2.08%，报5902.99点。

  A股市场：3月9日早盘，A股三大指数集体小幅低开。据Wind数据，上证指数低开0.18%，报3415.34点；深证成指低开0.44%，报13803.25点；创业板指低开0.43%，报2717.17点。申万一级28个行业板块开盘多数下跌。其中，国防军工、钢铁、电气设备板块跌幅居前；休闲服务、交通运输、银行板块涨幅居前。概念板块中，连板、打板、首板概念板块开盘涨幅居前；稀土、钨矿、触板概念板块跌幅居前。

  港股市场：3月9日，港股早盘止跌反弹，恒生指数涨124.43点，涨幅0.44%，报28665.26点，国企指数涨27.06点，涨幅0.25%，报11041.85点，恒生科技指数低开0.64%报8029点。小米集团跌2.46%，腾讯控股跌1.63%，美团跌1.68%。

  2021年3月9日外汇市场交易提示：

  15:00 德国1月未季调经常帐及贸易帐 影响力★★★

  18:00 经合组织公布经济展望报告 影响力★★★

  18:00 欧元区第四季度GDP年率终值 影响力★★★★

  18:00 欧元区第四季度季调后就业人数季率 影响力★★★★

  19:00 美国2月NFIB小型企业信心指数 影响力★★★

  次日01:00 EIA公布月度短期能源展望报告 影响力★★★

  次日05:30 美国至3月5日当周API原油库存 影响力★★★★

  次日06:00 澳洲联储主席洛威发表讲话 影响力★★★