今日汇市观察

　　周五(7月28日)亚市早盘，美元指数交投在101.70附近，现货黄金位于1946美元/盎司左右。强劲的美国GDP数据以及欧洲央行利率决议让美元周四走势大反转，金价自高点大幅回落。本交易日，投资者将迎来美联储最青睐的通胀指标——美国核心PCE物价指数，预计将引发市场大行情。

数据显示，由于劳动力市场的韧性支撑了消费者支出，美国第二季度经济增长速度超过预期。美国劳工部周四发布的另一份报告显示，在截至7月22日的一周里，初请失业金人数减少了7000人，经季节性因素调整后为221000人。

与此同时，欧洲央行周四连续第九次提高利率，并为进一步收紧政策敞开大门。这也增加持有黄金的机会成本。不过，欧洲央行鹰派程度不及市场预期，欧元仍大幅下跌，也给美元提供上涨动能。本交易日市场将迎来美国6月份PCE数据，这是美联储重点监测的通胀数据，市场预计美国通胀增速将进一步放缓，可能会强化美联储将结束加息周期的预期。

美元指数
美元指数震荡在 13 日高点附近，小幅下跌至 101.70 附近。在这种情况下，美元指数难以延续前日 19 周以来最大单日跌幅的看跌倾向。儘管如此，美国数据乐观且美债收益率的飙升还是吸引多头。然而，在美国通胀重要线索和日本央行（BOJ）货币政策会议之前市场情绪谨慎似乎短线考验美元指数，同时影响美债收益率和美元。周五在美联储最关注的通胀指标--6月核心个人消费支出物价指数（预期年率为4.2%，前值为4.6%）公布之前，市场情绪不明，谨慎情绪浓厚，美元指数可能会出现整理回调。美元指数温和下跌，反弹势头回落遇阻六周水平前期支撑区域，即 102.10-15 附近。

欧元/美元
欧央行的一项调查显示，6月中旬至7月初，欧元区企业贷款降至历史最低水平。本周稍早公布的欧元区企业活动数据显示，欧元区最大经济体德国和法国经济下滑。都显示欧元区今年经济将陷入衰退的风险在逐渐上升。相反，美国第二季度经济增长速度超过预期，原因是劳动力市场的韧性支撑了消费者支出，同时企业增加了设备投资，经济衰退有可能得以避免。同样是加息，给出的效果似乎看出美国更具备软着陆的实力。日线图上，欧元/美元大踏步远离布林带中轨之下，技术指标明显偏向下行。如果下方1.09失守，去年9月份以来所形成的上升通道将会遭到破坏。

英镑/美元
英镑/美元延续隔夜跌势，週五跌至近三週低点。美元前日从一周低点强劲反弹的基础上继续攀升，升至 7 月 10 日以来的最高水平，这因此又被视为对英镑/美元货币对构成一定压力的关键因素。此前，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）表示，经济仍需放缓，劳动力市场仍需疲软，通胀率才有可能重返2%的目标，从而为9月或11月再加息25个基点敞开了大门。美联储政策前景仍然支持美债收益率进一步上升。同时，週五英镑/美元下跌可能进一步归因于继隔夜持续跌破并收跌于两个月上升趋势线支撑后出现一些技术性卖盘。除此之外，英国央行（BOE）激进加息的可能性降低，尤其是在上周公布的英国消费者通胀数据疲软之后，这表明英镑/美元的下行阻力最小。市场参与者现在期待著美联储首选的通胀指标美国PCE价格指数，以便在稍后的美国时段早盘时段出现一些明显的驱动力。日线图上，英镑/美元明显坠落于布林带通道中轨线之下，各类技术指标转向下行明显，显示英镑见顶回落态势明显。下方初步支撑在1.2670，进一步下跌的话，将是一个月前的升浪起步水平1.2600。能否稳住跌势，则要看下周英央行的加息能否给到英镑以抬捧。

美元/日元
日本央行（BoJ）允许日本政府债券（JGBs）收益率维持更大的灵活性，但一如既往地维持利率不变之后，美元/日元疯狂飙升。日本经济状况出现工资和企业收益上升将使央行逐步收紧货币政策，从而提振日元兑其他货币。日本央行决议之前，日本财务大臣铃木俊一在新闻发布会上表示，他们 “正在密切关注美联储和其他央行的政策决定”。美元/日元正跌向水平支撑位，该支撑位始自4小时图 5 月 19 日低点 137.43 附近。美元/日元未能维持在 50 期指数移动均线140.36 点上方，这表明短期趋势看跌。如果相对强弱指标（RSI）（14）跌破 40.00，则会激活看跌势头。另外，如果明显突破 7 月 21 日的高点 142.00，则美元/日元将接近 7 月 10 日的高点 143.00。突破该水平后，美元/日元将接近 6 月高点 145.07。

澳元/美元
澳元/美元延续前日自周线高位大幅回调超过 120 点的跌势，并继续下跌。这标志著澳元/美元连续第三天走低，并打压澳元/美元跌至两週多来的低点，最新跌破 0.6700 关口，确认跌破技术上重要的 200 日均线。美元（USD）处在两周半顶部附近，美国宏观数据乐观继续为美元提供良好支撑，这反过来又打压澳元/美元。即使从技术角度看，跌破非常关键的 200 日均线也可视为看跌交易者的新触发点，并验证看跌前景。市场参与者现在期待著美联储首选的通胀指标--美国核心 PCE 物价指数的公佈，以便在北美早盘时段寻求澳元/美元短线交易机会。不过，澳元/美元似乎有望连续第二週录得下跌，并在本週五继续受美元价格波动的影响。