节后大消费“抬头”，一则消息引CRO概念重挫8%

　　今日A股关键指数小幅震荡微涨，沪指收涨0.05%，创业板指收涨0.09%。盘面上，大消费“涨势如虹”，新旧能源领跌，电子、计算机、通信等板块早盘冲高后回落。 中秋节后的第一个交易日，A股冲高回落，指数微红，个股板块分化，白酒、猪肉、汽车等板块大涨，而房地产、煤炭、医药领跌，一则消息扰动下CRO（医药研发外包）概念重挫逾8%，凯莱英、药明康德跌停。 数位分析人士向《国际金融报》提出建议，此前国内经济受压、疫情反复以及海外经济情况恶化下，行情已至短期底部，预计市场将出现一定反弹机会。目前热点板块轮动较快，投资者可以逢低吸纳但切勿追高，选定业绩确定性较高、有政策支持的行业去投资，可重点关注困境反转并且低估的大金融、消费和医药领域。 A股缩量微涨 9月13日，关键指数小幅震荡微涨，沪指收涨0.05%报3263.8点，创业板指收涨0.09%报2550.63点。科创50微跌0.25%，沪深300、上证50均收涨0.42%。个股、板块涨跌互现，沪深两市共计2575只个股收涨，涨停股66只；2148只个股收跌，跌停股10只。 市场交投氛围降温，今日成交额降至7717.23亿元，8月25日至今的13个交易日里，有12个交易日成交量跌破万亿元。 板块表现轮动分化，大消费“涨势如虹”，新旧能源领跌，电子、计算机、通信等板块早盘冲高后回落。农林牧渔板块涨逾2%领跑全场，祖名股份、绿康生化、普莱柯涨停；美容护理、社会服务、食品饮料、汽车、家用电器、轻工制造板块涨幅均超过1%。 房地产板块全天低迷收跌2%，公用事业、医药跌幅紧随其后，煤炭、基础化工、石油石化、电力设备出现不同程度的下跌。宁德时代收涨1.04%报456.91元/股，隆基绿能、通威股份、亿纬锂能收涨，11只中小盘电力设备股跌幅超过3%；33只地产股跌幅不低于3%，粤宏远A跌停。 “目前热点板块轮动较快，还是建议投资者切勿追高，选定业绩确定性较高、有政策支持的行业去投资。”格上财富金樟投资研究员毕梦姌在接受《国际金融报》时分析，今日沪深两市均有小幅上涨，但交易量上还是稍显不足。从行业来看，市场风格转换较为明显。中秋刚过、国庆将至，加上周末公布的疫情数据稍有好转，使消费板块“站了起来”。另外，22省平均生猪价格由8月初的21.6元/千克飙至目前的23.23元/千克，猪肉价格的上升带领了农林牧渔再次冲高。 毕梦姌进一步指出，能源股今日遭遇回调，目前相关行业仍处于博弈之中，市场并没有形成较为一致的预期。今日CRO的大幅下挫主要源于美国的一则消息，美国准备签署一项行政命令，以帮助扩大美国的生物制造，其中特别提到“减少对中国的依赖”，但尚未公开更多细节。目前多家公司回应称对自己公司的影响不大，但仍挡不住市场情绪面的释放。 白酒、猪肉概念起飞 氮气、啤酒、猪肉、鸡肉、地摊经济等概念板块涨幅超过2%，国家安防、鸿蒙概念、大飞机、无人驾驶等概念也表现不错。 白酒概念涨幅超过1%，青海春天涨停，古井贡酒、大湖股份涨幅均接近6%，贵州茅台收涨1.85%报1879元/股，五粮液、洋河股份、今世缘也表现不错。 盐湖提锂、轮毂电子、华为汽车等概念涨势不错。西藏矿业涨停，比亚迪收涨1.82%报284.8元/股，紫金矿业、亿纬锂能、天齐锂业均收涨，赣锋锂业收涨0.5%报84.48元/股。安凯客车、兆威机电涨停。 受拜登签署一项鼓励美国生物技术生产和研究的行政命令的利空消息影响，CRO、CAT-T细胞疗法、基因测序等医药概念股领跌。CRO概念板块全天走低，板块跌幅超过8%，康龙化成跌近14%，凯莱英、药明康德跌停，泰格医药、九洲药业也重挫。 大消费、新旧能源如何选 二季度业绩压力下，A股整体震荡回调，板块分化、轮动赛道股明显降温。板块风格切换是近期市场关注点，结合业绩预期、估值、疫情反复等因素考虑，新旧能源、大消费如何选择？ 龙赢富泽资产基金经理王存迎告诉《国际金融报》，低估值的大金融和大消费领域，存在困境反转的预期，以它们为主体的权重股指数上证50和沪深300可能会持续震荡上行。现在国内经济处于复苏的关键阶段，预期国内稳经济的政策将持续推出，后期仍可重点关注困境反转并且低估的大金融、消费和医药领域。 “建议逢低吸纳，但勿追高，此后依然要围绕着高景气赛道投资，例如储能、光伏以及VRAR等。”排排网旗下融智投资基金经理助理刘寸心也向表示，此前在国内经济受压、疫情反复以及海外经济情况恶化的情况下，行情已到达短期底部，预计市场将出现一定反弹机会。一是地产政策逐步放松，例如国常会指出地方要“一城一策”用好政策工具箱，网传宁波全面取消限购，二线城市政策改善可期；二是5年期以上LPR 8月调整下降15bp等；三是汽车8月销量好于市场此前的悲观预期；四是8月社融数据环比7月份恢复较好。 富业盛德方面认为，近期随着重要会议临近，各项事宜将会进一步理顺，乐观预期也会逐渐释放。行业选择上，地产链是反弹而非反转，财政基建也难以超预期，消费继续承压，机会更多集中在成长股，如高端制造业中低渗透率的储能、光伏、海风，汽车智能化，国产替代的半导体，大安全产业等。 钦沐资产基金经理柳士威向《国际金融报》表示，可以看到股市的一些积极信号，最重要的是通胀压力有所缓解。8月份CPI同比+2.5%，环比-0.1%，同比数据年内首次回落，同时PPI也在走低，因此流动性转向的担忧有所缓解，增加了政策调节的空间，以减轻实体经济的压力。细究CPI为何走弱，从成本端而言，原油等大宗商品价格回落；从需求端来看，疫情带来了不确定性因素，整体需求偏弱，建议对消费行业仍需谨慎。市场三条主线可关注，一是能源危机主线，包括煤炭等旧能源和光伏、风电、储能等新能源；二是不受经济影响或者受到经济影响较小的部分，未来潜在空间更大，方向集中在半导体、通信、高端制造、消费电子等领域；三是政策博弈相关，包括地产、家电、建材等链条。