A股交易必读

　　 今日热门题材一览

　　
 

　　 1、苹果MR头显下月量产，这一细分领域受益Vision Pro带来的产业趋势

　　
 

　　 有媒体从多家消费电子供应链公司的核心人士处获悉：苹果公司将在今年12月正式量产第一代MR（混合现实）产品Vision Pro，首批备货40万台左右，2024年的销量目标是100万台，第三年达到1000万台。

　　
 

　　 民生证券研报指出，显示方案看，Vision Pro所使用的MicroOLED，单眼像素高达2300万，效果超4K，引领新一轮XR显示硬件创新。硅基OLED（MicroOLED）是一种在单晶硅片上制备主动发光型OLED器件的新型显示技术，其相比OLED主要的特点是以单晶硅材料为基板，用标准的CMOS工艺在单晶硅衬底上制作驱动电路。与LCD和OLED相比，MicroOLED具备高像素密度、轻薄、低功耗等显著优势。中银国际认为，硅基OLED产品有望受益Vision Pro带动的产业趋势，未来空间较大。

　　
 

　　 2、韩国存储巨头明年计划推这一先进封装方案

　　
 

　　 据行业媒体报道，SK海力士计划明年发布“2.5D fan-out”集成存储芯片封装方案，实现两个芯片之间的端到端连接。这种封装方案是将两个DRAM芯片水平并排放置，然后将它们组合成一个芯片。这种方案的优势是由于芯片下方没有添加基板，可以让成品微电路更薄。

　　
 

　　 先进封装涵盖多种技术，其中晶圆级封装分为扇入型（Fan-in）和扇出型（Fan-out）。扇出型封装是扇入型的改良版本，制程与扇入型基本一致，不同之处在于其并不是在原始硅片上做，而是将芯片切割下来，然后重组晶圆，这样做的目的是制造扇出区的空间。而2.5D/3D Fan-out由扇出型晶圆级封装技术发展而来，其I/O数多达数千个，是目前最先进的封装技术，广泛应用于移动设备，特别是智能手机。市场增速上看，方正证券研报认为，在各封装形式中，2.5D/3D封装的增速最快，2021-2027年CAGR达14.34%，增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。

　　
 

　　 3、华为问界新M7大定突破10万台

　　
 

　　 据AITO汽车发布，上市两个半月，问界新M7累计大定突破10万台！以月销超3万的成绩再次刷新“问界速度”！余承东也在微博表示，鸿蒙智行是目前华为与车企合作最全面、最紧密以及最深入的模式，有最先进的华为智能汽车创新技术加持，智能体验最优。赛力斯是鸿蒙智行模式里合作最早、合作最深的车企伙伴，华为将继续与赛力斯一起，为消费者带来更多、更好的产品和服务。

　　
 

　　 华泰证券认为，华为科技能力强大，其智选车模式可更好发挥华为品牌和销售渠道的优势，并在问界上已验证跑通，目前合作伙伴拓展到奇瑞和江淮，在行业层面的L3智能化加速演进、企业层面的智选模式跑通、新车密集上市催化不断等多重利好下，华为产业链有望获业绩增量和估值溢价的双重收益。

　　
 

　　 4、NAND芯片现货本月涨近3成，存储行业有望迎拐点

　　
 

　　 双十一多数终端产品销售平淡，但在内存三大原厂包括三星、SK海力士及美光大幅减产、控制产出下，内存现货价涨势持续。其中，NAND因亏损较严重，涨幅较为明显。依据InSpectrum最新报价显示，在DRAM现货报价方面，4Gb和8Gb DDR4近一周报价持平，近一月报价分别上涨3.03%和上涨1.97%。在NAND Flash现货价方面，256Gb和512Gb TLC Flash周报价，分别为持平和上涨4.12%，月报价分别涨15.25%和上涨27.78%。产业界人士认为，目前存储器报价涨势，主要有赖于供应商的减产，但伴随手机、PC及服务器三大终端需求缓步复苏，将有助于存储器产业供需结构和产业库存改善。

　　
 

　　 南京证券发布研报称，从国内半导体需求的周期反转顺序来看，射频>存储、CIS>模拟>功率，目前国内优质的射频公司2H23库存已经消化到1H21水平，接下来需求反转会轮动到存储板块，目前存储板块近期已经出现涨价现象。随着下半年国内手机品牌陆续推新以及iPhone15系列发布，上游出货压力将逐步缓解，存储芯片调整周期尾声将至，整个存储市场有望迎来拐点。

　　
 

　　 宏观新闻

　　
 

　　 1、国务院总理李强28日在北京出席首届中国国际供应链促进博览会开幕式暨全球供应链创新发展论坛，李强表示，中国将积极推进产业、产能合作，带动发展中国家更深度参与全球价值链。

　　
 

　　 2、外交部发言人汪文斌11月28日主持例行

　　
 

　　 3、香港期货交易所11月28日宣布推出10年期中国财政部国债期货合约的计划。若获监管机构批准及市场准备就绪，香港期交所推出的国债期货合约拟于2024年第一季度开始交易。

　　
 

　　 4、根据市场机构反映的信息，山西证券股份有限公司在相关债务融资工具发行环节，涉嫌干扰发行定价，影响市场秩序。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会对山西证券股份有限公司启动自律调查。

　　
 

　　 5、歌斐资产发布称，近日，我司关注到网络上传播“承兴案件”相关内容严重失实，已严重侵犯我司名誉权并误导投资人和公众。承兴方有关主体的刑事诈骗涉及歌斐以及其他多家金融机构，歌斐代表所管理的相关私募基金，作为该欺诈案件受害者之一，于2019年事发第一时间果断采取司法维权行为。

　　
 

　　 行业新闻

　　
 

　　 1、万向信托两产品未能如期兑付，涉及“健康教育2号和4号”，募集资金主要用于建设贵州六盘水红桥医院项目。

　　
 

　　 2、一家TOP10房企人士对财联社

　　
 

　　 3、近期，“上海今年底将停止对纯电车型免费送绿牌”的消息在社交引发关注。有关部门表示，此前网传绿牌截止倒计时不予采信，2024年度的绿牌政策近日将正式发布。

　　
 

　　 4、11月28日下午，华为举行智界S7及华为全场景发布会。华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东表示，华为已向赛力斯、奇瑞、江淮、北汽发出股权开放邀请，并希望中国一汽集团加入。

　　
 

　　 5、有网约车司机表示，担心因滴滴出行系统错误影响账号、相关分数以及提现等功能，且有部分司机开始提现。对此，滴滴出行表示，司机账号及提现功能正常，相关奖励、费用异常等会陆续恢复和补发。

　　
 

　　 6、从债券持有人处获悉，大连万达商业管理集团有限公司近期在和持有人沟通时表示，希望债券持有人能够通过2024年1月29日到期的这笔美元债的展期方案。按照万达商管的方案，拟对这笔美元债展期至2024年12月29日。另一名债券持有人表示，万达商管透露或将对珠海万达商管引入新的投资人，但公司目前并未透露接触了哪些投资人。

　　
 

　　 7、抖音开放发布短剧小程序审核公告。抖音表示，为进一步提升短剧小程序内容质量、确保短剧小程序合规运营，将对未入库和审核结果为“不可播放”的短剧进行运营限制。在内容播控方面，抖音小程序内，未入库和审核结果为“不可播放”的短剧将限制播放，标准参照《网络视听节目内容审核通则》，自2023年12月13日起生效。

　　
 

　　 8、住房城乡建设部发布关于全面推进城市综合交通体系建设的指导意见。意见提出，推进智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展，改造升级路侧设施，建设支持多元化应用的智能道路，在重点区域探索建设“全息路网”。

　　
 

　　 9、英国商业和贸易部国务大臣多米尼克·约翰逊27日表示，他正在努力吸引中国汽车制造商在英国建厂，并称来自中国的投资对实现英国环保目标至关重要。

　　
 

　　 公司新闻

　　
 

　　 1、国泰君安公告，董事长贺青因工作调动辞职。

　　
 

　　 2、美团发布截至9月底的2023年第三季度财报，第三季度营收764.7亿元人民币，同比增长22.1%。

　　
 

　　 3、拼多多第三季度营收688.4亿元，同比增长94%，大超预期。

　　
 

　　 4、矩子科技公告，拟出售不超150万股乐创技术股票。

　　
 

　　 5、东安动力发布股价异动公告，长安汽车与华为合作项目不涉及公司。

　　
 

　　 6、皖通科技发布股票交易异常波动的公告，公司现有业务范围内，无人驾驶和车路协同仅为技术概。

　　
 

　　 7、古越龙山公告，对部分五年陈及以下普通产品提价2%-5%。

　　
 

　　 8、万科A公告，公司拟开展商业房地产抵押贷款支持证券（CMBS）业务，本次发行CMBS规模合计不超过14.35亿元。