香港证监会

　　8月4日，香港证监会发布《资产及财富管理活动调查》的年度报告。根据调查结果，2022年，香港的管理资产规模为30.5万亿港元（3.9万亿美元），并录得880亿港元（110亿美元）的净资金流入。 调查结果反映环球资产及财富管理行业共同面对的挑战。在众多其他主要基金市场录得净资金流出的情况下，香港的管理资产规模的14%按年跌幅接近全球受规管基金的管理资产的15%跌幅，且略胜于主要市场指数。 数据显示，2022年主要市场指数的按年变动：MSCI世界指数（美元）（-18%）；MSCI亚洲指数（美元）（-19%）；富时发达市场亚太总回报指数（美元）（-14%）；恒生指数（-15%）；上证综合指数（-15%）；深圳综合指数（-22%）；彭博全球综合债券指数（-16%）。 报告指出，自2022年下半年以来，香港的数据呈现见底复苏的迹象。在香港注册成立的基金的管理资产规模由2022年第三季的水平反弹15%，达到2023年6月底的1.3万亿港元（1710亿美元）。 香港在2022年第四季至2023年上半年的三个季度录得合共690亿港元（89亿美元）的净资金流入，较2022年首三个季度的170亿港元（22亿美元）的净资金流入增长逾300%。 长期而言，香港资产及财富管理业务的管理资产规模一直稳健增长，并在过去十年录得143%的升幅。 香港证监会投资产品部执行董事蔡凤仪指出：“最新的调查显示，尽管2022年面对严峻挑战，但我们的资产及财富管理行业展现韧力。证监会将继续致力将香港打造成提供全方位服务的国际资产及财富管理中心，以及基金的首选注册地。” 此外，报告还显示，私人银行及私人财富管理业务录得1210亿港元（150亿美元）的净资金流入。私人银行及私人财富管理业务的管理资产达89650亿港元。 不过，截至2022年12月31日，私人银行及私人财富管理业务（包括由持牌法团及注册机构向私人银行客户提供的资产管理服务）的资产总值较去年下跌15%至89650亿港元。 在私人银行及私人财富管理业务中，上市股票仍占所投资资产的最大比重，于2022年12月31日占管理资产总值的42%。其余资产则分散至其他产品，例如私募基金（包括对冲基金、私募股本及创业基金27）、公募基金、债券、现金及存款。 内地相关机构的资产及财富管理业务表现优于行业平均水平，有1320亿港元（170亿美元）的净资金流入，而管理资产亦录得增长。从事资产及财富管理业务的内地相关机构数目亦上升17%。 香港证监会认可的环境、社会及管治（environmental,socialandgovernance，简称ESG）基金的管理资产规模及数目分别按年增加8%及86%。 值得一提的是，在香港获发牌进行资产管理的持牌法团数目按年上升5%，资产及财富管理业务的从业员总数保持稳定，有54322人。 香港证监会指出，今年有1162家机构参与证监会每年一度的《资产及财富管理活动调查》，当中包括从事资产管理及基金顾问业务的证监会持牌法团、从事资产管、私人银行及私人财富管理业务的银、根据《保险业条例》注册的非证监会持牌保险公司以及受托人。 报告显示，截至2022年12月31日，共有177只证监会认可ESG基金，按年增加86%，而这些ESG基金的管理资产总值上升8%至11090亿港元（1420亿美元）。 截至2022年12月31日，获注册的开放式基金型公司数目按年上升133%至112家，当中附设208只子基金，包括市值合共达79亿元（10亿美元）的31只交易所买卖基金（exchange-tradedfund，简称ETF）。 报告显示，香港仍然是卓越的人民币离岸中心，提供广泛的人民币金融产品及流动性充裕的人民币生态系统。香港拥有全球最大的人民币存款资金池，约占所有离岸人民币存款的60%。该资金池于2023年5月底达到人民币8917亿元，较2022年12月底增加7%。 香港亦一直是最重要的离岸人民币结算枢纽，处理全球逾70%的人民币付款。充足的流动性为香港离岸人民币债券（亦称点心债券）的发展提供所需支持。2022年，在香港发行的离岸人民币债券达人民币3300亿元，按年升幅超过100%。2023年3月底，债券市场上的未偿还点心债券超过人民币5400亿元，另有人民币800亿元由中国人民银行发行的未偿还票据。 透过ETF通，内地及香港投资者可经由各自的本地券商，买卖彼此市场上的合资格上市ETF。该计划于2022年7月4日启动，首度将基金产品纳入沪 ETF通于2022年7月启动。随着计划推出已经一年，南向ETF交易的平均每日成交额于2023年6月达46.4亿元，对比2022年7月增加了21倍，占当月合资格香港ETF成交额的18.4%。这项联通机制在推动资金流入方面发挥了重要的作用，而自纳入该计划后，合资格ETF合共录得425亿元的资金流入，占其截至2023年6月30日的管理资产总值的22%。 目前有六只香港ETF合资格作南向交易，同时有131只内地ETF（包括76只在上海证券交易所买卖的ETF，以及55只在深圳证券交易所买卖的ETF）合资格作北向交易。 值得一提的是，跨境理财通方面，自计划推出以来，北向和南向投资均呈稳定增长，参与计划的投资者数目及跨境汇款总额分别增加55500名及达至约人民币47亿元。