今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 日本央行货币政策会议是今天亚洲时区的焦点。短期利率目标不变，为-0.1%，10年期日本国债收益率目标保持在0%左右。美元/日元因该消息大幅上涨，美元/加元较高，但欧元兑美元略高。瑞士法郎兑美元也表现出色。截至目前，美元指数报价105.21。

　　
外汇市场基本面综述

美国初请失业金七周来首次突破20万人美国至3月4日当周初请失业金人数录得21.1万人，高于预期的19.5万人和前一周的19万人，此前该数据已经连续七周录得少于20万人。此外，今年迄今美国挑战者企业裁员人数已达到2009年以来最大。

美国拟上调部分税率白宫为2024财年提出了近6.9万亿美元预算总数，较当前财年的6.37万亿美元进一步上升。据悉，该提案拟对亿万富翁征收25%的最低税率，企业税将从21%增至28%，资本利得税将翻倍至40%。根据该预算案，预计美国2024年GDP同比增长1.5%,失业率为4.6％，CPI为2.4％。

日本国会众议院批准植田和男出任日本央行新任行长，批准内田真一和冰见野良三出任日本央行新任副行长，周五参议院将就日本央行行长提名投票。

SVB金融集团旗下硅谷银行因财务状况引发市场担忧，刺激了避险情绪升温，有机构建议企业把资金从该银行取出，标普对该公司的评级下调至“BBB-”，前景消极。隔夜该行股票收跌超60%，并带崩了美股银行股，KBW银行指数创下2020年6月以来的最大跌幅。SVB是美国初创企业的重要贷款，2022年有风投背景、在美上市的科技和医疗企业中，有接近一半都使用该银行提供的服务。

机构观点汇总

高盛：美国2月CPl核心月率将反弹

我行预计，美国2月核心CPI月率会较前值略微反弹，但整体月率将略微下降。预计核心月率和年率将分别增长0.45%和5.56%（前值分别为0.4%和5.6%），而整体CPI月率和年率料分别录得0.4%和6.08%（前值为0.5%和6.4％）。三个因素会影响此次数据表现：1、结合二手车拍卖价格和新车促销活动增加的情况，预计2月CPI二手车分项将上升0.5%，而新车价格料下降0.2%。2、由于飞机航班客流量依然居高不下，加上燃油价格保持在高位，此次CPI中的机票分项有望强劲增长8%。3、住房方面，由于租金增速放缓，住房通胀有望继续减速，租金料增长0.62%，业主等价租金增长0.59%。不过我行认为，未来几个月，随着二手车和住房价格反弹，核心CPI月率有望保持在0.3-0.4%区间，直到下半年降至0.2%左右，商品价格降温是年内驱动CPI走低的主要因素。

嘉盛集团策略师David Song：非农前欧美承压，留意这一低点防守

美国经济数据可能会影响欧美的走势，若数据表明劳动力市场的紧张态势正在加剧，那粘性通胀的预期可能会导致紧缩预期进一步升温，美元有走高的风险。欧元目前可能已经无力重回1.0723的50日均线，若美国就业保持强劲，欧美可能进一步下试1.0483。未能守住今年开盘价区间或会将欧美进一步推向1.0393，跌破38.2%回撤位1.0370的话，将加大跌向200日均线1.0326的风险。但如果它缺乏进一步下行的动能，欧美或会出现区间震荡行情。但欧美要升破1.0610后，50日均线1.0723才能重新成为多头目标。

路透市场分析师Martin Miller：美国2月非农将决定美元能否再上一层楼

虽然美元似乎准备在未来几天取得更大的突破，但这在很大程度上取决于今晚公布的2月非农就业报告。周二，鲍威尔强调，辩论仍在进行中，最终加息幅度的决定取决于政策会议之前公布的数据。如果非农好于预期，可能会推动美指突破并收于106.140斐波那契水准之上，这是114.780至100.800（去年9月至今年2月）跌幅的38.2%回档位。这可能会推动未来几个交易日实现更大涨幅。

新加坡大华银行

鲍威尔最近在国会的证词不仅表明美联储还没有接近紧缩周期的终点，而且我们可能低估了美联储加息的峰值终点。我们继续预计美联储将在接下来的两次会议上（3月和5月）各加息25个基点，但进一步预计会在6、7月的会议上再两次加息25个基点，使联邦基金利率的最终水平达到5.50-5.75%。仍然预计5.75%的终端利率将在整个2023年维持。且根据市场定价的变化，3月加息50个基点的风险越来越大。