“519”逼空行情再现？这些板块或是重点——道达投资手记

　　中共中央政治局9月26日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。

　　粤开证券指出，本次会议召开时间不同以往，对经济工作的部署没有等到往年的10月和12月，而是提前至9月讨论，突出反映了中央对当前经济形势和宏观政策的重视程度。

　　从本次会议来看，释放了多个利好。

　　首先，会议强调，“要加大财政货币政策逆周期调节力度，保证必要的财政支出”“要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债”。

　　在华鑫证券看来，“加大财政货币政策逆周期调节力度”标志着宏观政策的转向加码。

　　9月24日，在创设两项结构性货币政策工具及近期将降准的利好传来后，当天达哥提到，央行已经出招了，接下来就要看财政方面了，如果财政方面也放大招，那么A股的大行情是可以期待的。

　　其次，会议强调，“要降低存款准备金率，实施有力度的降息。”降准在预期之内，但对降息的表述是“有力度的降息”，超出市场预期。

　　从重磅会议提到降准降息来看，央行的动作一般都会比较快。比如，2021年7月7日召开的国务院常务会议提到“适时运用降准等货币政策工具”，然后7月9日央行就宣布降准了。

　　明天是周五，距离9月结束也就只有4天时间。结合9月政治局会议聚焦经济工作来看，达哥认为，国庆前后宣布降息可能会是大概率事件。

　　再次，在房地产方面，会议强调，“要促进房地产市场止跌回稳”。在方正证券看来，“止跌回稳”的表述较为少见，表明政策层面越来越重视房价调整带来的经济社会影响。

　　最后，让股民振奋的是，“要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。”

　　总体来说，本次重磅会议释放了多个利好，极大地提振了市场信心。

　　另外，达哥还要提到一点，以前重磅会议多是收盘后传来会议内容，即便有利好，但次日大盘很容易出现高开低走。

　　不过，现在是盘前开会、盘中开会或盘中传出会议内容。比如9月24日传来重大利好的国新办新闻发布会是在上午9点举行的，今天的政治局会议内容是达哥认为，上述变化反映出管理层的调控艺术有很大的改变，而最近三天大盘的两根百点长阳，可能就是这种因素的影响，能够改变市场预期。

　　我们回到市场。

　　受到重磅会议的利好影响，今天大盘暴涨！

　　上证指数轰出百点长阳，一举收复3000点关口，年K线已经转为收红。上证指数、深证成指、创业板指数的涨幅，分别达到3.61%、4.44%、4.42%。沪深两市成交1.16万亿元，较昨日放量约50亿元。

　　昨天大盘的冲高回落，让不少投资者抱怨“牛市没了”，结果今天就实现了反包，且上证指数还站上了3000点。

　　前段时间，上证指数跌到了2700点，股民的玩笑线点”，如今的深刻领悟是“珍惜2700点”“痛失2700点”。

　　各大指数均收出反包的光头大阳线，多头气势如虹，空头被爆锤。当前的行情，给达哥的感觉，有点像1999年“519”时期那种逼空行情。两者在大盘技术层面都是不能再破位了，如果拉不回去，上证指数的周K线、月K线就会面临更加不利的局面。

　　就基本面来说，股市再跌的话，可能会引发股权投资市场的金融风险，因为目前大量被股权投资基金投资的企业无法在股市中上市退出。而股权投资领域一旦爆雷，进一步会对加快形成新质生产力造成不利影响，毕竟银行资金不可能投给初创期的科技企业。

　　上证50指数今年的高点出现在5月，目前只有约2%的距离。如果其能率先收复年内高点，那么对市场信心会是极大的提振，也会对其他指数起到指引的作用。

　　目前，上证指数、上证50指数、沪深300指数，都回到了今年3-5月的平台上方，当时的位置累积了不少套牢盘。

　　虽然当前行情气势如虹，但一旦大幅震荡，很容易导致追高的投资者亏钱。昨天达哥也说了，在波动越大或行情越大的情况下，越容易亏钱。

　　板块方面，今天酿酒、房地产、证券、食品饮料领涨。

　　在9月24日的中，达哥提到，创设的两项结构性货币政策工具，让市场对流动性充裕充满预期，利好的方向无疑是高股息、低杠杆的金融机构，以及龙头股、白马股。

　　这些方向，多集中在上证50、沪深300以及赛道板块中，比如白酒、食品饮料、金融等。

　　在出现两项结构性货币政策工具的情况下，对很多机构重仓股来说，当下可能就是底部。

　　因此，龙头股、蓝筹白马以及有政策利好的地产、大消费、并购重组方向、破净股板块，都是接下来关注的重点。

　　行情初期，一般是估值修复和超跌修复，大部分个股都有机会，就如最近三天的普涨。

　　大金融及权重股已经为行情搭好了台子，接下来就是板块个股的表现时间。珍惜年内的第二波“吃饭”行情！

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