今日外汇交易必读

　　外汇市场走势分析

周五亚盘，美元指数窄幅震荡，目前交投于103.36附近。美元指数周四攀升至两周高位103.44，最后收涨0.34%，报103.35，此前经济数据显示美国劳动力市场仍根基稳固，这给美联储继续加息提供了可能的支撑。

日内投资者需要关注的重点数据：日本5月失业率，日本6月东京CPI年率，英国第一季度生产法GDP年率终值，德国5月实际零售销售月率，德国6月季调后失业率，欧元区5月失业率，美国5月PCE物价指数年率，美国5月个人支出月率，美国6月芝加哥PMI。需要关注的大事件包括欧洲理事会议进入第二天。

主要货币走势分析

美元：截止发稿，美元指数报103.31，跌幅0.03%。美元指数周四攀升至两周高位，此前经济数据显示劳动力市场仍根基稳固，这给美联储继续加息提供了可能的支撑。技术上，美元指数盘整，短线指数移动平均线（EMA）处在现价下方，而200日指数移动均线略朝北，处在103.631上方。此外，未能跌破年初至今（YTD）的低点100.788，为反弹打开了大门，阻力处在5月31日的高点104.699附近.如果美元指数突破处在103.631的200天指数移动均线，104.000关口将成为下一个阻力位。
欧元：截止发稿，欧元/美元报1.0869，涨幅0.05%。本周美国数据表现强劲，并以每周初请失业金人数减少2.6万，经季节性调整后为23.9万，为20个月来最大降幅，低于接受路透社调查的经济学家预期的26.5万。美联储主席鲍威尔也表示，央行有可能恢复加息路径，这对欧元构成了压力，欧元/美元看向1.0850。
英镑：截止发稿，英镑/美元报1.2619，涨幅0.06%。英镑最近波澜不惊可能与市场在美国和英国重要数据前市场维持谨慎情绪有关，也与3月和5月上升支撑线以及相对强度指标(14)稳定有关。因此，英镑/美元对可能会磨低，并有望测试3月08日以来的上升支撑线，即1.2565附近。
市场要闻

1、美国初请失业金人数意外下降 显示就业市场持续走强

美国上周初请失业金人数意外下降，显示就业市场持续走强。美国劳工部数据显示，截至6月25日当周初请失业金人数经季节调整后减少2.6万人，至23.9万人。一些经济学家认为，初请失业金人数高于28万才意味着就业增长明显放缓。与历史标准相比，续请失业金人数处于较低水平，这表明一些失业者正在经历较短的失业期。就业市场仍保持强劲，在第一季帮助提振经济，因消费者支出加速，抵消了企业库存投资速度大幅放缓带来的拖累。美国商务部周四将第一季度GDP增速上修至2%。

2、美国上周初请失业金人数创20个月最大降幅

美国上周初请失业金人数创20个月以来最大降幅，这是经济具有韧性的最新迹象，可能会推动美联储7月加息。截至6月25日当周，初请失业金人数经季节性调整后减少2.6万，为23.9万，创2021年10月以来最大降幅。商务部数据显示，第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率终值为2.0%，上月报告的初值为1.3%。数据被上修反映了消费者支出和出口增加。

3、美联储主席鲍威尔发出恢复加息信号

美联储主席鲍威尔暗示，联储决策者很可能在本月稍早暂停行动后恢复加息，而最新公布的一系列强于预期的美国经济数据，强调了可能需要进一步收紧货币政策的理由。“我们确实在一次会议上没有采取行动，我们预计将继续以适当幅度提高利率。”

4、美联储7月加息25个基点的概率为88.0%

据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为12.0%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为88.0%；到9月维持利率不变的概率为8.4%，累计加息25个基点的概率为65.2%，累计加息50个基点的概率为26.4% 。

外汇机构观点汇总

1、中金：美国GDP上修支持进一步加息

中金指出，美国商务部经济分析局（BEA）公布2023年一季度GDP环比折年率终值2%，大幅高于此前预测的1.3%。从分项看，GDP上修主要因为消费支出与出口数据上调，库存投资比预期更弱。GDP上修强化了市场对于美国经济韧性的预期，而经济有韧性也意味着通胀有粘性。另外近日公布的美联储压力测试报告显示，大银行能够承担经济衰退和房地产价格下跌的损失，这降低了投资者对金融风险的担忧。我们维持此前报告《美联储下半年或继续加息》中的判断，由于紧信用力度不够，美联储紧货币或需要做的更多。GDP数据公布后美国国债收益率上升，美元汇率升值，表明投资者对于利率高点更高、在高位停留更久的预期得到了强化。

2、机构：瑞典央行加息可能只会暂时缓解瑞典克朗的疲软

机构分析称，瑞典央行加息25个基点，可能只会暂时缓解瑞典克朗的疲软，如果瑞典克朗继续走弱，瑞典央行可能会后悔将仅加息25个基点的决定。瑞典央行表示，今年至少还有一次加息的空间。值得注意的是，挪威央行上周将利率上调了50个基点。瑞典央行加息后，瑞典克朗兑欧元立即跌至历史新低。

3、小摩看空镑美，预测年底前将跌破1.20

在年中外汇评估中，摩根大通的分析师预计镑美汇率将稳步下跌，这表明2023年的涨势有投降的风险；该银行驻纽约外汇策略主管Patrick R Locke说：“继续看空镑美。”摩根大通看好美元进入下半年，并认为英镑是吸收大部分强势的候选货币。