今日外汇交易必读

　　  今日外汇市场消息面导读

  美元跟随美债收益率上涨，美元指数周一收报92.41，上涨0.49%，日内最高触及92.43，最低触及91.84。上周，美元指数录得连续第二周上涨，涨幅为1.14%。美元在2020年第四季度下跌4%后，今年迄今已升值近2.5%，因为投资者预计美国债券收益率的普遍上升将打压泡沫的股票估值，并推动对美元的需求。美国强劲的就业数据以及参议院批准了拜登总统1.9万亿美元的经济复苏计划，也提振了美元。

  美国国债收益率接近上周五触及的1.62%上方的一年高位，相反德国国债收益率上周下跌近5个基点，拖累欧元兑美元跌至1.19美元下方的近四个月低点。欧元兑美元下跌0.57％至1.1847；稍早一度跌至1.1846，为11月以来最低点。英镑兑美元从盘中低点反弹，下跌0.12％至1.3824，跌幅一度高达0.3％。美元兑日元上涨0.54％至108.89，接近盘中高点108.94，后者为去年6月以来最高。

  美国市场消息面：美国1.9万亿美元刺激法案呼之欲出，分析师正上调经济和通胀预测。调查显示，对美国名义国内生产总值（GDP）增速的平均预期达到7.6%，为32年来最高增速。尽管10年期美债收益率自去年11月以来上涨一倍至1.6%，但还是很难跟上提升后的经济增速预估。进一步关注刺激法案的最新消息，以及美国国债收益率对汇市的进一步影响。

  欧洲市场消息面：周二经济数据比较少，主要留意亚洲时段出炉的日本第四季度GDP修正值和欧洲时段出炉的欧元区第四季度GDP修正值，预计影响比较有限。

  主要货币走势预测及策略分析

  欧元：截止发稿，欧元/美元下跌0.07%，报价1.1836，上一交易日收1.1845，今开1.1845。美国国债收益率接近上周五触及的1.62%上方的一年高位，相反德国国债收益率上周下跌近5个基点，拖累欧元兑美元跌至1.19美元下方的近四个月低点。美国和欧盟利差不断扩大，以及一旦经济刺激计划兑现，新的消费者支出预期将提振经济。日内关注，欧元区第四季度GDP年率终值和欧元区第四季度季调后就业人数季率，数据利好欧元有望反弹。技术面上，技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1904，进一步阻力位于1.1962，关键阻力位于1.1992；汇价下行的初步支撑位于1.1815，进一步支撑位于1.1785，更关键支撑位于1.1727。
  英镑：截止发稿，英镑/美元下跌0.20%，报价1.3806，上一交易日收1.3820，今开1.3819。英镑继续表现良好，很大程度上得益于疫苗接种工作的成功实施，英国首相约翰逊提出本周一重新开放，也是提振的主要原因。欧洲则仍在为疫苗的推出和封锁而苦苦挣扎，尤其是意大利的新增确诊率似乎正在朝错误的方向发展。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3858，进一步阻力位于1.3894，关键阻力位于1.3923；汇价下行的初步支撑位于1.3793，进一步支撑位于1.3764，更关键支撑位于1.3728。
  日元：截止发稿，美元/日元小幅上涨0.30%，报价109.19，上一交易日收108.91，今开108.85。美元兑日元在周二亚市早盘进一步冲高，升破并站稳109关口，最高触及109.18，为自去年6月以来九个月高位。推动行情走向的动能在于隔夜以来美元指数受到美债收益率走强的带动进一步冲高，与此同时日本经济表现却逊色，令基本面分道扬镳的状况直接作用于汇市，后市不排除升向去年6月高位109.85的可能性。技术面上，汇价上行的初步阻力位于109.12，进一步阻力位于109.38，关键阻力位于109.81；汇价下行的初步支撑位于108.42，进一步支撑位于107.98，更关键支撑位于107.72。
  今日各大外汇机构观点汇总

  1、美国银行：本周将测试欧洲央行可信度 市场等待强烈信号

  美国银行研究部门希望本周的欧洲央行政策会议能使情况更加清晰，并发出更强硬的消息。该行认为欧洲利率抛售的唯一原因是欧洲央行无法阻止它们跟随全球趋势。因此，对欧洲央行来说，本周逆市场而行并重建其信誉是很重要的。在最近的市场波动之前，美国银行曾对欧洲央行含煳不清、含混不清的沟通表达过强烈担忧。在一定程度上，这可能是由于战略审查仍在进行中，对于政策反应功能尚未达成一致。

  但是，市场没有等待。拉加德发出的强烈信息是市场希望听到的，尤其是考虑到欧洲央行承诺保持货币环境的支持性，最好能对战略评估的方向有一些洞见。如果欧洲央行本周提出挑战，市场应该会开始为不同的货币政策定价，欧元兑美元最终应该会开始走弱，这还有待观察。

  2、丹麦丹斯克银行：做空澳元兑美元，入场点位0.7700，目标0.7300，止损设在0.7832

  丹斯克银行表示，工业金属价格上涨的主要原因是美元走软、供应状况疲弱、库存较低以及随后中国需求上升。展望未来，预计美元将保持稳定或上升，金属供应有增加的空间，而且预计中国的利好因素将消退。

  3、荷兰国际银行：料本周欧洲央行在政策方面不会采取行动，或下调今年经济预期，上调通胀预期

  自1月份会议以来，欧洲情况发生了很大变化。首批通胀数据超过了欧洲央行的预测，债券收益率开始反弹，许多国家封锁的延长令短期经济前景恶化。预计欧洲央行将下调今年的经济增速预期，上调今明两年的通胀预期，2023年的预期则不会有任何修正。我行预计欧元区整体通胀率可能在今年下半年超过2%。声明中将试图淡化近期债券收益率的上升，称其幅度较小，受技术因素推动，并将重点放在实际收益率上。欧洲央行可能会在未来几周提前购买紧急抗疫购债计划（PEPP），以表明其愿意维持有利的融资条件。此外，我们预计欧洲央行将强调，如有必要，可能会增加PEPP的总规模。