“瓜分”台积电！

　　对于台积电前掌门人张忠谋来说，用了三四十年时间打造的台积电，如今已是一辆四平八稳的马车，驰骋过硅谷，踏波于两大洋，几乎以一己之力定义了晶圆代工。
 

　　“我确实确信我们已经取得了技术领先地位，”张忠谋在纽约时报的访谈中讲到，“我不认为我们会失去它。”

　　再次从台积电退休的他，不再为某个技术节点而担心，但却对台积电的新工厂忧心忡忡。

　　2020年5月，台积电宣布在美国亚利桑那州建厂，最初承诺投入120亿美元，去年12月，台积电将投资增加到400亿美元，将建成两座工厂，分别代工5nm及3nm芯片。

　　5nm工厂预计2024年全面运作，每月生产 2 万片芯片，被媒体喻为“美国第一家先进制程晶片厂”，也象征着拜登政府“加强国内晶片制造的关键一步”。

　　亚利桑那的美国工厂拉开了台积电海外大举建厂的序幕，日本和欧洲相继抛来橄榄枝，用政府补贴向这家No.1半导体代工厂发起邀约，其数额之丰厚，到了台积电无法拒绝的地步。

　　于是乎，台积电先后落户日本熊本和德国德累斯顿，开始了轰轰烈烈的异国撒币之旅，几座工厂投资额前前后后加起来，也有数百亿美元之多。

　　钱是丢出去了，浪花还没溅起来，围绕工厂的破事倒是一点没少，例如亚利桑那厂因没有合适工人而进展缓慢，量产由原定的2024年底延至2025年。

　　也难怪张忠谋早在2022年4月就强调，美国增加国内芯片的产量是昂贵浪费、徒劳无功之举，美国芯片制造业没有扩张和成功所需要的人才库。

　　不管是CEO魏哲家还是董事长刘德音并非初出茅庐的新手，在他们满口答应建厂的背后，是为了维系台积电全球第一的无奈之举。

　　“美积电”

　　亚利桑那并不是台积电在美国的第一站。

　　1996年，台积电不远万里来到美国华盛顿州的卡玛斯，与其他公司合资开设了第一家海外8英寸工厂WaferTech。2000年，台积电从合资的Altera 公司 (Altera)、Analog Devices, Inc. (ADI) 和 Integrated Silicon Solution, Inc. (ISSI)的三家公司手中收购了剩余股份，而其持有的WaferTech股份也从最早的57.23%升至近100%。

　　对于台积电和中国台湾来说，WaferTech在当时的意义非凡，领先于同行先一步到美国投资，彰显了自己是一家国际化的公司，同时也是中国台湾半导体工业技术成熟的象征。

　　台积电当时也对这家海外工厂信心满满，其在全资持有后表示，WaferTech已成为台积电稳定的代工

　　事实情况又如何呢?

　　依据台积电当时披露的运营计划，WaferTech第一座工厂将于1998年第二季度开始生产，当年底月产量达到1万片8英寸晶圆，预计于1999年底再提升到月产量3万片的满载产能。至于制程技术初期将以0.35微米为主，再朝0.25微米及更先进的0.18微米发展。

　　但实际上，WaferTech直到1998年9月底才开始正式出货，在第四季度提列的转投资亏损中，WaferTech提列约4.5亿元机器设备的折旧，1998年第四季度时，WaferTech亏损20亿元，台积电持股67.5%，认列13.57亿元。2000年第二季度，WaferTech终于转亏为盈，月产能勉强摸到了3万片的目标。

　　台积电年报显示，2021年美国8寸厂WaferTech营收仅为新台币77.35亿元，税后净利为14.56亿元，对于2021年大赚新台币5965.4亿元的台积电来说，WaferTech带来的这一点钱犹如九牛一毛，几乎没有存在感。

　　在经历这次的栽跟头后，中国台湾在外尤其是发达国家办厂的态度就谨慎了许多，同时也让张忠谋记恨了很多年，在25年后的中，他依然会带上点个人情绪：“我们对成本预期非常天真，最终在美国制造芯片比中国台湾贵了 50%，在美国建晶圆厂简直是一场噩梦。”

　　他的担忧并非没有道理，台积电的厂还没开张，就有一大堆问题。

　　首当其冲的就是人，有专家表示，台积电在美建厂的短缺既包括典型的劳动力短缺，如机械和电气，也包括专门技能的短缺，如在洁净室环境中工作的经验，为了解决这个问题，台积电还专门从中国台湾增派数百名工人到亚利桑那州，从而加快工厂的建设。

　　结果这一为加快建厂进度的无奈之举，还被亚利桑那当地的工会所阻挠，他们认为这会危及美国劳工权益，向美国国会议员请愿要求阻挡中国台湾技工签证，这下让台积电进也不是退也不是，只怕量产时间只会越拖越长。

　　而另一大阻力就是水了，亚利桑那州位于科罗拉多河最下游，拥有大片沙漠的它本身就相当缺水，1970年至2000年间，亚利桑那州的年平均降雨量仅为13.6英寸，是全美第四干旱的州，但半导体制造业又是最需要用水的行业之一，每天就要消耗数百万加仑的水，而亚利桑那还有英特尔在建厂，两家晶圆厂凑一块抢水，即使做好回收措施，未来干旱季节也难以保证工厂的正常的运转。

　　不过，当台积电赴美建厂已成定局之时，这些就又成小问题了，成大事者不拘小节，即便是张忠谋，也悄悄改口，在去年12月台积电亚利桑那凤凰城新厂举行移机典礼之际，他表示，全球化几乎已经死亡，自由贸易也几乎消失，自己长期以来一直希望能在美国建立半导体工厂，如今台积电有了凤凰城新厂，这一次大家已经准备得更充足了。

　　那么，在抛开地缘政治因素后，再度赴美究竟有什么好处，能让台积电和张忠谋乖乖俯首呢?

　　

最重要的当然还是市场和客户，根据国外媒体所做的整理，台积电2022年前十大客户中，有七家公司总部位于美国，占据了台积电当年收入的59.9%，美国公司早已是它最主要的客户，尤其是苹果，仅一家就占据了台积电23%的年收入。

　　

 

　　而这部分客户所展现的芯片设计方面的优势，也是世界其他地区难以比拟的，他们涵盖了从智能手机到个人电脑，从服务器到模拟芯片的大部分应用领域，总产值多达上万亿美元，台积电亚利桑那厂的晶圆产能，随便找两家厂商就能轻轻松松吃下，压根不用去操心产线的实际利用率。

　　在去年年底台积电亚利桑那厂上机仪式时，来的不光有美国总统，还有苹果、英伟达、AMD这三家的CEO，库克、黄仁勋和苏姿丰纷纷为台积电新厂站台，送上了美好的祝福不说，还当场宣布自己所在公司将成为首批客户。

　　他们的言外之意就是，消化台积电产能，我们美国厂商义不容辞。

　　另外值得关注的是，美国在半导体设备领域的积累也是它重启制造的底气之一，大家都知道台积电最忠实的伙伴ASML是荷兰企业，最新3nm芯片的光刻机就出自ASML之手，但半导体设备的行业龙头却一直属于美国的应用材料。

　　作为全球最大半导体设备厂商，应用材料的产品线涵盖了半导体制造的数十种设备，包括原子层沉积(ALD)、化学气相沉积(CVD)、物理气相沉积(PVD)、离子注入、刻蚀、快速热处理(RTP)、化学机械抛光(CMP)，以及晶圆检测设备等，其涵盖种类之多，让它博得了“半导体设备超市”的美名，同时也是台积电的最大客户之一。

　　而泛林(LAM Research)同样是一家不容小觑的半导体设备巨头，与应用材料全方位布局不同的是，泛林更专注于刻蚀、CVD和清洗这三类设备的细分领域，其中刻蚀设备目前出于全球第一的位置，占据了约46%的市场份额。

　　最后，科磊(KLA)作为美国半导体设备三强中的最后一强，在量测设备领域做到了世界第一，占据了全球51%的市场份额，产品线涵盖了质量控制全系列设备，在晶圆形貌检测、无图形缺陷检测、掩膜版检测、套刻误差检测等领域有着其他厂商难以追赶的优势，同样是台积电绕不开的一环。

　　综合来看，缺人缺水，却又有苹果和应用材料等厂商鼎力支持的“美积电“，如今已经有些骑虎难下的架势，5nm放在2020年尚属最新工艺，但量产时间越拖越久，未来的竞争力恐怕就有些差强人意了。

　　“日积电”

　　当日本政府在2020年向台积电抛出橄榄枝时，不管是媒体还是从业人士，都表达出了悲观的态度，当时读卖新闻报道称，日本有意邀请台积电在日本打造先进芯片制造工厂，并在未来几年内向参与计划的海外芯片制造商提供总计数千亿日元(折合数十亿美元)的资金。

　　要知道，与美国不同，日本在半导体制造上至少落后了十年时间，即使是现在，日本也只能生产40nm制程的芯片，现在突然想引入先进制程，步子未免跨得太大了一些。

　　更何况，早在2019年日本就曾邀请台积电投资建厂，但台积电在表现出了极大的兴趣后就再无下文，让满心想发展半导体的日本吃了一顿闭门羹。

　　不过，日本政府锲而不舍的砸钱精神最终还是打动了台积电，在为台积电提供了约 4000 亿日元(约合 34.86 亿美元)的补贴后，台积电终于松口，宣布会在熊本建设首家日本工厂。

　　两相对比下，美国是虎背熊腰的大汉形象，一手市场一手设备，轻松拉来了台积电建厂，日本则是人老珠黄依旧要故作娇羞的形象，自解腰包还要被国内攻讦，盼星星盼月亮才盼来了台积电，如今再回想它80年代的辉煌，不免让人有些唏嘘。

　　2021年11月，台积电宣布与日本索尼半导体解决方案(SSS)、日本株式会社电装(DENSO)合资建设“JASM晶圆厂”，位于日本熊本县菊阳町，初期总投资为 70 亿美元，预计2024年底前投产，生产28nm、22nm、16nm、12nm制程芯片，月产能5.5万片晶圆。

　　吐槽归吐槽，台积电到日本办厂，除了政府给的一大笔补贴外，还是有不少实打实的好处的。

　　首先就是半导体材料了，任何一家与半导体制造相关的公司，都绕不开日本大而全的半导体材料，光是前段工序常用的19种材料种，日本企业近乎垄断了其中14种材料。

　　

而台积电作为最大的晶圆代工厂，更是和日本材料企业好到了穿一条裤子的地步，根据台积电2021年年报，其主要原物料供应商以日企居多，大部分都跑到了中国台湾开了子公司、分公司或合资公司，就近服务台积电这个大客户。

　　

 

　　硅晶圆方面，六家供应商日本占了两家半，一家是信越半导体(SHE：Shin-Etsu Handotai),全球市占率常年第一，母公司为信越化学，另外一家是日本胜高(SUMCO)，市占率全球第二，最后半家是台塑胜高(Formosa Sumco Technology)，是中国台湾的台塑集团与日本胜高的合资企业。

　　制程用化学原料方面，日本也占去了三家，分别是富士电子材料(Fujifilm Electronic Materials)、日本关东鑫林科技(Kanto PPC)、日本RASA工业和日本德山株式会社(Tokuyama)。

　　黄光制程材料即光刻胶方面，除了美国的3M外，其余均来自日本，包括富士电子材料、日本JSR、日本日产化学Nissan)、日本信越化学工业(Shin-Etsu Chemical)、日本住友化学(Sumitomo Chemical)和日本东京应化工业 (TOK:Tokyo Ohka Kogyo)，

　　气体供应商方面，日本也占据了三家，除了日本本土的日本中央玻璃(Central Glass)和Taiyo 日本大阳日酸(Nippon Sanso)外，还有属于日本材料(Japan Material Group)的子公司，中国台湾茂泰利科技(Taiwan Material Technology)。

　　化学机械研磨材料方面，日本厂商再次占了大头，分别有日本AGC、 日本富士纺(Fujibo)、富士电子材料和日本富士美(Fujimi)，其中富士美还是全球最大研磨材料供应商。

　　如此算下来，日本半导体材料在台积电里几乎占据了半壁江山，尤其是台积电决定在熊本开厂后，日本厂商也趋之若鹜，确保了它在材料供应上的后顾无虞：

　　太阳日酸拟将其位于北九州的气体物流基地搬迁至熊本县，预计可显著压缩到客户的配送时间，并节约人力成本;日本化学品物流公司NRS也将在熊本县建立新的物流基地，投资约40亿日元，在38000平方米的场地上建立化学品和高压气体的储存、输送设施;日本材料株式会社则将于 11 月在熊本建设工厂和气体仓库，投资约30亿日元，为台积电工厂提供半导体生产所需特殊气体、水和设施维护管理……

　　此外，市场也是台积电最终决定在日本下注的重要原因之一，在熊本厂尚未量产前，索尼半导体解决方案就透露了该厂的订单已爆满，且索尼对CIS的需求超过台积电熊本厂所能提供，正与台积电沟通在日本盖第二座晶圆厂相关事宜。

　　更早的时候，台积电的熊本厂就已接到了日本汽车品牌厂本田的大单，相关消息还是由本田方面主动证实，同时也是该公司首度向台积电采购车用半导体。

　　而汽车加CIS两个领域的涌入的海量订单，甚至让台积电动了建日本二厂的念头，据今年7月的日媒报道，台积电将于2024年4月在日本熊本县建设第二座晶圆厂，预计将于2026年底前投产，主要生产12nm芯片，工厂规模将与一厂保持相同。

　　不过，除开这部分好消息，剩下的问题也不比美国建厂少多少。

　　首当其冲的是地，与美国不同，日本作为一个岛国，土地资源实际上是相当匮乏的，台积电落户的菊阳町此前仅仅是一个4.3万人的小镇，交通道路比较狭窄，开始建厂后，当地交通就出现了严重堵塞，前往厂区所需的通勤时间长达90分钟。

　　尽管台积电与当地政府共同商讨过改进措施，但熊本政府直到2024年3月才开始购买周边土地，预计2027年3月前才能完成全部道路拓宽工程，也就说三四年内熊本厂都会有比较严重的交通问题，且由于日本政府还没为二厂征地，缺地也影响到了后续建设。

　　第二个问题还是人，为了吸引人才，台积电熊本工厂发出高薪招聘，台积电2022年表示将招募1700名员工，工资方面，台积电给出的月薪起薪为：大学毕业生28万日元(约合1.4万元人民币)、硕士生32万日元(约合1.6万元人民币)、博士36万日元(约合1.8万元人民币)。

　　但根据日本厚生劳动省的资料，日本九州7县的大学生平均月薪为20.8万日元(约合1.06万元人民币)，台积电用高薪拉拢人才，又引发了当地企业的恐慌，担心这会导致公司人才流失，后续大概率也会引发抗议和阻挠。

　　日本建厂相对美国建厂来说，更务实了一点，没选择难度较大的先进制程，而是从28nm切入，还能吃到材料、补贴和市场的红利，对台积电来说，表面上还是一笔划算的买卖。

　　人生地不熟的“日积电“，倘若能处理好人地矛盾，充分利用成熟制程的晶圆产能，大赚特赚还不好说，但小赚不亏还是能轻松做到的。

　　“德积电”

　　台积电的德国厂也是好事多磨，光是前前后后的消息，就能出一本合订集了，从2021年3月传出台积电将赴欧洲建设晶圆厂的消息，到2023年8月台积电正式宣布与博世、英飞凌、恩智浦共同投资欧洲半导体制造公司(ESMC)，总计有2年多时间。

　　2021年时全球半导体市场经历短缺，除了欧洲几家半导体自身积极扩产建设新厂外，欧洲尤其是德国也在全球范围内寻找愿意来当地建厂的代工厂，怀揣着一大批补贴的他们找的第一家，自然就是最大代工厂台积电。

　　然后就陷入了扯皮的阶段，一会是补贴谈不拢，另一会是可能落户意大利，一会是想要合资，另一会就是市场前景，等到真的谈得差不多了，全球半导体市场又来到了下行周期，这下台积电更不愿来欧洲建厂了……

　　好在有德国政府的金钱攻势，最终台积电还是松了口，选择了德国萨克森的德雷斯顿，计划于2024年下半年开始动工兴建该晶圆厂，目标于2027年底投产，预计月产能为4万片12英寸晶圆，可提供28/22nm和16/12nm工艺，总投资金额超过100亿欧元，台积电将持有合资企业70%的股份并负责运营，博世、英飞凌、恩智浦各占10%。

　　值得一提的是，台积电这次德国建厂，相较于前两家厂来说，已经算是风水宝地。

　　前面美国建厂，选了亚利桑那的凤凰城，地处索诺兰沙漠的这座城市，太阳能倒是不缺，但是缺水，而日本建厂呢，选了熊本的菊阳町，九州岛倒是不缺水，还有光伏和核电，但本身就是个农村，配套基建约等于零，台积电不光要建厂，还得等着政府修路。

　　而在德雷斯顿建厂呢，水资源完全不用担心，德雷斯顿就在中欧主要航道易北河畔，而基建方面，作为老牌工业城市，德雷斯顿是欧洲最大的半导体产业中心之一，被誉为“欧洲硅谷”，台积电选在这里再合适不过了。

　　但德雷斯顿这处风水宝地，在前两家都不缺的电力上，反而出了点小毛病：咨询机构麦肯锡公司在今年3月的研究报告中指出，如果德国没有尽快建成新的燃氢发电厂，那么到2030年将会出现30GW电力缺口，这相当于30座大型火力发电厂的容量，可能在2030年前为德国带来多达100次的停电，最长停电时间将达到21小时。

　　用电缺口扩大的背后，是德国逐步淘汰化石燃料发电设施和核电设施，但在可再生能源、储能系统和天然气发电厂的发展速度还不够快，目前德国还需要进口法国的核电和波兰的煤电，随着台积电和英特尔落户德国，电力供应的紧张恐怕会成为常态。

　　正因如此，德国工业电价目前也显著高于欧洲其他地区，作为对比，法国工业电价为前100太瓦时按4.2欧分/度来算，额外的20太瓦时则以4.65欧分/度的价格逐级累进，但德国目前工业电价约为14欧分/度，翻了近三倍，为了吸引台积电这样的企业，德国财政部今年5月还特意宣布，会在2030年前为能源密集行业提供6欧分/度的优惠工业电价。

　　当然，台积电既然选择了德国，那必然是谈妥了电价水价等相关事宜，抛开地理环境外，德雷斯顿确实是不可多得的建厂优质选择，除了已有完整半导体生产链及供应生态系统，也具备欧盟提供补助及接近客户等优势。

　　目前、英飞凌、博世、格芯、X-Fab、恩智浦等在德雷斯顿均建立了晶圆厂，大量半导体相关企业在当地也有所布局，相较于其他建厂地区，地处欧洲腹地的德国，在材料、设备和市场方面能给予台积电在世界其他地区难以获得的便利。

　　首先就是荷兰的ASML，如今台积电能够傲立于世界半导体代工之巅，离不开ASML的帮助，全世界都知道台积电的EUV先进制程，靠的正是ASML的光刻机，而德国还拥有着卡尔蔡司，一家ASML绝对绕不开的公司，卡尔蔡司与它合作三十年，为ASML提供了透镜，反射镜，照明器，收集器和其他关键光学元件，甚至是唯一供应商，台积电来德国办厂，光刻机的供应上完全不用发愁。

　　抛开为光刻机提供光学元件的蔡司外，德国半导体企业也相当出名，包括但不仅限于EDA\IP供应商西门子EDA、沉积设备制造商Aixtron、硅晶圆制造商Siltronic、VCSEL领导者通快、电子气体厂商林德气体等，台积电与它们本身就有相当深的合作关系，如今在德国建新厂，这部分企业必然会鼎力支持。

　　而更重要的，是德国未来的汽车市场，此前，缺芯危机让德国汽车产量大幅下降，德国汽车研究中心的数据称，2021年德国汽车年产量仅有285万辆，与2017年相比下降了50%，而2022年欧盟更是宣布2035年禁止在欧盟境内销售燃油汽车，要知道，新能源汽车需要消耗2倍甚至3倍于传统汽车的芯片，本就缺芯的德国，对芯片的需求只会越来越大。

　　恩智浦、英飞凌、意法半导体等汽车半导体相关企业本来就是台积电的重要客户之一，在德国欲振兴汽车工业之际，光靠自身的晶圆厂有些捉襟见肘，而此时台积电的德国工厂就是众望所归，巨大的芯片缺口，广阔的市场前景，即便是接苹果订单接到手软的台积电，也难免会有些心动。

　　“德积电”遇到的难题和之前的国外厂相比，有过之而无不及，这也是英特尔纠结了几轮后还没敲定德国新厂的最主要原因，当解决完电力问题后，德国工会也不是省油的灯，在美国吃到的苦头，未必不会再尝一次。

　　尾记

　　《芯片对决：台湾经济与命运的生存战》一书的

　　这话说得倒很好听，但问题是，什么才是台积电的全球竞争力?

　　当台积电生产的芯片在全世界电子设备中发挥作用时，就已经是它强大竞争力的体现了，跑到世界其他地区砸钱撒币，就能进一步增强竞争力了吗?

　　为了建设美国、日本和德国的工厂，台积电必然要派遣大量芯片工程师，甚至还要搭上好几支施工团队，一来一去，美日德的晶圆厂倒是办起来了，但台积电在中国台湾的工厂就会失宠，订单优先涌入的必然是国外工厂而非本土工厂，在制程工艺升级放缓的当下，几乎等于自掘坟墓，最终导致部分本土工厂产线利用率走低，规模逐步缩小乃至于关门大吉。

　　半导体产业分析师，电子时报网总监黄钦勇评论称“欧美年轻人对于一成不变的生产线工作多有排斥，何况中国台湾是将一流人才放在半导体制程管理与研发上，台积电很难在其他国家上万人的研发团队，事实上也没这个必要……也许就像当年中国台湾把笔记本工厂迁往中国大陆一样，不过是逐水草而居的过程而已，”黄钦勇表示。

　　迁出去的产业不会轻易回归，谈什么逐水草而居的过程，不过是自己说给自己听，自己给自己打气的漂亮话而已，台积电满世界的建厂，不过是拿技术和投资换市场的准入许可，换设备和材料的持续供应罢了。

　　如今的台积电内心多半是忐忑的，贡献了中国台湾13% GDP的它，既希望投资不要打水漂，又希望把订单留在岛内，因全球化而崛起的它，正因逆全球化而彷徨。

　　而它的全球建厂，真的会延续成功吗

　　编选自“半导体行业观察”，