2023年频领罚单 净利润断崖式下降！长城人寿怎么了？

　　2023年频领罚单，净利润断崖式下降！这家险企怎么了？ 标点财经研究员黄凤清 随着2023年第四季度偿付能力报告的披露，越来越多险企2023年的大致经营情况展露于人前。盈利、亏损、再盈利，长城人寿保险股份有限公司（下称长城人寿）去年四个季度的业绩可谓一波三折，尽管第四季度力挽狂澜最终实现全年盈利，但盈利规模与2022年相比似乎不值一提。 长城人寿2023年第四季度偿付能力报告显示，去年该公司保险业务收入为230.34亿元，同比增长55.08%，但净利润却同比大降99.66%。与此同时，该公司2023年四季度末的核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率均不及行业水平。 经营业绩和偿付能力之外，标点财经研究员注意到，2023年长城人寿旗下多家分支机构领到罚单。其中，仅12月便有两家分支机构及相关责任人受到行政处罚。 此外，长城人寿此前举牌无锡银行（600908.SH），亦颇受市场关注。 2023年净利润大幅下滑主要受到哪些因素的影响？为何屡屡收到罚单？未来如何缓解偿付压力？是否有继续举牌上市公司的计划？针对业绩、行政处罚、偿付能力等多个方面的问题，标点财经研究员向长城人寿发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。 净利润大幅下降 公开资料显示，长城人寿成立于2005年9月20日，成立以来始终秉持稳健发展原则，强调“保费规模、价值贡献、利润增长”三者平衡发展。 不过，从近两年的情况来看，要保持利润增长并不容易。 长城人寿2022年年度信息披露报告显示，该公司2022年净利润（非合并口径）为1.10亿元，同比下降7.61%。 2023年，该公司净利润更是进一步降至盈亏线附近。根据长城人寿披露的偿付能力报告，2023年第一至第三季度的净利润依次为3541.17万元、1551.05万元，-10141.25万元，合计为-5049.03万元。第四季度净利润为5086.76万元，弥补了前三季度的亏损。但全年累计净利润仅37.73万元，与2022年相比可谓断崖式下降。 标点财经研究员从长城人寿2023年第四季度据偿付能力报告看到，在净利润大幅下降的同时，该公司董事、监事和总公司高级管理人员中有6人薪酬在100万—500万元之间，11人薪酬在50万元以下；最高年度薪酬为385.44万元，较2022年最高年度薪酬（356.30万元）稍有增长。 据悉，以上薪酬数据包含往年延期奖金及津贴在2023年实际兑现部分。董事长、监事会会主席及高管人员年度奖金与公司实际经营情况相挂钩，因2023年度高管人员考核结果未确定，该年度奖金目前尚未兑现。 那么，根据长城人寿2023年的经营情况，高管2023年度奖金是否会有较大的下降空间？对于标点财经研究员的疑问，该公司并未予以回应。 偿付能力方面，据长城人寿2023年第四季度据偿付能力报告披露，去年四季度末该公司核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别为91.27%、159.33%，较同年三季度末分别提高了6.61个百分点、5.63个百分点，与2022年四季度末相比分别提高5.55个百分点、8.02个百分点。尽管环比和同比皆有所上升，但仍低于行业水平。据国家金融监督管理总局披露，2023年末保险业综合和核心偿付能力充足率分别为196.5%和127.8%，其中，人身险公司分别为186.2%和110.3%。 长城人寿2023年各季度净利润（万元） 多家分支机构受处罚 长城人寿的偿付能力报告还披露了该公司违规及受处罚情况。2023年，长城人寿旗下多家分支机构收到罚单。 具体来看，2023年12月29日，长城人寿鹤壁中心支公司因“虚假人力”“内控管理不严”被国家金融监督管理总局鹤壁监管分局罚款13万元并予以警告，上述“虚假人力”违法行为直接责任人贾学琴被予以警告并罚款2万元。 2023年12月22日，长城人寿常州中心支公司因“给予投保人保险合同意外利益”被国家金融监督管理总局常州监管分局罚款8万元并责令改正，同月26日，上述违法行为直接责任人王志刚被予以警告及罚款2万元。 2023年8月22日，长城人寿安阳中支因存在“财务数据不真实、内控管理不严”的违法行为被国家金融监督管理总局安阳监管分局予以警告及处罚23万元，原中支负责人被予以警告并处罚4万元。 2023年6月30日，安徽银保监局就“代理人管理不规范、未按照规定委托代理人、附加健康险保险期限小于主险期限”的违法行为对长城人寿安徽分公司处以警告并罚款3万元，对时任长城人寿安徽分公司总经理及副总经理分别给予警告并罚款2万元及1万元。 2023年5月5日，德州银保监分局对长城人寿德州中心支公司就“对保险代理人管理不到位”的违法行为罚款0.5万元。 2023年3月28日，中国银保监会湖北监管局对长城人寿湖北分公司就“编制虚假资料”的违法行为罚款10万元，对银保渠道主管张青予以警告并罚款1万元，对银保本部培训负责人王平予以警告并罚款1万元。 频频举牌上市公司 险资在资本市场上的动向一向颇受关注。2023年以来，险资举牌热情持续回温，长城人寿亦几度成为“主角”。 2024年1月12日，长城人寿发布关于举牌无锡银行A股股票的信息披露公告。该公告显示，此次举牌前，长城人寿持有无锡银行A股约0.98亿股，占该行A股股本比例为4.54%；持有“无锡转债”面值1848.60万元，占“无锡转债”未转股余额的0.63%。2023年12月29日至2024年1月9日期间，长城人寿买入无锡银行A股约999.99万股，共计持有无锡银行A股约1.08亿股，占该行A股股本的5.00%；持有“无锡转债”面值3738.60万元，占“无锡转债”未转股余额的1.28%。 而10天后的1月22日，无锡银行发布公告披露，1月19日，长城人寿将所持有的“无锡转债”转股导致所持股份增加。同日，长城人寿还增持了该行可转债。权益变动后，长城人寿持有该行约1.39亿股股份，占该行总股本的6.36%；持有“无锡转债”面值3838.80万元，占“无锡转债”未转股余额的1.40%。 值得一提的是，“无锡转债”已到期兑付，2024年1月30日为最后转股日，自2024年1月31日起在上交所摘牌。 2023年，长城人寿还先后发布举牌浙江交科（002061.SZ）、中原高速（600020.SH）A股股票的公告。 无锡银行于2024年1月11日发布的《简式权益变动报告书》显示，截至该报告书签署日，长城人寿举牌的上市公司除无锡银行外还有三家，分别为浙江交科、中原高速、金融街（000402.SZ）。