下周美股市场重要资讯前瞻

　　 盘前行情

　　 美国三大股指在“非农夜”收涨超2%。12月非农就业人数增加22.3万人，高于预期的20.2万人；失业率降至3.5%，市场预期为3.7%。本周美股三大股指均录得涨幅，道指一周上涨1.46%，标普500指数上涨1.45%，纳指上涨0.98%。

　　 本周美股市场盘点

　　 1、美国12月非农就业人数超预期

　　 美国12月就业人数增长有所放缓，但仍超出预期，这表明在美联储试图放缓经济增长之际，就业市场依然强劲。美国劳工部周五公布的数据显示，美国12月非农就业人数增加22.3万人，高于预期的20.2万人，11月就业人数向下修正至增加25.6万人。而失业率降至3.5%，市场预期为3.7%。工资增长低于预期，表明通胀压力可能正在减弱。平均每小时工资环比增长0.3%，同比增长4.6%，市场预期分别为0.4%和5%。薪资减速对美联储官员来说可能是好消息，因为他们认为工资压力，尤其是服务业的工资压力，是实现2%通胀目标的关键障碍。

　　 2、麦卡锡商议削减750亿美元国防开支 以争取反对者选其为众议长

　　 为了选上众议长，美国共和党众议院领袖凯文·麦卡锡正在讨论将国防开支削减约750亿美元亿以争取党内反对者的支持。据三位知情人士透露，目前正在讨论的协议内容包括将整个政府的支出限制在2022年的水平。国防开支2022财年约为7820亿美元，2023财年预计增长750亿美元至8570亿美元。麦卡锡的想法与共和党内大多数防务鹰派人士的立场不符。

　　 3、美债关键收益率曲线倒挂幅度创纪录以来新高

　　 在美国周五公布了一系列数据后，美国3个月期国债收益率几十年来首次比10年期国债收益率高出整整100个基点，这是即将可能出现经济衰退的可靠信号。此前，3个月期国债收益率一度高达4.63%，而10年期国债收益率在3.6376%至3.7749%之间波动。这种收益率曲线倒挂自美联储加息以来已经出现，但自去年10月以来变得更加极端。

　　 4、前美国财长萨默斯：美国将重返低利率时代假设错误，市场恐现动荡

　　 萨默斯表示，美债市场中“将重返低利率时代”这一根深蒂固的假设，可能是错误的。当我们认识到正在进入一个不同类型的金融时代，具有不同类型的利率模式时，这将被铭记为V年。基于事实和市场预期的差距，萨默斯认为，2023年市场可能会出现动荡。

　　 5、领先指标预示美国失业率未来几个月会上升并令股市承压

　　 尽管美国失业率再度微降，但一项领先指标却预示着它未来几个月会上升。若真如此，股市将承压。Merk Investments策略师Nick Reece发明的这个指数追踪通常可预测失业率趋势的6个指标的标准分数。这些指标包括就业增长、首次和持续申领失业救济人数、产能利用率、供应管理学会(ISM)制造业指标，以及消费者信心调查中的就业数据。该指数于去年早些时候触底后，在就业增长放缓和ISM制造业指标下滑的推动下一直走高。

　　 下周市场看点

　　 1、非农即将出炉，会让美联储更头疼吗?

　　 经济学家普遍预计，将于北京时间周五晚间公布的最新非农数据将显示：12月就业岗位将增加约20万，前值26.3万;同时工资水平持续上升，有望同比增长5%，但低于前值5.1%;非洲和拉美裔失业率处于或接近历史最低水平，整体失业率持稳3.7%。然而，就业市场强劲所持续的时间越长，美联储官员或许认为越觉得有必要以不断提高并在一段时间内维持高利率以打破这种势头。

　　 2、摩根大通：美国大多数企业预期2023年经济将出现衰退

　　 摩根大通一项新研究显示，近三分之二的美国中小型企业预计该国经济将陷入衰退，该研究指出，在美联储与高通胀持续斗争数月之后，运营成本价格上涨成为该国企业最关心的问题。摩根大通当地时间周四发布的2023年年度商业领袖展望调查显示，美国65%的中型企业和61%的小型企业预计2023年将出现衰退，且大多数小型企业的领导人表示，预计企业运营成本价格的上涨趋势将在未来持续。超过90%的中型企业领导者表示企业正面临高通胀带来的挑战，45%的小型企业将成本价格上涨列为他们最关心的问题，这一比例较去年同比增加了20%。

　　 3、美联储乔治：应加息至5%以上并维持到2024年

　　 堪萨斯城联储主席乔治(Esther George)周四表示，她希望美联储将继续努力缩小资产负债表，同时警告称，她认为美联储将需要推进加息，并在收紧进程结束后将利率维持在高位一段时间。乔治在接受时表示，她认为美联储需要将目前介于4.25% - 4.5%之间的联邦基金利率目标提高到5%以上，并维持至2024年，“直到得到通胀确实开始回落至2%目标的信号”。乔治将于本月从堪萨斯城联储银行退休。去年，她在制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)拥有投票权。这位美联储资深人士——她1982年开始在美联储工作——常常是美联储最鹰派的政策制定者之一。

　　 下周重要数据前瞻

　　 1.今晚21:30拟发布美国12月季调后非农就业人口变动数据。

　　 2.今晚21:30拟发布美国12月劳动参与率。

　　 3.今晚21:30拟发布美国12月失业率。

　　 4.今晚23:00拟发布美国12月ISM非制造业PMI数据。

　　 5.明早00:15美联储理事库克拟发表讲线美国亚特兰大联储主席、2018年FOMC票委博斯蒂克拟发表讲线美国联邦公开市场委员会委员巴尔金拟发表讲线美国亚特兰大联储主席、2018年FOMC票委博斯蒂克拟发表讲线月CPI/核心CPI月度环比数据。

　　 10.联合健康（、摩根大通（JPM.US）、美国银行（BAC.US）、富国银行（WFC.US）、贝莱德（BLK.US）、花旗（C.US）、纽约梅隆银行（BK.US）、第一共和银行（FRC.US）拟于下周发布财报业绩。