伊朗准备重回原油市场 下半年油价何去何从？

　　  5月19日，第4轮维也纳“伊核会谈”结束。

  种种迹象显示，美国和伊朗有望在6月的伊朗总统大选前就重返伊核协议达成一致。

  当地时间5月24日，国际原子能机构总干事格罗西在该机构总部所在地维也纳表示，已与伊朗达成协议，将原子能机构在该国所开展的必要核实和监督活动延期一个月。双方此前于2月所达成的临时技术谅解协议已于本月22日到期。

  这次延期为美国和伊朗继续就恢复伊核协议进行间接磋商争取了时间。欧洲外交人员上周表示，若达不成延期协议，将使美国和伊朗的间接谈判陷入危机。伊核问题大国定于6月25日在维也纳举行第5轮谈判，预计将是最后一轮。

  格罗西表示，他与伊朗副总统兼伊朗原子能组织主席萨利希在充分商谈后达成协议，同意将原子能机构监督设备自2月起收集的信息再保存一个月，并且在这一个月的时间内，监督设备将继续运转，并进一步收集和保存数据。

  在格罗西发表讲话前，伊朗常驻维也纳国际组织代表卡泽姆·加里巴巴迪敦促正在维也纳举行磋商的伊核问题国家利用好协议延期提供的窗口机会。“我建议他们利用伊朗真诚提供的机会，以可操作的和可核查的方式取消所有制裁。”

  格罗西在维也纳举行的新闻发布会上指出，原子能机构只能最早在6月24日（延长协议到期日）之后查看在伊境内的监督设备在过去3个月所收集到的资料，原子能机构将与此前一样，针对伊朗核活动发布季度信息更新。

  2015年7月，伊朗与美国、英国、法国、俄罗斯、中国和德国达成伊朗核问题全面协议。根据协议，伊朗承诺限制其核计划，国际社会解除对伊制裁。2018年5月，美国政府单方面退出伊核协议，随后重启并新增一系列对伊制裁措施。2019年5月以来，伊朗逐步中止履行伊核协议部分条款，但承诺所采取措施“可逆”。

  伊朗议会2020年12月通过《反制裁战略法》，要求政府在一定期限内未发现对伊制裁解除的情况下，进一步突破伊核协议的限制。2021年2月，格罗西在紧急访问伊朗首都德黑兰后与伊朗达成一项为期三个月的临时技术协议，以使该机构继续在伊开展部分必要的核查和监督活动。美伊即将开启最后一轮谈判

  自从今年4月6日以来，伊朗核问题联委会相关方已在维也纳就恢复遵守核协议和解除美国对伊制裁举行了多轮会谈，并成立了三个专家工作组，分别从伊朗核问题、美国解除对伊制裁以及美伊采取履约措施的顺序三个方面，进行技术层面沟通。

  当地时间5月24日，美国伊朗问题特使罗伯特·马利（Robert Malley）在社交媒体上发文称，“上一轮谈判具有建设性，取得了有意义的进展。但是仍然需要做很多工作。在我们前往维也纳进行第5轮谈判的途中，希望能够继续朝着共同恢复遵守伊核协议的目标而迈进。”

  同日，伊朗外交部发言人哈提卜扎德也在新闻发布会上表示，伊朗核问题维也纳会谈已经取得了很大进展，协议内容正在谈判和制定中。他指出，如果美国政府放弃对伊朗的极限施压政策，剩余部分的分歧将很容易得到解决。

  哈提卜扎德强调，作为单方退出伊核协议并造成伊核问题当前困局的美国，必须在伊朗采取履行伊核协议措施前，解除所有对伊制裁并应得到伊朗核实。他重申，伊朗为重振伊核协议提供的机会窗口不会永远开放。

  当地时间5月19日，俄罗斯常驻国际原子能机代表米哈伊尔·乌里扬诺夫在社交媒体上发文称，与会代表表示，第4轮维也纳会谈取得了“良好”而“重大”的进展，而且协议已经“触手可及”。他说，联委会将于本周初恢复工作，希望第5轮是最后一轮。

  对于美伊在维也纳这一轮“过招”，宁夏大学中国阿拉伯研究院院长李绍先在接受21世纪经济报道记者采访时指出，实际上，美伊早就达成了某些共识，协议也基本谈完了，现在主要是对协议文本的磋商，需要字斟句酌地推进。另外，由于美伊双方互不信任，双方对如何取消制裁以及对方能否履约等问题还有顾虑。

  但在李绍先看来，伊朗一直在维也纳会谈一直占据“主动”：自始至终拒绝与美方代表直接会面，谈判代表为外交部副部长而非原子能组织主席，始终坚持的立场是“改正美国错误”而非核谈判，且话题不涉及美国此前坚持的伊朗弹道导弹和地区行为问题。此外，伊朗此前一再声称，与国际原子能机构的临时技术协议将在5月22日到期，以此给伊核问题国家施加压力，而真要到期了又表示可以有所松动，与此同时，还让外界普遍认为6月18日（伊朗总统大选）将是谈判的最后期限，让国际社会有紧迫感。

  伊朗将于下个月迎来总统大选。伊朗司法总监莱希、第一副总统贾汉吉里、前议长拉里贾尼、前总统内贾德、前首席核谈判代表贾利利等592人报名参加总统大选。伊朗宪法监护委员会正在对报名参选者进行资格审查，预计将于5月26日或27日公布最终候选人名单。如果伊核问题谈判无法在伊朗总统大选前结束，那么美国将不得不同新一届伊朗政府打交道。

  “伊朗当然愿意达成协议，但美国更必须达成协议。”李绍先说，“如果美国不能重返伊核协议，很难想象接下来美国怎么在中东立足。现在，美国在中东的许多方面的调整已经展开，而其中东政策调整是以重返伊核协议为中心的。”伊朗原油即将大量重返市场

  由于伊朗和世界大国重启核协议的磋商取得进展，投资者预期伊朗将很快恢复大规模供应，上周，布兰特原油期货周线月以来的最大单周跌幅。

  荷兰国际集团大宗商品策略主管沃伦·帕特森在接受21世纪经济报道记者采访时指出，随着美国越来越接近重返伊核协议，市场表现得很紧张，至少在上周是这样。“如果谈判取得积极成果，市场短期内将走弱，但这种疲软将是短暂的，因为从中期来看，基本面仍具有建设性。”

  帕特森指出，实际上，近几个月以来，伊朗已经开始增加原油供应，其产量自年初以来增加了约40万桶/日，目前为240万桶/日。“假设未来几个月制裁将被取消，到今年年底，伊朗的产量将恢复至300万桶/日，然后在2022年进一步增长。市场将能够吸收这些额外的产量，这就是我们继续对市场持支持态度的原因。”

  埃信华迈(IHS Markit)能源副总裁岑国纬(Victor Shum)在接受21世纪经济报道记者采访时指出，在2020年12月至2021年4月期间，伊朗的石油出口每天增加了40万桶。有别于特朗普政府誓言要将伊朗原油出口“封零”的态度，美国拜登政府对伊朗增加原油出口持默许态度。“再加上进行中的维也纳会谈，这表明，美伊在某个时间点可能达成协议，尽管这不是一个既定结论。伊朗可能会在短期内将产量增加100万桶/日以上。”

  分析人士均表示，考虑到全球经济的重启，今年原油市场前景看好。帕特森说，“我们继续对石油市场持建设性看法。OPEC+的减产和需求的复苏意味着市场将在今年剩余时间内继续减少库存。因此，我们预计，今年下半年，布伦特原油均价为70美元/桶。”

  “我们认为石油需求正在上升，今年三季度的需求将比一季度高出710万桶/日。这一需求的飙升是在我们价格展望中的关键假设。我们预计油价将在数月内升至70美元/桶以上，此后，随着沙特等OPEC+成员的增产，以及可能来自伊朗的供应增长，油价会有所回落。”岑国纬说道。

  对于伊朗原油的大量涌入，正在小心翼翼控产的OPEC+将作何反应？帕特森指出，OPEC+今年保持克制，只有在认为市场能够消化的情况下才会增产。根据OPEC+协议，该组织每月最多增加50万桶/日的产量，这应该能确保市场不会回到供过于求的状态。但是，如果伊朗的增产速度快于预期，或全球需求复苏的速度不及预期，那么OPEC+在增产方面可能会更加保守。

  “我不认为，OPEC+能够成功地要求伊朗限制出口，因为伊朗一直希望将产量恢复到制裁前的水平。”帕特森说道。有消息称，伊朗正准备在未来几个月内最大程度地提高出口能力，且将目光聚焦在亚洲，准备与伊拉克和沙特一争高下。

  岑国纬指出，近期，印度和拉美出现大量新增新冠确诊病例，凸显了全球继续出现新冠疫情的风险，并给石油需求的进一步复苏蒙上了一层阴影。在未来一段时间，石油市场将与新冠疫情保持相关性。