A股交易必读

　　 今日热门题材一览

　　
 

　　 1、苹果新品镜头或将大改版，供应链近期提前一年开始备料

　　
 

　　 供应链消息称，苹果iPhone 16系列镜头将大改版，旗舰款拟搭载更高阶的模造玻璃（Molding Glass），让手机更轻薄，并提高光学变焦倍率，大幅提升用户体验。

　　
 

　　 据报道，新镜头生产制程难度高、产能有限，供应链近期提前一年开始备料，为史上首见。随着光学成像要求日益提升，传统研磨工艺在经济效益和生产条件上很难满足，而模造玻璃工艺的出现较大改善了玻璃镜片制造成本和工艺难度，一般通过精密成型模具在高温中将玻璃初胚软化后再经模仁加压成型等步骤制成，以良好经济效益实现了高精度玻璃透镜的可性制造。此外，开源证券指出，自动驾驶时代渐行渐近，车载光学镜头和摄像模组迎来量价齐升。车载镜头要求在大温差等恶劣条件下保持高质量的成像效果，模造玻璃镜头优势显著行业有关公司有望充分受益汽车智能化趋势实现业绩跨越式发展。

　　
 

　　 2、产业链各层级实现显著放量，行业迎来产业元年

　　
 

　　 银河航天公司近日在灵犀03星上成功实现了国内首例终端到终端低轨卫星通信测试。据悉，此项测试是指卫星地面终端之间直接通过卫星上的交换设备进行通信，无需经过地面信关站进行数据中转。本次测试的意义在于为卫星通信提供了一种更加灵活的通信模式。在极地、远海等偏远地区，即使没有信关站覆盖也能进行卫星通信。

　　
 

　　 低轨道卫星系统是卫星互联网建设的一部分，被视作最新最有前途的卫星移动通信系统。最近一年来，以Starlink和Oneweb为代表的低轨卫星系统不断加快部署，已经形成低轨卫星系统的发展热潮。此前，十四五规划及2035年远景目标中也指出，建设高速泛在、天地一体、集成互联、安全高效的信息基础设施，增强数据感知、传输、存储和运算能力。中航证券分析师张超表示，我国卫星互联网产业（特别是低轨）仍处于空间建设阶段（卫星制造），产业市场规模中，空间段市场占比较大，年均超过200亿元。伴随我国对低轨卫星互联网抢占轨道及频谱资源存在急迫性，十四五中后期，低轨通信小卫星或微小卫星制造市场的需求有望逐步放量。

　　
 

　　 3、该产品正成为高性能计算军备竞赛的核心

　　
 

　　 研究机构DIGITIMES表示，由于封装HBM所需的CoWoS产能不足，因此2023年高端AI服务器需求与供给将有35%以上的落差，但预估全球高端AI服务器今年的出货量仍将增加5倍，达到17.2万台。

　　
 

　　 根据美光测算，AI服务器的DRAM需求量是常规服务器的8倍，NAND需求量是常规服务器3倍。诸如HBM和DDR5等内存技术将迎来渗透加速。HBM即高带宽存储器，在高性能计算应用对内存速率提出了更高的要求的背景下，使用先进封装工艺的HBM很好的解决了传统DRAM的内存速率瓶颈的问题。HBM正成为HPC军备竞赛的核心，市场规模高速增长，英伟达H100GPU订单排期已至2024年。根据方正证券测算，2023年HBM市场规模预计为31.6亿美金，到2025年市场规模有望突破100亿美金。

　　
 

　　 4、《完蛋！我被美女包围了！》登顶steam国区

　　
 

　　 据澎湃新闻，近期，国产真人恋爱影视游戏《完蛋！我被美女包围了》连日登顶steam国区畅销榜首。只要42块钱，就能第一视角沉浸式体验与六位美女恋爱，仿佛置身恋爱短剧。与此同时，其用“影视思维做游戏”的方式也引起了广泛讨论。编剧林野表示，尽管《完蛋》里的影视呈现部分很像网剧，但互动影视类游戏通常有较高的剧本创作门槛。互动游戏的叙事是网状而非线性的，其创作逻辑技巧和短剧的很不一样。

　　
 

　　 “短剧+游戏”的玩法有望成为下一个内容风口。分析师认为，真人游戏有望成为新的商业化路径，本身互动游戏的开发成本很低，网上可以找到大量AVG、GalGame游戏开发模板，主要工作在于影视部分的呈现。并且真人游戏与付费短剧的受众及商业模式类似，可同时关注短剧赛道，看好互动游戏、短剧市场、VR互动内容等相关标的有望受益。

　　
 

　　 宏观新闻

　　
 

　　 1、中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调，着力做好当前金融领域重点工作，加大政策实施和工作推进力度，保持流动性合理充裕、融资成本持续下降，活跃资本市场，更好支持扩大内需，促进稳外贸稳外资，加强对新科技、新赛道、新市场的金融支持，加快培育新动能新优势。

　　
 

　　 2、国务院印发《中国（新疆）自由贸易试验区总体方案》，方案提出，努力打造促进中西部地区高质量发展的示范样板，构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽，服务“一带一路”核心区建设，助力创建亚欧黄金通道和我国向西开放的桥头堡，为共建中国—中亚命运共同体作出积极贡献。

　　
 

　　 3、昨日获悉，就2024年2月9日除夕当天A股是否开市，上交所于近日向各基金公司进行了意愿调研。该调研共设置“支持正常开市交易”或“建议休市”两个选项。

　　
 

　　 4、10月31日公开市场逆回购余额高达2.69万亿元，处于历史高位，10月末银行体系流动性总量较为充裕。

　　
 

　　 5、针对中国股票市场是否面临“日本化”的问题，高盛研究部股票策略团队近日指出，当前中国股票市场与上世纪80年代末的日本股市存在显著差异。中国居民投资中股票配置较少，意味着中国股市未来拥有更强的资金流入潜力。

　　
 

　　 6、欧元区第三季度GDP年率初值为0.1%，预期0.20%，前值0.50%。欧元区第三季度GDP环比下降0.1%，预期为0.0%。

　　
 

　　 行业新闻

　　
 

　　 1、据知情人士透露，雷诺集团和中金公司已达成初步意向，双方将共同出资在华成立一家投资基金，聚焦新能源汽车产业链。

　　
 

　　 2、联交所资料显示，巴菲特旗下BERKSHIRE HATHAWAY于10月25日减持比亚迪H股，持股比例由8.05%降至7.98%。

　　
 

　　 3、昨日，快手、、抖音、微博齐发公告称，将于近期引导头部“自媒体”账号进行前台实名展示。

　　
 

　　 4、河南省直住房公积金发布关于优化个人住房公积金贷款中住房套数认定标准的通知，居民家庭申请住房公积金贷款时，家庭成员在郑州地区无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，均按首套住房政策执行。

　　
 

　　 5、玉溪市住房公积金管理中心发布《关于调整优化住房公积金使用政策公开征求意见的通告》。意见稿提出，支持提取住房公积金支付购买新建商品住房首付款。玉溪市住房公积金缴存人，购买玉溪市辖区新建商品住房，可申请提取住房公积金支付购房首付款。

　　
 

　　 6、据机构预测，2023年四季度全球纯晶圆代工厂（不含IDM）出货量约745万片（12英寸等效），同比减少约13.4%，环比增加约2.2%。2024年，伴随下游需求平稳恢复，半导体市场规模将在2023年基础上小幅度增长，预计2024年全球纯晶圆代工厂出货量约3211万片，同比增长约9.5%。

　　
 

　　 7、网售处方药除了要对购药人信息实行实名制管理之外，首页、医药健康行业板块首页和商家店铺主页，不得展示处方药包装、标签等信息，网售处方药记录保存期限不少于5年。

　　
 

　　 8、国家能源局综合司发布关于开展跨省跨区电力交易与市场秩序专项监管工作的通知，健全市场化交易机制，推进跨省跨区电力市场化交易，加强垄断环节监管，督促北京、广州电力交易中心和电网企业相关部门规范组织开展跨省跨区电力交易，加快构建有效竞争的市场结构和市场体系。

　　
 

　　 公司新闻

　　
 

　　 1、宁德时代公告，拟以20亿元-30亿元回购股份。

　　
 

　　 2、天龙股份发布股票交易异动公告称，收入

　　
 

　　 3、国轩高科公告，董事长提议3亿元至6亿元回购股份。

　　
 

　　 4、辉瑞第三季度营收132.3亿美元，同比下降42%。

　　
 

　　 5、南网能源公告，控股股东自愿延长限售股锁定期。

　　
 

　　 6、针对深圳欢乐谷过山车碰撞事故，市场监管总局会同国务院安委会办公室、国务院国资委联合约谈华侨城集团有限公司。

　　
 

　　 7、贵州茅台公告，自11月1日起上调五十三度贵州茅台酒出厂价格，平均上调幅度约为20%。