业绩增速预期超英伟达! 这只今年以来无比低调的美股值得关注

　　根据机构汇编的标普500指数成分公司业绩预期数据，在华尔街分析师们看来，标普500指数中有一只成分股的业绩增长速度甚至超过了英伟达这一人工智能领域的“卖铲人”。分析师们普遍预期数据显示，知名赌场运营商金沙集团在2023年营收增幅将达到惊人的150.7%。S&P Global Market Intelligence以及MarketSmith汇编的最新预期数据显示，这是今年所有标普500指数成分股公司中最高规模的预期营收增幅，这一数据甚至高于分析师普遍预计英伟达今年100.5%的惊人营收增长率。

　　但令人惊讶的是，金沙集团(Las Vegas Sands)的股价今年以来反而下跌近1%。远远不及英伟达超过215%的涨幅。DataTrek Research联合创始人Nicholas Colas表示，这只是提醒人们，投资者仍然认为随着全球迈入AI时代，英伟达等科技巨头的发展前景远比美股其他细分板块好。

　　他表示:“在这段时间里，科技公司的业绩修正幅度很大，但总体而言，绝大多数科技公司的业绩预期比其他细分板块更加乐观。”

　　为什么业绩增速预期如此重要?

　　今年以来，在高利率压制之下企业和消费者支出承受着巨大压力，许多标普500指数成分公司今年上半年的营收增速急剧放缓，不管是金沙集团还是英伟达等科技巨头，实现大幅业绩增长变得越来越困难。FactSet资深分析师 John Butters表示，标普500指数成分公司今年的整体营收增幅预计仅仅为2.4%。

　　随着全球企业纷纷布局AI技术的热潮不断升温，许多公司试图用充满希望的“AI叙事逻辑”来转移投资者注意力，因为这些公司普遍增长乏力。自6月15日以来，创纪录数量的177家标普500指数成分公司在与投资者的电话会议上提到了“人工智能”。Butters表示，这是过去五年间谈论人工智能公司平均数量的三倍。

　　但是投资者目前仍在追风这股AI投资狂潮。数据显示，在业绩会议中频繁加入“人工智能(AI)”一词的公司股价今年以来上涨了13.3%，远超过未提及人工智能这一词公司1.5%的涨幅。

　　最终，投资者普遍希望看到“AI”这一词转化为实质的营收而不是空荡荡的口号，但这也意味那些空喊口号的公司股价将不可避免走向暴跌，毕竟投资者给予的高预期需要以强劲的AI创收水平来兑现。

　　对于今年以来股价反而下跌近1%，但是业绩增速预期却领跑整个美股市场的金沙集团来说，后续股价走势可能比多数喊出AI口号的公司更加乐观。随着消费者旅游和休闲类支出恢复到疫情前的状态，金沙集团(Las Vegas Sands)或许是企业业绩重拾增长曲线的最好例子。

　　华尔街分析师普遍预期数据显示，该公司2023年营收将达到103亿美元。如果实现这一目标，将比其2022年公布营收高出151%。这一数据超过了英伟达2023年100.5%的预期增长率。更重要的是，金沙集团未来两年的平均营收增长率预计将达到85.2%。这也超过了英伟达71.3%的预期增长率。不过，投资者似乎不为所动。该股的“相对强势评级”指标仅为53，这意味着该股今年以来走势落后于47%标普500指数成分股。

　　在今年，全美旅游行业的全面复苏浪潮是标普500指数的其中一大交易主题。在标普500指数的成分公司中，预计今年业绩增长最快的公司有一半处于旅游休闲行业，比如嘉年华邮轮(CCL.US)、挪威邮轮公司(NCLH.US)、永利度假村(WYNN.US)和皇家加勒比邮轮(RCL.US)。

　　苹果等大型科技巨头们业绩预期如何?

　　多数投资者可能偏好大型科技巨头，但除了英伟达之外，科技巨头们的业绩预期整体并不强势。

　　英伟达是今年标普500指数中业绩增长最快的10只该指数成分股中仅有的大型科技巨头，今年以来美股投资热度最高的“七大科技巨头”(苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Facebook母公司Meta Platforms)均未能霸榜，并且前十业绩增速榜单中其他一家与科技沾边的公司是First Solar(FSLR.US)。分析师们认为，First Solar今年的营收将达到35亿美元，较去年增长近34%。

　　科技巨头们业绩预期如何?苹果公司(AAPL.US)是标普500指数，乃至整个全球股市市值最高的股票，但这可能并不基于该公司的业绩增速。华尔街分析师们认为，这家iPhone等消费电子产品制造商在2023日历年的营收增幅仅为0.6%，2024日历年的增幅约为7.4%。

　　特斯拉是业绩增速预期较高的“七大科技巨头”之一。分析师们普遍预计，这家全球电动汽车领导者今年的营收规模将高达1,290亿美元，较去年增长22.8%。

　　但是，这些数据远远不足与金沙集团，以及同属“七大科技巨头”的英伟达相提并论。

标普500指数成分公司营收增速预期排名——基于2023年和2024年增长率