今日外汇交易必读

　　外汇市场行情分析

11月1日，周三亚市早盘，美元指数在106.71维持隔夜跳高行情，黄金涨势失去动能，金价跌至1981美元，技术分析警告恐遇更深回调。美国中层经济数据积极，美联储决议前支撑美元买盘。以色列大军突袭难民营，与哈马斯两军丧生人数逼近1万人，美军指控伊朗参与也门胡塞武装的“军事宣战”。

知名金融博客ZeroHedge报道称，更多消息证实以色列对加沙城北部贾巴利亚地区人口稠密的难民营进行了空袭。以色列军方已经承认了这一点，称一名帮助策划10月7日恐怖袭击的重要哈马斯高级指挥官已被消灭。半岛电视台消息称，至少有 50 名巴勒斯坦人被杀，其中大部分是平民，而且这一数字预计还会上升。据天空新闻报道，据称有“数百人”在袭击中受伤和死亡。

主要货币走势分析

 

　　 美元指数：截止发稿，美元指数交投于106.21附近。周三美联储（Fed）做出决定之前的谨慎市场情绪，以及积极的中端经济数据，这些数据是加强绿背的主要因素。技术面上，根据日线图，美元指数的技术前景保持中性至看跌，因为多头表现出疲惫的迹象。RSI指向潜在的反转，因为它在中线上方的正斜率减弱，而MACD直方图显示红色条。

　　 欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0574附近。昨日欧元/美元下跌，收报1.0574，跌幅0.38%。周二公布的初步估计显示，截至2023年9月的三个月内，欧元区GDP较上季萎缩0.1%，不及预期的0%，前值增加0.1%。欧元区第三季GDP年率成长0.1%，第二季为0.5%，预期0.2%。技术面上，汇价上行的初步阻力位於1.0644，进一步阻力位於1.0717，关键阻力位於1.0760；汇价下行的初步支撑位於1.0528，进一步支撑位於1.0485，更关键支撑位於1.0412。

　　 英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2150附近。昨日英镑/美元下跌，收报1.2152，跌幅0.14%。投资人并未预见英央行将会升息，他们也将从英央行利率和安德鲁贝利（AndrewBailey）演讲中寻找下一次会议的讯号。经济预测方面，由于近期经济活动数据疲软，越来越多的分析师预计英央行将下调经济成长预期，而由于物价仍居高不下，预计通膨预期将上调。技术面上，汇价上行的初步阻力位於1.2192，进一步阻力位於1.2236，关键阻力位於1.2273；汇价下行的初步支撑位於1.2110，进一步支撑位於1.2074，更关键支撑位於1.2029。

　　

外汇市场消息汇总

1、美国8月重要房价指数再创新高

美国8月重要房价指数再创新高，连涨七个月，但高利率或抑制未来涨势。美国8月标准普尔凯斯席勒（S&P/CS）全国房价指数经季调后创下历史新高，已连续第七个月上涨，8月环比上涨0.9%，同比增幅则高达2.57%。

2、加拿大GDP数据“实锤”经济进入技术性衰退，支持央行结束本周期加息

加拿大经济似乎已进入技术性衰退，预计第三季度将出现小幅收缩，这强化了结束加息的理由。周二，加拿大统计局报告称，初步数据显示9月份国内生产总值没有变化。自7月以来，产出连续三个月持平，继4月至6月期间下降0.2%後，表明该季度产出年率下降0.1%。尽管第三季度数据可能会被修正，但增速远低於加拿大央行本月早些时候预测的0.8%的增长速度，与第二季度相比几乎没有回升。加拿大统计局还报告称，8月份GDP持平，低於彭博经济学家调查中0.1%增长的中值预期。

3、中国制造业活动意外萎缩 服务业逊於预期

根据中国国家统计局周二发布的一份，10月官方制造业采购经理人指数(PMI)从9月份的50.2降至49.5。50是制造业活动扩张与收缩的分界线。此前根据彭博社、路透社调查，经济学家对中国10月官方制造业PMI的预期中值为50.2。此外，10月份衡量建筑业和服务业活动的非制造业PMI指数从51.7降至50.6，低於预期的52。中国国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河表示，10月份，受“十一”节日休假和节前部分需求提前释放等因素影响，制造业PMI景气水平有所回落。

4、苏丹快速支援部队宣布控制中达尔富尔州首府扎林盖市

当地时间10月31当天接管了驻扎在扎林盖市的苏丹武装部队第21师，俘获了包括该师师长在内的数百名官兵，并缴获大批武器弹药。此前在10月26日，苏丹快速支援部队还宣布控制了南达尔富尔州首府尼亚拉市。对于上述，苏丹武装部队均未做出回应。苏丹武装部队与快速支援部队4月15日在首都喀土穆等地爆发冲突，随后蔓延至苏丹其他地区，并持续至今。

5、美国信贷表现之坚挺令观察者困惑 美联储制定政策犹如走钢丝

为了遏制通胀，美联储意在全面收紧金融环境，但迄今尚未对美国企业的融资状况产生太大影响。前美联储理事、现为哈佛大学教授的Jeremy Stein表示：“如果两年前你告诉我，美联储会在短时间内加息这么多，我会说，他们将导致企业信贷领域尸横遍野，我真的没有什么充分的理由来解释为何如此具有韧性。”对美联储来说，现在像是在走钢丝。官员们已开始谈论两方面的风险，一方面是加息过高导致经济陷入衰退的风险，而另一方面则是行动力度不够，进而导致通胀挥之不去。PGIM Fixed Income首席投资策略师Robert Tipp表示：“当前的利率水平基本可以，可能还需要有所行动，可能不用。需要更多时间来观察和等待。”

外汇机构观点汇总

1、高盛：不再认为美国政府会在2023年关门

高盛取消了对美国政府今年关门的预测，但警告称2024年初有关门风险。以Jan Hatzius为首的高盛经济学家表示，此前的基本预测是，美国政府将在第四季度关闭至多2-3周，现在看来这种可能性“小得多”。这家经纪公司说，以色列冲突以及美国最近空袭叙利亚等地缘局势将使国会不太可能允许政府关门，因为关门会影响军方。此外，经过数周内斗后，约翰逊当选众议院议长，也降低了政府关门的可能性。不过，Hatzius表示，政府在2024年初仍有关门风险，因为在11月17日截止日期之前可能暂时延长支出法案，但政府在短期法案下运作的时间越长，国会就全年开支法案达成协议的可能性就越小。

2、杰富瑞：预计美联储不会加息，但也不会马上降息

杰富瑞首席欧洲经济学家库马尔在一份报告中表示，美联储已经结束了加息，且预计短期内不会降息。杰富瑞预计美联储在2024年总统大选前只会降息一次，这也是由于美联储希望在总统选举中保持中立。然而，杰富瑞预计美联储将在2025年“激进”降息，因为届时利率将远高于中性水平，通胀可能低于目标，且经济增速低于潜在水平。根据Refinitiv的数据，市场预计美联储在2024年将降息73个基点。

3、三菱日联：英国央行周四会议或导致英镑进一步下跌

 

　　 三菱日联研究主管Derek Halpenny在一份报告中称，英国央行周四的会议可能会导致英镑进一步下跌，因为央行成员可能会承认英国的经济状况可能会恶化，并发出信号表示降息可能比市场预期更早开始。英国货币市场有“更多可能”增加目前定价的降息次数。Halpenny表示，“在我们看来，到2024年9月仅降息25个基点显得过于保守了，”英国央行周四不那么鹰派的沟通可能会导致英镑进一步表现不佳。

　　 4、法兴银行：意大利-德国国债利差目前市场定价合理，但后续可能进一步扩大

　　
意大利10年期国债和德国国债收益率利差在198个基点左右。法国兴业银行研究部分析师在一份报告中表示，尽管这一利差目前看起来定价合理，但很可能会进一步扩大。作为风险溢价的衡量指标，10年期意大利国债和德债收益率利差自10月初以来一直在200个基点左右波动，分析师指出，根据信用利差、短期利率和政治压力水平，认为这一利差的公允价值只比现在的市场水平缩债5个基点。他们预计，由于年底前还有三次信用评级审查、意大利政府将与欧洲委员会讨论预算计划以及财政部将公布2024年的融资目标，这一利差将继续面临压力。

5、潘森宏观：国内需求正帮助西班牙经济超越欧元区其他国家

潘森宏观经济学家Claus Vistesen和Melanie Debono在一份报告中写道，国内需求正帮助西班牙经济超越欧元区其他国家，尽管目前西班牙政治局势不稳。Vistesen和Debono说，这个地中海国家第三季度GDP增长0.3%，可能好于德国、法国和意大利本周公布的经济增长。家庭支出正在推动西班牙的经济增长，并且随着通胀的缓解，第四季度和明年应该会继续支持经济增长。

(林雪)