今日市场信号

　　10月17日，周二亚市早盘，美元指数继续承压，目前交投在106.20附近；现货黄金维持在1920美元/盎司关口上方。受美联储官员鸽派言论打压，美元指数周一显着下滑，金价则自低点大幅反弹。本交易日，投资者将迎来素有“恐怖数据”之称的美国零售销售数据，预计将引发市场大行情。

费城联储主席哈克(Patrick Harker)周一表示，美联储不应通过提高借贷成本来给经济制造新的压力。

哈克在一次演讲后对一个银行家组织表示，“我们目前不应考虑加息”。他在演讲中再次重申其看法，即在通胀压力减弱的环境下，美联储已经完成了加息。

亚洲市场

澳大利亚储备银行10月会议纪要以比预期更强硬的语气令市场参与者感到惊讶。董事会在会议上认真考虑了加息，但由于缺乏“足够的新信息”，董事会选择了延期。

此外，央行强调其对通胀延迟恢复目标的“低容忍度”。它表示，如果通胀比目前的预期更持久，“进一步紧缩”可能迫在眉睫。

随着澳大利亚储备银行的推进，其即将于11月举行的会议预计将至关重要。董事会将获得有关通货膨胀、劳动力市场动态和整体经济活动等因素的额外经济数据。此外，他们还可以随时修改员工预测

会议纪要强调，“成员们在本次会议上考虑了两种货币政策选择：将现金利率目标再提高25个基点；或保持现金利率目标稳定。”然而，维持现状的决定是因为“成员们一致认为，本次会议保持现金利率目标不变的理由更充分。这一共识受到了“上个月经济数据或金融市场缺乏足够的新信息，需要调整货币政策立场”的影响

然而，即将到来的11月会议可能会描绘出一幅不同的画面。董事会将收到“关于经济活动、通货膨胀和劳动力市场的额外数据，以及一组修订后的员工预测。”

会议记录详细介绍道：“在做出决定时，成员们指出，如果通胀比预期更持久，可能需要进一步收紧政策。美联储委员会对通胀恢复到目标的速度比目前预期的要慢的容忍度很低。”。

新西兰的CPI年通货膨胀率有所下降，从同比6.0%下降到第三季度的同比5.6%。这一数字不仅低于预期的同比5.9%，而且远低于新西兰储备银行自己对本季度同比6.0%的预测。这样的减速将抑制11月再次加息的可能性。

对通货膨胀因素的细分表明，食品价格在推动年通货膨胀率方面发挥了主导作用。紧随其后的是与住房和家庭公用事业相关的成本，该部门的通货膨胀归因于建筑和租赁服务费用的上涨。

消费者价格高级经理Nicola Growden表示，“价格仍在上涨，但涨幅低于前几个季度。”

从季度角度来看，第三季度CPI季度环比增长1.8%，较第二季度的1.1%有所回升。然而，它没有达到预期的季度增长1.9%。对各部门业绩的分析表明，运输部门经历了巨大的通货膨胀压力。具体而言，汽油和新型机动车辆的成本分别上涨了16.5%和4.6%。

周二，日本财务大臣铃木俊一对国际货币基金组织（IMF）官员最近关於货币干预的言论未予置评，日本财务大臣铃木俊一说，没有必要详细说明哪些因素将决定货币波动。

日本官员没有发表进一步评论。

一位国际货币基金组织（IMF）官员上周末表示，“日圆最新下跌是由基本面驱动的，没有达到日本央行采取乾预措施的标准”。

欧洲市场

欧洲央行首席经济学家Philip Lane在接受Het Financialeele Dagblad时强调了欧洲央行对当前通胀状况的立场。莱恩强调了央行的努力，他说：“因为通货膨胀太高，我们正试图将利率大幅高于中性区间。”他肯定了央行维持这一立场的承诺，并表示：“我们将在必要的时候保持高利率。”

莱恩还为潜在的政策调整打开了大门，他强调，“如果我们的通胀冲击足够大或足够持久，我们必须对做得更多持开放态度。”

他预计，到2025年，通胀率将回到欧洲央行2%的目标。然而，他也表示，实现这一目标的过程并非短期。“只有当我们对实现这一目标有足够的信心时，我们才能使政策正常化，”他说，并补充道，“但这与我们现在的处境还有相当大的距离。”

莱恩深入研究了他认为有必要获得更多明确性的内容，他表示个人需要“更多关于2024年工资结算的信息”。他强调，在对通胀轨迹产生信心之前，还需要相当长的时间，并指出，“我们必须等到明年春天，许多国家才会发布这些信息。”

他说：“因此，我们还需要一段时间才能对通胀率正在回到2%有高度的信心。”

美国市场

在美联储努力应对紧缩货币政策的后果之际，费城联储主席帕特里克·哈克对这对小企业的影响表示担忧。在一次虚拟活动中，哈克强调了小公司由于获得资本的途径有限而面临的挑战，并建议美联储不要考虑进一步加息

哈克指出：“小公司真的很难获得资金。”这与银行家们的情绪相呼应，他们担心自己的商业模式可能无法承受进一步的增长。

哈克详细阐述道：“我过的一些银行家担心，他们的商业计划无法以更高的利率实现。我在夏天经常听到这种警告。”。

鉴于这些担忧，哈克主张暂停利率调整，以评估现有政策对小企业的全面影响。通过保持利率稳定，美联储可以为陷入困境的企业提供喘息之机，并在采取进一步行动之前评估整体经济。

哈克断言：“这就是为什么我们应该保持利率稳定，在这一点上我们不应该考虑任何加息，因为如果这是真的——也是真的——那么我们应该让它过去。”。