今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

上周五，远超预期的非农数据导致美联储降息预期被削减，美元指数一度向上触及104,续刷去年12月以来新高，收涨0.87%。英镑、澳元、纽元、瑞郎兑美元盘中均跌超1%。截至目前，美元报价104.063。
外汇市场基本面综述

美国1月季调后非农就业人口增加35.3万人，为2023年1月以来最大增幅。互换市场显示对美联储3月降息的押注下降，不再完全定价美联储于5月份降息。美国总统拜登：1月份就业报告进一步证明经济的强劲。

非农夜过后，美联储理事鲍旻指出，对薪资上涨带来的物价上行压力表示担忧；她警告不要过早降息，并表示对未来的政策立场的变化保持谨慎；她还重申，如果通胀进展停滞不前，她仍然愿意加息。

美联储主席鲍威尔：降息即将到来，但不太可能有信心在3月降息。我们说过，我们希望对通胀降至2%更有信心，而我认为委员会不太可能在7周后的3月会议上拥有那种程度的信心。除了两位与会者外，其余所有与会者都认为，我们今年开始通过降息来缓和限制性立场是合适的。所以，这是基本情况，我们只是想找个合适的时机。

特朗普称若再次当选总统，不会再任命鲍威尔为美联储主席。

欧洲央行管委内格尔：距离降息还很遥远，欧元区经济可能会软着陆。欧洲央行管委森特诺：在某个时刻，利率将会下调。

机构观点汇总

市场分析师David Scutt

本周二澳洲联储将迎来今年首次利率决议，虽然现金利率几乎肯定会保持在4.35%,但该行是否会保留其紧缩倾向仍可能引发市场反应，而这很可能将取决于与该决定同时发布的最新经济预测。市场的共识是，澳洲联储将继续释放利率可能需要进一步上调的风险信号，但我怀疑央行可能会转向中性偏向，因为有证据表明，收紧的政策和向私营部门借款人的更高效传导，正在帮助通胀率逐步回到其通胀目标的2.5%中点。

尽管这符合市场定价，但承认利率不太可能进一步上调只会加剧人们的猜测，澳洲联储现在可能会与其他主要央行同时开始宽松政策，如果经济活动进一步疲软，或许还会更早。在这种情况下，澳元可能面临更大压力。与欧元相比，澳元目前对美元走势的敏感度要高得多，一般来说，当美元走软时，澳元反弹幅度更大，而当美元开始走强时，澳元则迅速承压。澳元还受到其他亚洲货币走势的影响，过去一个月澳元与美元/日元的相关性为-0.87,接近去年年中美元走高以来的最极端水平。

Daily FX分析师David Cottle

上周，英国央行委员会自2016年以来首次出现了三方分歧，英镑因此受到提振。从市场的角度来看，投资者似乎仍然相当确信，当下一步行动到来时，将会是降息。但很明显，央行并不着急，目前的情况很可能会持续到2024年下半年。

从这一前景来看，英镑兑美元很可能获得了更多的支撑。不过，美联储也表现出不愿提前削减借贷成本的意愿，这使得美元上涨。接下来一周既不会有重大的央行行动，也不会有太多的一级数据。因此，预计英镑兑美元自去年12月中句以来的广泛交易区间将很难出现任何突破。50日移动均线可能是一个重要的短期指标，任何日收盘价低于这一水平都可能预示着进一步下跌，并可能突破下行区间。英镑多头要想令人信服地突破区间顶部，就必须突破上一个重要高点1.27644,这是12月27日的盘中高点。

在过去的四个月里，英镑兑美元一直处于过去一年中相当高的水平。毫无疑问，这在很大程度上是由于市场的基本利率看法，以及美国在抗击通胀方面比英国领先一步的观点。在这种观点持续存在的情况下，英镑兑美元似乎可能会保持坚挺。

市场分析师Matt Simpson

最新的交易商持仓报告(COT)显示，空头继续对日元发起新的空头押注。资产经理们已将日元空头敞口增加了28%。虽然他们对新建空仓的偏好已经失去了一些动力，但值得注意的是，他们已经连续四周增加了空头，减少了多头。大型投机者的多头敞口也减少了14%,这是他们四周以来首次减少多头敞口，也是九周以来减少速度最快的一周。鉴于日本央行的极端鸽派政策和美联储不愿像市场预期的那样快速降息，大型投机者的净空头敞口升至八周高点，并显示未来几周有可能进一步上升。因此，美元兑日元有望突破152。

周线图上美日在上周形成看涨形态，显示出146附近的需求。本周，我希望在上周的区间内寻求回调，以帮助提高多头的潜在回报风险比。150是一个明显的目标，但考虑到美联储反击五次降息的预期，以及日本央行的极端鸽派政策，我现在倾向于上看152。显然，这是一个有阻力的水平，因为在日本央行不干预的情况下，难以对其进行测试，所以我对其突破或再次翻转的可能性持开放态度。

分析师Skerdian Meta

上周，美联储主席鲍威尔立场鹰派，美国就业数据超预期，加上美国企业乐观的盈利，都提振了美元兑日元，使其保持稳固的上升趋势。来自美国的大多数报告都表现稳健，这预示着美国经济将维持势头，而美联储将长期维持较高利率。相比之下，日本的经济统计数据依然疲软，表明日本经济并未出现反弹，而是仍在下行轨道上。东京核心CPI低于预期，且零售销售和工业生产报告不及预期，而12月份的房屋开工率仍为负值，表明建筑业和制造业活动仍在萎缩。两国经济健康状况的这种差异强化了人们对该货币对的乐观态度，因此日本央行可能会采取不那么激进的紧缩政策。

美元兑日元之前在148.70-80遭遇阻力，但50日移动均线起到了支撑作用。上周五，价格从该均线反弹，并突破了100日移动均线。不过，价格止步于前期高点，多头似乎瞄准150目标，我们将观察看涨势头是否会在本周延续。