天赐良基日报第74期丨消费板块现暖意，主题基金“回血”；食品相

　　申万食品饮料行业指数近20个交易日涨幅达11.11%，商贸零售、纺织服饰、社会服务等行业指数涨幅均超5%，在消费板块整体呈现复苏态势的背景下，挂钩消费的主题基金率先在寒冬迎来“暖意”。据不完全统计，截至12月12日，超九成消费主题基金11月以来实现正收益，其中涨幅最大的为中融沪港深大消费，净值增长率达45.93%。61只主动权益型消费主题基金涨超20%，其中包括多位重仓消费股的知名基金经理所管理的产品，如萧楠管理的易方达消费精选、吴越管理的嘉实消费精选、胡昕炜管理的汇添富消费精选两年持有。

　　900余家基金公司参与调研近2200家上市企业，累计调研次数超过12万次，接近去年同期调研次数的2倍。 此外，近期部分基金经理通过线上直播的方式，带领投资者“沉浸式”“云参与”相关产业实地调研，引发投资者广泛关注。平台数据显示，9月以来调研直播的累计播放量已达到667万人次。

　　中国证券投资基金业协会公布了2022年度。显示，在绿色投资产品运作方面，46家样本公募基金中有33家样本公募机构发行过或正在发行以绿色投资为目标的产品，其中21家发行了多只产品，产品合计108只，截至2022年二季度末，108只产品的净资产合计2045.53亿元。

　　华夏“百亿”基金经理周克平发表一系列犀利预判：当前时间节点有可能是熊牛转换初期阶段，未来三年成长股或将逐步展现发展潜力，“新、半、军、医、云”将会梯次展开。据周克平透露，11月是较好的搜集筹码阶段，他在这期间积极拥抱了经济复苏方向，核心集中在汽车尤其是新能源汽车产业链、半导体中的半导体设计、计算机中的软件和生物医药等领域。

　　上市公司龙磁科技被机构调研。汇添富基金马翔现身其中。近半年数据显示，马翔在管基金中，尚未持有该股票。

　　三、今日ETF行情点评

　　大盘全天窄幅震荡，沪指盘中回补3170附近缺口，创业板指领跌。盘面上，大消费板块全线走强再掀涨停潮，酒店旅游方向领涨，白酒股震荡走强。半导体板块高开后震荡回落。

　　受盘面影响，饮料、酒、食品、旅游等相关ETF集体走强，普涨逾2%。

　　下跌方面，医药股集体调整，中药、熊去氧胆酸方向领跌。4只中药相关ETF跌幅居前，其中中医药ETF、中药50ETF跌逾4%。

　　昨日A股收盘，市场传闻国内正在制定一项规模逾1万亿元人民币的半导体芯片产业扶持计划，这一传闻也刺激了还未收盘的港股芯片股，今日早盘，芯片概念股多数高开，不少个股涨幅较大。

　　据了解，半导体材料贯穿了半导体生产的整个流程，按照应用主要包括：硅片、掩膜版、特种气体、湿电子化学品、光刻胶、CMP材料和靶材。

　　目前，受下游新能源汽车、光伏、人工智能、数据中心等拉动，晶圆厂相继公布和实施扩产计划，随着新增产能投产和海外管制的严苛，国内半导体材料有望加速导入客户供应链体系。目前国内企业在材料端逐步切入高端产品，半导体硅片端，12英寸大硅片投产产能逐步增加，制程和正片率不断提高；特气端，国内公司特气品种逐渐丰富，气源稳定性增加；光刻胶端，Krf、Arf胶国内公司都有不同程度突破，湿化学电子品端，高纯试剂已有多家公司可达G5标准。

　　光大证券分析指出，半导体材料与下游晶圆厂扩产息息相关，2022年-2024年为国内晶圆厂主要投产期，芯片法案凸显国产化的必要性和紧迫性，半导体材料国产化势在必行。

　　点评：2022年10月7日美国出台管制新规制裁我国半导体先进制程产业，短期对集成电路制造业各环节造成一定冲击，但长期来看我国集成电路产业必将走上独立自主创新之路，管制新规将进一步催化设备及材料端国产化趋势，特别是在成熟制程，预计国产材料及设备能够得到更多的验证资源和机会，国产替代周期有望缩短。

　　这里，通过整合多家券商最新研报信息，简介4家公司，仅供参考。

　　公司现有产能9万吨/年，在国内产能比较靠前，同时，江苏镇江和四川眉山还有两个在建项目即将投产。2022年，随着镇江基地的投产，公司产品等级也将从G2、G3、G4提升至最高的G5等级，真正实现行业高阶湿电子化学品的国产化，解决该领域的“卡脖子”问题。另外，四川基地混配6万吨/年项目已于2021年底取证正式投产，公司将快速通过该基地辐射川渝地区的平板客户，使得江化微成为国内最具有竞争力的湿电子化学品集成服务提供商之一。

　　公司持续开发新客户和新产品规格，认证工作进展顺利，通过认证的产品快速放量。受益于行业景气度提升以及下游客户大规模扩产，叠加国产替代需求，公司200mm及以下硅片产能利用率维持高位、量价齐升；300mm硅片产能利用率和出货量持续攀升，截至2022年6月末，公司300mm大硅片历史累计出货超过500万片。

　　公司产品目前覆盖14nm及以上制程，主要应用于国内8英寸和12英寸主流晶圆产线日美国出台管制新规制裁我国半导体先进制程产业，将进一步催化设备及材料端国产化趋势，特别是在成熟制程，预计国产材料及设备能够得到更多的验证资源和机会，公司作为抛光液国产化龙头，拥有覆盖全品类产线的能力，在外围环境的不确定性下，国产替代份额将进一步提升。

　　公司是国内涂胶显影设备龙头，同时积极开拓清洗设备市场构筑长期成长空间。公司生产的涂胶显影设备产品成功打破国外厂商垄断并填补国内空白，应用于逻辑、存储、功率器件、其他特种工艺等下游客户；单片式清洗机Spin Scrubber设备在多项关键技术取得突破，成功实现进口替代；用于更高工艺等级的化学清洗机研发持续推进中。随着国内众多晶圆厂的持续扩产叠加国产替代需求强劲提供的发展机遇，公司将持续受益。同时随着募投项目产能的逐步释放，公司业绩有望实现高增长。