加强区域合作 推动亚太地区黄金市场一体化

　　期货日报 2023年亚太区贵金属峰会在新加坡举行 6月5—6日，由新加坡贵金属市场协会（SBMA）主办的2023年亚太区贵金属峰会（MC）在新加坡举行。期货日报获悉，本次峰会特别举办了中国市场专题会议，参与嘉宾认为，中国与东南亚的贵金属市场合作前景广阔，可以充分发挥各自的优势，共同促进黄金市场的繁荣发展。 中国黄金协会党委书记、副会长兼秘书长张永涛认为，中国黄金市场的发展面临机遇与挑战，诸多利多因素将促进国内黄金市场加速发展。当前全球不确定性显著增强，黄金的地位和作用进一步凸显，国内黄金市场的发展面临着历史机遇。地缘政治紧张局势加剧，世界经济增速放缓，全球通货膨胀超出预期，使得黄金避险储值功能凸显，黄金市场成了资金避风港，吸引更多投资者参与。全球央行加大黄金的净买入，中国央行开始增加黄金储备。人民币汇率变化使得中国民间投资者更加关注实物黄金，民间实物黄金及其制品消费回暖在即。 “东盟未来经济增长稳定，这将是合作巨大优势。”世界黄金协会中国区CEO王立新介绍说，东盟国家的黄金需求增长也非常迅猛，这为黄金市场方面的合作创造了空间。中国的首饰制造业水平非常高，中国可以与东盟国家合作，共同生产、销售黄金首饰。东盟国家的年轻消费者对黄金饰品需求非常大，中国可以与东盟合作，开发适合年轻消费者的黄金饰品，并共同扩大消费市场。 他表示，长期以来，中国是全球黄金市场的重要参与方，连续多年为全球最大的黄金生产、加工进口国。2022年我国国内原料黄金产量为372.048吨，相比2021年增产43.065吨，增幅13.09%，其中，黄金矿产金295.423吨，有色副产金76.625吨。2022年，全国黄金消费量达1002吨，其中黄金首饰消费量654.32吨。 上海黄金交易所有关人士介绍说，中国是全球主要的黄金交易中心之一，建成了以上海黄金交易所为一级市场核心的多层次、市场化和国际化的黄金市场体系，市场的凝聚力也日益增强，会员基本覆盖了银行、证券等主要的金融机构及产用金链条的企业。作为由中国人民银行组建的国家级授权市场，上海黄金交易所始终坚持推动黄金生产、消费、流通的市场化发展，建立了涵盖竞价、询价、定价、租借、ETF（交易所交易基金）、金币等功能齐全、优势互补的六大市场，成为中国黄金市场的枢纽及全球重要的黄金交易中心。 他表示，依托中国庞大的黄金市场优势，上海黄金交易所进一步推进黄金市场的对外开放，在推动亚太黄金市场一体化方面，着力完成了以下三方面工作： 一是打造国际化的交易，为亚太市场机构提供公开透明、高效便捷的交易。2014年，上海黄金交易所国际板的推出实现了境内外市场的有效联通。上海黄金交易所国际会员从最初的40家增长到目前的100家，其中七成以上来自亚太市场，参与主体日益多元化，会员涵盖国际知名银行、交易商、券商、精炼商、珠宝商等。交易规模持续扩大，交易额从2014年的450多亿元增长到2022年的2.09万亿元。同时，上海黄金交易所持续推进跨市场的联通，与香港金银业贸易场联合启动了“黄金沪港通”，与4家“一带一路”沿线的市场机构签署了合作备忘录，探索交易流、信息流、人员流的互联互通。 二是推进亚太市场的标准化共享，实现了区域化的标准一体化。结合亚太市场的交易特点，上海黄金交易所推出了上海金标准体系，该标准已取得国际市场的广泛认可。芝加哥商业交易所、迪拜黄金与商品交易所上线了上海金期货合约。伦敦金银市场协会与上海黄金交易所在标准制定、互认等方面也开展了交流，上海黄金交易所标准体系在亚太市场的影响力也日益扩大，已有亚太机构参与了上海金的定价。 三是联通国内外的黄金产能，推动区域产业链升级。以东盟为首的“一带一路”沿线地区的黄金资源丰富、消费需求旺盛、发展潜力巨大，中国拥有完整的黄金产业链体系、先进的黄金开采精炼技术和较强的产品设计及加工能力，能够与“一带一路”沿线市场形成有效互补。为充分发挥境内外产业链的桥梁作用，上海黄金交易所推出了“黄金之路”项目，落地了“黄金租赁+珠宝加工”、标准金锭加工复出口等业务模式，有效降低企业的业务成本，推动区域的黄金资源、资金、技术的共享，“一带一路”沿线产业链企业、银行类机构也参加了该项目。中国与东盟互信互利，拥有广泛的共同利益，连续两年互为最大的贸易伙伴，合作基础稳固。随着“一带一路”市场合作不断加深，东盟等的黄金投资及消费需求不断增强，中国与亚太黄金市场的合作前景更加广阔。 他表示，未来上海黄金交易所将抓住机遇，从四方面提升对外开放水平，为构建亚太一体化的市场注入新的动能。 一是拓展交易的广度和深度，提升亚太黄金资源的配置效率。上海黄金交易所将继续拓展市场的辐射范围，完善市场结构，吸收东盟“一带一路”沿线产业链的企业、保险等金融机构和股权基金等机构、做市商机构入市，继续拓展产品的业务条线，研究出国际板白银等产品，做大做强机构间的询价市场、黄金租赁市场，提升机构间的交易效率及交易服务的实体功能，继续完善基础设施建设，推进精算账目体系的延伸、海外网点的设计等工作，构建与国际接轨的交易系统、国际畅通的资金结算体系，以及兼容国际的交割储运网络。 二是建立健全黄金市场的标准体系，加快亚太黄金市场的标准供给。东盟及亚太市场主要交易成色为Au99.99的公斤条，相较于欧美标准，上海黄金交易所的标准体系更符合当地的需求。下一步，上海黄金交易所将持续完善上海金标准体系，为亚太市场尤其是黄金实物标准尚未统一的国家提供标准参考，提升亚太市场的黄金价格透明度和配置效率。一方面，将持续优化黄金的交割标准，建立健全负责任的交割体系，与伦敦金银市场协会协同推动全球统一公斤条的标准共建，提升上海金标准的国际认可度。另一方面，将持续优化上海金价格标准，丰富上海金集中定价的参与主体，支持亚太市场和市场机构使用上海金开发期货、ETF等衍生品。 三是加强中国与亚太市场的产能合作，推动亚太黄金产业链的升级融合。近年来，东南亚金饰与金锭的需求增长迅速，对产品质量的要求也日益提高，上海黄金交易所将借此机会进一步在东南亚推出黄金支付项目，疏通产业链的各项流通环节，为东南亚产业链企业及中国的优质加工企业合作提供便捷渠道，丰富产业链的企业交易模式及业务类型，降低企业的融资成本，提高黄金和资金的使用效率。同时，上海黄金交易所将继续向产业链企业减费让利，降低企业在国际板交易仓储的成本。 四是深化跨市场的交流协作，促进亚太市场资源的共享和基础设施的互联互通。目前亚太交易市场的发展水平不均衡，部分国家尚未建立官方市场，交易效率低。未来，上海黄金交易所将进一步发挥自身优势，积极接洽交易所、协会等机构，建立联合推荐、信息共享、人员交流等合作机制。支持各国黄金市场基础设施建设及互联互通，推动亚太黄金市场逐步向规范化、透明化、一体化方向转型。