行情“发动机”再度启动 下周市场有望迎来新热点！

　　本周，A股市场重回强势格局，尤其是本周四，在多重利好的刺激下，沪指强势收复3200点整数关，同时拿下沪指年线。随着成交量再次温和放大，7月后半月的行情逐渐进入良性轨道，也为“七翻身”行情奠定重要基础。 首先回顾一下周五的行情，在周四大涨之后，周五指数看似窄幅震荡，深成指和创业板指数甚至小幅回落，但整个市场个股表现显著活跃，信创概念、CPO概念、数据要素等板块表现强势。 不过，这些题材的活跃，Z哥觉得很正常——近一段时间以来，热点切换速度明显加快，高低切换也在反复之中。周五重新轮到人工智能方向，也在情理之中。 Z哥真正比较看重的是，中国联通的突然涨停。 中国联通，可以说是“中特估”行情的发动机，甚至也可以说是整个A股行情的发动机。 去年11月2日，中国联通触发本轮行情以来首个涨停板，当时Z哥曾经判断，每一次联通的涨停，都会引发一轮级别不小的行情。此后，联通的上涨行情持续到3月初，期间累计共有5次涨停，直到3月14日之后，联通陷入持续调整，一直到本周五，累计调整时间长达三个月。 而在这一轮由中国联通涨停而发动的“中特估”行情中，还衍生出了中国移动与茅台之间的“股王之争”。此外，中国石油、中国石化“两桶油”联袂大涨。再加上基建类中字头公司的集体大涨，使得“中特估”成为今年仅次于人工智能之外，另一个巨大的投资主线。 然而，自从“中特估”调整之后，整个市场只剩下人工智能一个板块还能有持续性的热度，其他题材几乎都是短线机会为主。值得一提的是，近期多只高位的牛股开始陆续公布中报业绩预告，当中有业绩低于预期的个股也开启了杀跌模式。比如算力龙头浪潮信息，因为业绩欠佳而股价大跌。本周五，另一只大牛股鸿博股份也公布中报业绩预告，预计上半年净利润亏损2530万元-3390万元，上年同期净亏损4051.66万元。从而也引发市场对鸿博股份的担忧，鸿博股份本周跌幅达到16.6%。 于是，当高位人工智能牛股必须要陆续交出“成绩单”时，市场必须要寻找新的热点来取代，而此时，活跃资金将目光重新瞄向了整体估值偏低，且几乎已被大家淡忘的“中特估”。 所以，周五中国联通这一行情“发动机”的再度启动，或许也为市场指明了下一阶段的方向——具有业绩支撑，且位置相对偏低的个股。 再看中国联通周五涨停后的龙虎榜信息，“章盟主”席位净买超8亿元，颇有此前大举买入浪潮信息等牛股的风范。此外，沪股通席位，机构专用席位，都是超亿元的净买入。可以看出，不仅仅是行动灵活迅猛的游资在聚集联通，同时还有聪明的北向资金，以及积极主动的公募参与。 Z哥判断，如果下周一，中国联通、中国移动、中国电信等“中特估”个股不是“一日游”行情，那么很有可能接下来的行情，就是真正由低估值大盘股带动指数上行的“七翻身行情”。 接下来，按照这个思路，重点关注哪些公司？Z哥认为，还是要从中报业绩着手来筛选。 首先，航空业几大巨头刚刚公布了业绩预告。 中国国航发布2023中报预亏公告：2023上半年，公司归母净利润预计为-32亿元至-39亿元，同比大幅减亏（2022H1为-194.35亿元）。其中第二季度，归母净利润预计为-2.74亿元至-9.74亿元，亏幅亦同比大幅收窄（2022Q2为-105.35亿元）。 中国东航中报预亏：今年，公司归母净利润预计为-55亿元至-69亿元，同比大幅减亏（去年上半年为-187.36亿元）。其中第二季度，归母净利润预计为-16.97至-21.97亿元，亏幅亦同比大幅收窄（去年第二季度为-109.76亿元）。第二季度供需持续恢复，客座率持续改善。 还有南方航空，业绩超预期：今年上半年，公司归母净利润预计为-25亿元至-33亿元，同比大幅减亏（去年上半年为-114.88亿元）。其中第二季度，归母净利润预计为-6.02亿元至-14.02亿元，亏幅亦同比大幅收窄（去年同期为-69.92亿元）。 三大航空公司都是业绩预期亏损，但这和其他行业具有明显的不同之处，亏损是意料之中的事情，但大幅减亏说明行业发生了明显的好转。 除了航空业外，再看几家业绩不错的公司。 宇通客车：公司公布2023年中报业绩预告，业绩符合预期。2023年Q2预计归母净利润2.59亿～4.39亿元，同比+415%~+772%、环比+115%~+265%；预计扣非归母净利润2.12~3.42亿元，同比扭亏为盈、环比+344%~+616%；单车净利润为2.43~4.11万元，同比+219%~+440%、环比-11%~+51%。 东吴证券认为，宇通客车是汽车行业“中特估”和“一带一路”的典范，将率先代表中国 海信家电：公司2023H1实现归母净利润13.0~14.9亿元，同比增长+110%~+140%。经折算，Q2单季度实现归母净利润6.9亿～8.8亿元，同比增长+94%~+147%；扣非归母净利润5.7~8.0亿元，同比增长+136%~+230%。 安信证券认为，二季度家用空调盈利能力持续改善，冰箱洗衣机盈利能力同比也有明显提升。公司渠道结构与产品结构优化，对公司盈利能力改善起到了重要贡献，原材料价格同比较低也起到了一定正向作用。随着外销景气度回升，公司外销收入增速在Q2转正后，有望带来进一步的收入及盈利弹性。 此外，还有分众传媒，公司发布2023年半年度业绩预告。报告期内公司预计实现归母净利润21.50亿~22.80亿元，同比增长53.19%~62.46%；预计实现扣非归母净利润19.10亿~20.40亿元，同比增长76.895%~88.93%。 东方财富证券认为，广告市场逐步回暖，业绩平稳修复。根据CTR数据，2023年1~5月广告市场花费同比上涨3.9%；5月，广告市场花费同比增长21.4%，其中，电梯电视和电梯海报广告月度花费同比分别增长33.4%和37.0%。受益于宏观经济恢复和行业需求回暖，公司业绩持续修复，营业收入和毛利率均实现稳步上涨。公司龙头地位稳固，随着宏观经济恢复和行业需求回暖，下半年有望重回增长轨道。