重卡2023年度成绩单出炉

　　经历全行业触底反弹后，国内重卡行业2023年度成绩单出炉。 1月11日，中国汽车工业协会（以下简称中汽协）发布的数据显示，2023年商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。在更为细分的重卡行业，中国重汽、一汽解放、陕汽集团位居销量前三。 《每日经济新闻》注意到，2023年，受国内经济逐步复苏、出口市场表现亮眼等多重利好推动，中国重卡行业迎来向上拐点，景气度上升。 从目前各方释放信息来看，重卡持续回暖已成行业共识。近期，多家行业龙头在商务年会等活动上公开表达类似观点，行业普遍预期2024年重卡维持回暖态势。有企业预计，2024年重卡销量有望达到百万辆以上水平。 重卡行业2023年全年回暖 2023年落下帷幕，仅从头部企业公布的成绩单来看，商用车行业已经走出2022年销量下滑的低迷。 数据显示，2023年12月，商用车产销分别完成36.6万辆和36.4万辆，环比分别下降5.7%和0.4%；同比分别增长41.7%和25.1%。2023年全年商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。 中汽协方面表示，伴随政策效果持续显现，各地车展及促销活动火热进行，加之企业年底收尾冲刺，12月汽车市场持续向好，再现年底热销现象。 在商用车主要品种中，与2023年11月相比，客车2023年12月产销均呈正增长、货车产销均有所下降；但与2022年12月相比，客车、货车2023年12月的产销均呈正增长。2023年，在商用车主要品种中，与上年同期相比，客车、货车产销均快速增长。 在更细分的领域，重卡行业在经历2022年的低谷后，2023年呈现强劲的反弹势头。第一商用车网发布数据显示，2023年12月，我国重卡市场销售约5万辆（开票口径，包含出口和新能源），环比11月下降30%；2023年全年，我国重卡市场累计销售91万辆，比上年净增长23.7万辆。 重卡行业增长少不了头部企业的带动。据中汽协数据，从2023年表现来看，中国重汽（SZ000951，股价13.89元，市值163.1亿元）、一汽解放（SZ000800，股价8.19元，市值379.77亿元）、陕汽集团位居国内重卡企业销售前三。其中，中国重汽全年累计销售重卡23.42万辆，市占率25.7%，同比增长2.1个百分点，卫冕年度销量、市占率“双冠军”。 国泰君安研报认为，随着经济稳中向好提升重卡需求，国内重卡增长态势有望延续。另外在共建“ 行业复苏也直接体现在相关企业的业绩上。2023年以来，中国重汽、潍柴动力（SZ000338，股价14.53元，市值1267.97亿元）等产业链相关企业业绩普遍高增。 2024年重卡销量有望破百万辆 2022年被认为是重卡行业“历史最差的一年”，国内整体销量“腰斩”。但进入2023年后，行业回暖态势明显。 在国内外需求的双重拉动下，这种恢复势头有望在2024年延续。在多位企业人士看来，未来在透支效应逐渐出清、出口高景气叠加、宏观经济企稳增长等利好因素影响下，行业景气度将持续恢复，重卡销量有望持续同比高增。 在一汽解放2024商务年会期间，一汽解放总经理李胜表示，预计全年中重卡需求在115万辆。他认为，2024年的行业机遇主要体现在四个方面：第一，我国天然气供应较为充足，将会导致燃气卡车的需求将会呈现持续上涨态势；第二，得益于物流交通主干道建设以及城乡一体化供应链建设等目标，车辆整体需求将会小幅上涨；第三，国四车辆淘汰速度将逐步加剧，预计在2024年下半年迎来高峰；第四，商用车“双积分”制可能会正式落地，以此推动新能源商用车的开发与应用。 东风商用车总经理张小帆日前在2024年度合作伙伴大会表态，2024年，东风商用车将锚定销量目标14.8万辆。据证券时报援引有关媒体报道，东风商用车的这一目标，是基于2024年中重卡市场新增容量110万辆的预判制定。 1月10日，潍柴动力接待机构调研时就2024年重卡行业释放乐观预期，认为全行业销量有望达到百万辆以上。潍柴动力分析称，现阶段来看，基于国内宏观经济形势持续向好、海外市场需求保持高位、行业更新需求、重卡在物流运输中的重要地位及其自身效率优势等驱动因素都支持了公司的乐观预期。 此前，在与《每日经济新闻》等现场交流时，潍柴动力市场部门相关负责人表示，重卡市场在2023年快速恢复，且这一趋势有望在2024年延续，预计2024年重卡销量会有大概20%的提升，增幅至少也能在10%。 值得注意的是，在对2024年的预期中，出口业务被潍柴动力视作行业增长的关键因素。潍柴动力预计，2024年出口业务仍将延续良好态势，公司一直在持续提高内部各企业的协同作战能力，加强协调联动，共同抢抓海外市场机遇。 东吴证券研报认为，2024年～2025年“政策势”及“经济势”有望持续发力，国内经济复苏、国四强制淘汰促进换购、出口市场爆发三重因素共振，驱动板块总量提升。