今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 日本的核心机械订单数据流令人失望，而9月PPI为负，与周三的美国PPI非常相反。有了这样的数据，很难对日元做多感到过于兴奋。日本央行货币政策委员会一名成员的评论加剧了日元的净疲软（同样，幅度很小），但他没有表示该行近期会调整政策。截至目前，美元报价105.640。

　　
外汇市场基本面综述

巴以冲突已致双方约2200人死亡、以总理和主要反对派领导人同意组建紧急内阁;

哈马斯对特拉维夫机场发动大规模火箭弹袭击;

伊朗总统和沙特王储自两国恢复外交关系以来首次通话，讨论了结束对巴勒

斯坦攻击的必要性;

拜登称，已经明确告诉伊朗人“小心点”;

以色列防长称，将彻底消灭哈马斯;

以色列5年期主权CDS涨至100BP，较冲突前翻倍有余。

鲍曼称，通胀问题可能使美联储需要进一步 加息并维持- -段时间;

沃勒称，将观察长期利率.上升如何影响货币政策，金融收紧会替美联储做一些事;

博斯蒂克重申不用再加息;

柯林斯称，官员们正采取耐心的态度，但根据即将发布的数据，可能需进一步加息，将考虑中东地区的动荡局势。

美联储9月会议纪要称，总体认为通胀面临.上行风险，货币政策风险更偏双向，所有与会者均同意将高利率维持一段时间、 一致认为可以谨慎行事。

美国抵押贷款利率.上周升至2000年以来的最高水平，继续抑制购房活动。

MBA公布的数据显示，截至10月6日当周，30年期固定抵押贷款利率上升14个基点至7.67%，为连续第五周上升。购房申请指数小幅上升，但仍接近近三十年来的最低水平，而包括再融资活动在内的整体抵押贷款申请指标也录得小幅上升。

美国PPI数据好于预期，美国9月PPI年率录得2.2%，超过预期的1.60%。月率录得0.5%，同超预期的0.30%。

由于能源危机的影响挥之不去，德国政府在最新的经济展望中预测，今年该国经济将萎缩，并下调了对2024年经济增长的预测。公布的数据显示，德国预计2023年GDP可能会萎缩0.4%，此前预测为增长0.4%;预计2024年经济将增长1.3%，此前预测为增长1.6%。

机构观点汇总

City Index

欧元兑美元最近走势变得更加积极，该货币对从今年早些时候的通道支撑位和水平支撑位反弹。欧元兑美元现在回到了下行通道的顶部，刚好低于可能的阻力位1.0635。相对强弱指数显示趋势可能发生变化，和MACD出现金叉释放的信号一致。

不过本周日程.上事件不少，在市场质疑美联储是否愿意维持鹰派利率倾向的时候，基本面可能会决定欧元/美元的反弹是死猫跳还是更持久的反弹。近期1.0635、50日移动均线和1.0765是值得关注的阻力。若下行，跌破1.0540将吸引可观的买盘。

分析师Haresh?Menghani

欧美维持涨幅但上行缺乏信心，交易员在美CPI数据前偏谨慎

欧元兑美元在亚洲时段吸引了一些买盘，继续处在数周高点附近。最新公布的美国PPI数据超出预期，但这是由能源价格飙升推动的，而从10月初以来，能源价格有了大幅回落，这刺激了人们对潜在通胀放缓的希望。加上近期多位美联储官员的鸽派言论，再次证实了对于美联储加息周期已接近尾声的预期。美国国债收益率进一步下跌强化了这一前景，使得美元跌至两周低点附近，并成为欧/美的推动力，美元多头处于守势。

然而，由于交易员似乎不确定美联储未来的加息路径，市场仍在消化美联储在今年年底前至少再次加息的可能性。因此这种上涨还缺乏信心。除此之外，以色列和巴勒斯坦之间持续的冲突也为避险货币提供了一些支撑。再加上欧洲央行目前可能不会进一步加息的猜测，预计将限制欧/美的进一步上涨。此外，交易员似乎也不愿意在美国CPI数据公布之前进行激进押注。今天晚间发布的美国CPI数据将在影响美联储的下一步政策举措方面发挥关键作用。数据表现或将推动美元需求，并为欧/美提供新的动力。面对关键数据风险，谨慎的做法是先等待强劲的后续买盘，然后再为该货币对从年初至今低点（上周触及的1.0450-1.0445区域附近）复苏走势的延续做准备。

荷兰国际

债券市场继续复苏，因为市场预期美联储可能会因收益率走高而停止加息。联邦基金利率期货显示，美联储在12月前再次加息的可能性较-周前的50%出现下滑。10年期美国国债收益率的调整正通过美元小幅走软辐射到外汇市场。不过,这种动能能否持续对美元施加压力仍有待观察。美联储委员卡什卡利表示，“如果长期收益率走高，是因为他们对我们将要做的事情的预期发生了变化，那么我们实际上可能需要维持这些收益率”。换句话说，如果市场利率进一步大幅下降，美联储再次加息的可能性很可能同时上升,从而限制美元的跌幅。除非利率下降得到低于预期的通胀的支持，否则美元将从当前水平持续下跌的理由并不十分令，人信服。我们仍然认为，美国数据流将出现转折,从而推动美元大幅且持续走低。

LMAX集团

近来，市场开始从美联储官员们那里获得更多的帮助，包括博斯蒂克、洛根和杰斐逊在内的美联储官员都开始传达了类似的看法:美联储可能已经达到了加息的上限了。欧元方面，欧洲央行管委霍尔茨曼的鹰派言论(出现通胀冲击可能再加息1-2次)提供了一些支持。从技术面看，欧元兑美元的任何回落，都应该在1.05下方获得良好支持，这个水平有利于主要上行延伸的再次开启。只有月线收在1.05下方才值得担忧。上行方面， 突破1.0618意味着当前下行压力的排除。