今日QDII基金净值一览（2024年1月11日）

　　 实时消息，近日，已有包括汇添富、大成、汇安等多家基金公司旗下超过30只产品发布调整基金份额净值精度的公告，且多为债券型基金，其中多只背后原因直指大额赎回。

　　 业内人士表示，每当年末之际，资金回笼导致基金赎回的情况较为常见。除此之外，《商业银行资本管理办法》的实施也一定程度上加剧了年末的赎回压力。对于普通投资者来说，巨额资金进出可能会影响基金投资的持续性和稳定性，并可能引起基金份额净值异常上涨或下跌，需要关注此类风险。

　　 净值精度屡屡调整

　　 华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金1月10日发布公告称，D类份额于1月9日发生大额赎回。为确保基金持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响，经与基金托管人中国银行股份有限公司协商一致，华泰柏瑞基金决定自1月9日起提高该基金D类份额净值精度至小数点后八位，小数点后第九位舍去。该基金D类份额将自大额赎回对基金份额持有人利益不再产生重大影响时，恢复基金合同约定的净值精度。

　　 无独有偶，1月4日，大成基金发布公告称，大成中债1-3年国开行债券指数证券投资基金D于1月3日发生大额赎回。为确保基金持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响，经公司与托管人协商一致，决定自1月3日起提高该基金份额净值精度至小数点后八位，小数点后第九位四舍五入。值得注意的是，2023年12月27日起大成中债1-3年国开行债券指数证券投资基金才刚刚增设D类基金份额，1月3日就立刻发生了大额赎回。

　　 此外，汇添富基金更是在2023年12月27日发布公告，对旗下汇添富双利增强债券型证券投资基金、汇添富保鑫灵活配置混合型证券投资基金、汇添富6月红添利定期开放债券型证券投资基金等10只基金同时调整基金份额净值精度。

　　 大额赎回引发净值异动

　　 据不完全统计，从2023年12月26日以来，已有包括汇添富、大成、汇安等多家基金公司旗下超过30只产品发布调整基金份额净值精度的公告，原因多是大额赎回所致。

　　 一位债券基金的基金经理透露，一般情况下，公募基金计算基金份额净值时，会保留小数点后3位数，这样已基本可以准确反映基金份额的权益，保证基金稳定运行。但如果基金发生大额赎回，可能就会对基金份额净值精度的小数点4位以后产生影响，这时就会对存量份额持有人利益造成影响。因此，一些基金发生大额赎回时，为确保基金持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响，会提高基金份额净值精度。

　　 除此之外，出现大额赎回时，还可能会引发某一类基金份额“过山车”式的异常涨跌。一位公募销售人士介绍，根据基金合同约定，赎回费归属于基金资产。如果哪一类份额出现了大额赎回，就会产生一个大额赎回费，这部分资金计入该类份额的基金资产，可能会使得“留守资金”收益情况出现异动，但并不会影响其他份额，就会产生不同份额之间巨大的收益差异。此外，如果前一周的周五出现大比例赎回，而周六周日的费用依旧正常计提，在节假日损益配比错位情况下，周一也可能出现净值大跌。

　　 资金缘何“闪退”

　　 大额资金为何在岁末年初出现集中“闪退”

　　 业内人士介绍，债券基金是机构资金配置的重要工具，季末年末机构出于资金配置、流动性管理等方面的需求，常常会赎回后另谋他用。另一方面，在债市震荡波动下，部分机构存在年末止盈的情况。

　　 另有公募人士表示，年末银行理财的资金回笼和止盈诉求导致的基金赎回情况较为常见。除此之外，《商业银行资本管理办法》在2023年四季度发布，2024年1月1日正式实施。在落实过程中，银行自营资金为了调配头寸，要求年底资金必须回表，基金公司不得不配合客户的要求在年底之前开放，以便客户资金调度。

　　 尽管岁末年初大额赎回较为常见，不过基金人士提示，对于普通投资者来说，除了规模失真，巨额资金进出还可能会影响到基金经理的操作节奏，进而影响基金投资的持续性和稳定性，并可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。对投资者来说，在基金估值方法没有改进前，远离机构持有比例高且赎回几率高的产品，是最保险的办法。