巨丰投顾

　　 盘面简述

　　 周二，A股窄幅震荡，盘面呈现沪强深弱的格局，连续两天市场成交量突破万亿关口。盘面上，中药、航运港口、燃气、医疗服务、石油、化学制药、银行、酿酒、光伏、铁路公路等行业涨幅居前；汽车零部件、风电、电子化学品、汽车整车、交运设备、半导体、电机、电网设备、小金属、软件开发、电子元件、农牧饲渔等行业跌幅居前。题材股方面，新冠药物、肝炎概念、长寿药、CRO、青蒿素、千金藤素、白酒等涨幅居前；粮食概念、激光雷达、转基因、刀片电池、华为汽车、NFT概念、PCB等跌幅居前。

　　 消息面

　　 系列举措护航下半年经济增速有望反弹

　　 近期高频数据显示，5月粗钢产量、钢胎开工率降幅收窄，焦炉生产率提升；发电量、整车物流指数、乘用车销量等数据出现好转，复工复产加快推进。

　　 贬值压力释放人民币汇率保持基本稳定有支撑

　　 近日，在岸和离岸人民币对美元汇率双双创近一个月新高。同时，市场上看“稳”人民币汇率的声音明显多了起来。从交易行为到市场预期，人民币汇率趋稳迹象逐渐增多。

　　 业绩预期逐渐清晰公募瞄准细分消费领域

　　 在多地推出提振消费措施的大背景下，商超、家电、汽车等板块近期迎来了明显上涨。基金人士分析，提振消费举措既有利于推动行业估值，还能带动相关上市公司盈利水平。进入6月，部分细分行业以及上市公司的半年报预期逐渐清晰，可提前布局业绩超预期的标的。

　　 巨丰观点

　　 盘前判断：短线方面，深圳：发展以先进制造业为主体的战略性新兴产业，前瞻布局未来产业；六部委推动绿色建材下乡，浙江获批首个活动试点；美国豁免东南亚四国太阳能组件关税；苹果2022年全球开发者大会召开等消息，利好半导体、光伏、智能终端等板块，投资者可以关注。

　　 A股三大指数涨跌不一，沪指与深成指小幅低开，创业板高开。早盘，CRO、白酒、锂电池、光伏等板块冲高，汽车整车、汽车零部件、农牧饲渔等板块大幅回调。午后，光伏板块继续回落，半导体、风电、电子化学品、电机等跌幅加深，市场全线转跌。尾盘，房地产板块拉升，股指小幅回升，沪指翻红。

　　 此前，我们建议以60日均线作为超跌反弹行情的目标，目前所有指数都已超越这一牛熊分界线，市场逐步演绎从反弹变反转的行情，但反弹从来不会一蹴而就，市场需要有一个高低切换的过程。从今日市场表现看，国资改革题材分化，汽车、农业、风电、半导体等近期强势板块快速回调，几乎错失本轮反弹的医药、证券、银行等板块出现补涨。后市，继续关注高景气赛道股表现，若出现放量滞涨或者高位杀跌的局面，要及时止盈。

　　 投资建议：

　　 巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、国内疫情等因素。4月29日政治局会议发出稳预期稳市场的最强音，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，激活市场做多信心；并有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情。目前大盘已经全面转强，我们建议中线关注一季报同比与环比同步增长的公司，尤其是新能源、半导体、军工等高景气龙头；此外我们可以关注近期几乎缺席反弹，但ETF资金净流入的医药生物板块。