黄金市场今日分析

　　昨日市场回顾

 

　　 现货黄金受益于下行的美元指数和美债收益率，盘中一度涨近30美元，收涨1.22%，报1978.92美元/盎司。截至目前，黄金报价11975.84。

　　
黄金市场基本面综述

美国6月零售销售月率录得0.2%，为连续第三个月增长，低于预期的0.5%,前值从0.3%.上修至0.5%。数据公布后，交易员已完全定价下周美联储将加息25个基点。美国6月工业产出月率录得-0.5%，为2022年 12月以来最大降幅。

美国财长耶伦表示，美国招聘需求的“热度”已经减弱，有充分的理由认为美国住房通胀会下降，不要太看重6月CPI报告。

市场消息称，美国银行业面临比巴塞尔标准更严格的抵押贷款资本规则。

IMF总裁格奥尔基耶娃称，通胀高企问题可能会持续较长时间，需要进-步加强货币政策（紧缩力度）。

美财政部数据显示，中国和日本5月分别减持美债2221亿美元、304亿美元。

机构观点汇总

德国商业银行

金价可能在整个夏季都围绕在1950附近徘徊，因为美联储尚未结束加息行动。美联储的鹰派货币政策仍是近期黄金的主导力量。市场预计美联储将在7月加息25个基点，我们之前曾假设，美联储不仅会在5月结束加息周期，还预计其将在年底之前发起第一次降息。这一预期理论上会给黄金价格带来显着提振。但是现在看来，黄金复苏的时间点可能更晚。

虽然我们预计金价在接下来的三个月内将保持震荡，但金价会在年末大幅上涨。因为7月很有可能是本轮紧缩周期中最后-次加息。同时，美联储的大幅度加息产生了一些深远的影响，投资者明白美国经济可能正处于衰退中，这应该会终止任何再次的加息猜测。由于市场对衰退的担忧开始升温，预计到年底金价将回升至2000美元。如果通胀进一步下降或者经济衰退担忧升温，美联储甚至更有可能降息，黄金有机会冲向历史最高点。

Kitco分析师Gary Wagner

上周公布的6月份CPI指数被认为是美联储的一个潜在拐点，证明其激进的货币政策已经生效，并使经济大幅收缩。本周二公布的数据显示，美国零售销售和工业生产疲软，进一步加剧了美联储结束加息周期的预期，导致美国国债收益率下降，这反过来有助于支撑黄金和白银。

昨日黄金期货8月合约开盘报1958.30美元，略低于100日移动均线。开盘后市场参与者继续推动金价，上行，突破100日和50日移动均线。突破50日和100日移动均线引发了金价大幅上涨。昨日收盘，8月合约报1980.80美元，盘中一度达到1988.30美元的高点。这是一一个重大的变动，在突破了位于关键技术水平（50日和100日移动均线）构成的前阻力区后，黄金期货在当天上涨了26美元，并收于1810美元到2083美元涨势的38.2%斐波那契回撤位（1978.30美元） 上方。这意味着黄金期货的下一个阻力位在2000美元。这是基于6月初创造的顶部，当时黄金期货价格回踩了这一关键心理水平，然后在6月29日回落至1900美元。突破2000关口之后的主要阻力是23.6%的斐波那契回撤位2020美元。（注： 黄金期货报价较现货黄金高约3.5美元。）

StoneX市场策略师ames Stanley

黄金多头完全控制了黄金市场，我也在密切关注2000美元的水平。达到该水平可能还需要一两天的时间，但势头和情绪都在。由于市场预计下周将是美联储在本轮紧缩周期中的最后一次加息，黄金正受到追捧。市场已经基本完全消化了下周三加息25个基点的预期。美国昨晚公布的低于预期的零售销售数据增加了市场对结束加息的预期。

Oanda分析师Ed Moya

在欧洲央行管委诺特暗示他们可能准备在9月暂停加息，以及加拿大通胀自202. 1年3月以来首次降至加拿大央行的目标区间内之后，黄金开启了新一轮反弹。全球债券收益率正在下降，这对黄金投资者来说是个好消息。本财报季迄今为止，各大银行已勾勒出一个愿景，其中包括美国经济增长放缓，这应该会让美联储加入考虑结束加息的阵营中。除非核心通胀比华尔街想的要棘手得多，否则全球利率的峰值应该会在今年秋天到来，之后开启下行。

金价可能难以突破2000美元关口，但如果各国国债收益率继续下滑，且美联储在下周的会议后最后一次加息25个基点后暗示加息周期结束，情况可能会有所改变。