下周美股市场影响市场重要资讯前瞻（20221030）

　　 盘前行情

　　 周五，三大指数全线上涨。美联储核心PCE物价指数连续两月加速上涨，同时，密歇根大学调查的10月消费者信心指数升至半年来高位，消费者长短期通胀预期均较9月升高。部分企业财报支持美股走高，苹果大涨超7%。截至收盘，道指涨828.52点，涨幅为2.59%，报32861.80点;纳指涨309.78点，涨幅为2.87%，报11102.45点;标普500指数涨93.76点，涨幅为2.46%，报3901.06点。本周主要美股指继续累计上涨，道指累涨5.72%，标普累涨3.95%，纳指累涨2.24%

　　 本周美股市场盘点

　　 1、美国10月消费者通胀预期较9月攀升

　　 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值59.9，为4月以来的最高水平，预期59.6，初值59.8，9月前值58.6。分项指数方面，现况指数终值65.6，创半年新高，预期65，初值65.3，9月前值59.7。预期指数终值56.2，创三个月新低，初值56.2，9月前值58。通胀预期方面，1年通胀预期终值5%，预期5.1%，初值5.1%，9月前值4.7%。短期通胀预期的上升部分源于10月天然气价格的上涨。5-10年通胀预期终值2.9%，预期2.9%，初值2.9%，9月前值2.7%。

　　 2、美国9月核心PCE同比增长5.15%

　　 10月28日，美国商务部数据显示，美国9月PCE物价指数同比增长6.2%，低于市场预期的6.3%，前值为6.2%，为连续第三个月放缓;9月PCE物价指数环比为0.3%，持平预期，前值0.3%。美国9月整体PCE物价指数同比增速停止下行，核心物价指数继续加速上行。能源价格下降速度显著放缓，此外，8月个人支出被大幅上修，9月工资水平也加速上行。

　　 3、德国三季度GDP意外保持增长

　　 当地时间周五(10月28日)，德国联邦统计局发布的数据显示，德国第三季度国内生产总值(GDP)环比增长0.3%，意外躲过了经济衰退。此前经济学家们普遍预计，德国三季度GDP将环比萎缩0.2%。但德国联邦统计局表示，与其他欧盟国家相比，德国10月通胀率或将超过10.4%。同一天，德国总统施泰因迈尔通过电视直播向德国民众发表了45分钟的讲话。他呼吁德国民众为更艰难的岁月做好准备。

　　 4、石油行业利润翻番，拜登猛烈炮轰能源巨头

　　 美东时间周四，拜登在纽约州参加一个活动时点名批评壳牌(SHEL.US)道：“壳牌今年第三季度的利润)是去年第三季度利润的两倍多，而且他们还提高了股息，因此利润将回到股东手中，而不是流向加油站，降低价格。”另外，拜登还谴责了埃克森美孚，称埃克森美孚(执意向投资者)派发股息，而不是(对美国民众)降低燃油价格。此前，拜登就多次要求石油公司放弃回购股票和增加股息，呼吁他们降低美国汽油价格，而不是把利润返还给股东。他一直呼吁，能源公司需要“降低每加仑汽油的成本，以反映他们为每桶石油支付的成本。”

　　 5、日本公布近5000亿美元规模刺激计划

　　 10月28日周五，日本政府公布了新的经济刺激计划，为缓解日元贬值过快、通胀率上升等难题、并加速使经济复苏。日本首相岸田文雄表示，其中日本政府将追加投入29.1万亿日元(约合2000亿美元)的预算;包括地方政府在内，公共财政支出将为39万亿日元;再加上私营部门投入，总规模将达到71.6万亿日元(约合4900亿美元)。

　　 下周市场看点

　　 1、科技股似乎仍然“过于昂贵”，看跌期权持仓量大涨

　　 随着科技板块被投资者持续抛售，美股科技板块企业估值水平已大幅下降，例如美股软件板块EV/S/G约为0.28倍，低于过去5年平均的0.55倍，费城半导体指数的PE(NTM)亦基本在15倍附近，接近2018-2019年周期底部水平。微软、Meta、亚马逊、谷歌等科技巨头估值水平亦然，例如Meta的PE已降至9.12倍，远低于其5年均值26.22；谷歌PE值已降至17，处于近十年前20%低位。即便如此，市场似乎仍然没有改变美股科技股“过于昂贵”的观点，没有一家大牌华尔街投行声称科技股“很便宜”，投资者担心经济衰退将加剧科技企业业绩下修风险，导致其估值反弹。

　　 2、苹果(AAPL.US)业绩“稳如磐石”成业绩“恐怖周”唯一亮点

　　 苹果(AAPL.US)周五表现强劲，股价收涨7.56%，因iPhone和服务销售领涨业绩好于市场预期。Wedbush的Dan Ives表示，事实证明苹果是本周“恐怖秀”中科技股中的唯一“亮点”，这场业绩“恐怖秀”包括Facebook母公司Meta Platforms(META.US)、Alphabet(GOOG.US)、微软(MSFT.US)和英特尔(INTC.US)，其业绩和预测均不及预期，并下调了全年收入预期，表示裁员正在进行中。

　　 市场机构观点预测

　　 Wedbush力挺Rivian(RIVN.US)，维持45美元目标价。

　　 Evercore、花旗分别维持苹果“增持”、“买入”评级。

　　 美国银行重申亚马逊“买入”评级，目标价为137美元。

　　 摩根大通维持亚马逊“增持”评级，目标价从175美元下调至145美元。