今日外汇交易必读

　　  今日外汇市场消息面导读

  隔夜市场，美元从三个半月高位回落，因美债收益率企稳，使英镑、澳元和纽元等风险较高货币获得提振。避险美元兑一篮子货币下跌0.46%，报91.95。美国10年期国债收益率回落至1.544%，周一曾触及1.613%，接近13个月高位。近期美债收益率持续攀升，因预期经济反弹速度快于预期将推动通胀急升，市场预计美国总统拜登预计最早将于本周将1.9万亿美元的援助议案签署成法。

  耶伦周一表示，美国总统拜登的1.9万亿美元新冠疫情援助计划将提供足够的资源推动美国经济“非常强劲”地复苏。当被问及如何增加支出导致经济过热，是否会引发通胀问题时，耶伦表示，她预计不会出现这种情况。一些市场参与者谨慎地认为，美国国债收益率本周可能进一步上扬，因市场将不得不消化1200亿美元的三年、10年和30年期美国国债标售，尤其是在上周的标售结果疲弱且七年期国债标售得标利率飙升之后。

  美国市场消息面：日内晚间将会出炉美国2月CPI数据，投资者需要重点关注。根据美国劳工统计局2月10日公布的数据显示，美国1月CPI同比增长1.4%，小幅低于市场预期的1.5%；环比增长0.3%，持平于预期，连续第8个月维持增长。目前市场预计美国2月CPI年率有望增加至1.7%，核心CPI仍可能维持在1.4%不变，投资者需要重点关注。如果数据好于预期，将有助于美元和美债收益率飙升。另外，美国总统拜登的1.9万亿刺激法案预计将在周三进行表决，大规模的纾困资金已经进入准备中。与此同时，白宫表示拜登将很快公布一项更为广泛的长期经济刺激计划。

  欧洲市场消息面：关注晚间加拿大央行利率决议，机构调查显示，21名分析师中有15人表示，加拿大央行下一步将缩减资产购买规模；预计加拿大央行将维持0.25%的利率至2022年，与1月调查结果相同。加拿大统计局周二公布的数据显示，去年第四季度加拿大经济环比年率为增长9.6%，超过了分析师7.5%的预期。根据初步估计，1月份实际国内生产总值(GDP)可能增长0.5%。分析师对加元未来几个月的预估已经调升，不但反映近期加元涨势，也包括对全球经济解封将令大宗商品价格受惠的预期。

  主要货币走势预测及策略分析

  欧元：截止发稿，欧元/美元下跌0.12%，报价1.1884，上一交易日收1.1900，今开1.1899。欧元/美元近期自盘中低点1.1888升至1.891，但仍下跌0.10％。近期欧元汇率变动是由美国国债收益率推动的，但欧元区的基本面和欧元/美元的技术面是看跌的。日内，欧元进一步下跌需要充分的理由，仍需关注美国新冠疫情财政刺激法案方面的进展。技术面上看，汇价上行的初步阻力位于1.1931，进一步阻力位于1.1962，关键阻力位于1.2010；汇价下行的初步支撑位于1.18152，进一步支撑位于1.1804，更关键支撑位于1.1773。
  英镑：截止发稿，英镑/美元下跌0.09%，报价1.3869，上一交易日收1.3889，今开1.3881。英镑/美元继续受到英国成功接种疫苗的支撑，并希望英国经济强劲复苏。另一方面，欧盟和英国在脱欧紧张局势上的持续争议以及英国央行行长安德鲁·贝利的言论阻碍了市场的上涨。技术面上看，汇价上行的初步阻力位于1.3937，进一步阻力位于1.3993，关键阻力位于1.4061；汇价下行的初步支撑位于1.3813，进一步支撑位于1.3745，更关键支撑位于1.3690。
  日元：截止发稿，美元/日元小幅上涨0.23%，报价108.70，上一交易日收108.49，今开108.45。日本1月家庭支出较上年同期下降6.1%，逊于分析师预期的下降2.1%。一些分析师担心，企业投资和家庭支出的低迷可能会比预期持续时间更长，这预示着需求不济，并可能使日本失去国内增长动力。目前，日本防控紧急状态可能需要再延长两周引发市场担忧也持续对汇价构成支撑。技术面上看，汇价上行的初步阻力位于108.98，进一步阻力位于109.52，关键阻力位于109.81；汇价下行的初步支撑位于108.16，进一步支撑位于107.988，更关键支撑位于107.34。
  今日各大外汇机构观点汇总

  1、大华银行：欧元兑美元料持续走软，近期将测试1.1800

  虽然昨天预计欧元会走低，但认为不会跌破1.1850的支撑位。但事实证明我们低估了欧元的下行势头。不排除欧元进一步走软的可能性，但严重超卖的情况表明，欧元不太可能一直维持在1.1800下方。

  如果上行突破1.19，则表明当前的疲软已经稳定下来。本月初以来，我们一直对欧元维持负面看法。当前我们的观点没有改变，继续预期欧元兑美元将在未来1-3周内跌破1.18，跌破该关口之后，焦点将转移至1.1740。只有突破1.1980，才表明欧元当前的疲态已经结束。

  2、美国银行：预期在利率政策和汇率方面将倾向于鹰派

  周三23:00加央行公布利率决议之前，美国银行对加央行决议对美元/加元的影响进行了分析前瞻。

  美国银行对加央行维持乐观预期，同时称“加央行必将承认加央行经济增长好于预期，同时不至于打压近期利率剧烈波动。

  美国银行还预计，这样的措施将难以达成平衡，因此风险是加央行利率声明将“具有建设性”。

  值得一提的是，美国银行预期美元/加元目标在1.25水平（2021年底目标）。

  然而，该预期还提出2021年下半年加元有望下跌，美元/加元目标在1.2900，同时表示：很大程度上这表明与美国经济脱钩后美元全盘走强，这是强劲财政刺激措施的结果。

  3、花旗和德商银就欧洲央行债券购买力度发出警报

  欧洲央行最近两周根据紧急抗疫购债计划（PEPP）所执行的债券购买速度放缓——均低于PEPP实施以来180亿欧元的（单周）均值水平，央行给出的理由是，到期债券的赎回金额高得非同寻常。花旗集团利率策略师Jamie Searle就此表示，就更长周期而言，欧洲央行“无所作为”的实际代价就是政策框架的信誉度，如果央行容忍外界对其实现目标的困惑愈演愈烈，投资者可能就会在购买债券时考虑再三。

  欧洲央行可能在果断回应方面存在共识，那可能会推高欧元区成员国与德国基准国债的收益率溢价。德国商业银行策略师Christoph Rieger和Cem Keltek也对欧洲更长到期时间债券感到担忧，他们认为，在美国利率对欧洲长端债券造成溢出效应的当下，债券购买金额仍然未能证明欧洲央行的行动是激进的，欧洲央行似乎对自身购债数据造成错误信号感到焦虑。