今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 美元/日元在消息中跌破150日本政府考虑宣布结束通货紧缩。澳元/美元是接近其盘中低点.截至目前，美元报价103.45。

　　
外汇市场基本面综述

美联储半年度货币政策报告称：通胀“明显”放缓，但仍高于目标水平2%。

虽然劳动力需求缓和了，但劳动力市场仍然“相对紧张”。美联储还表示，银行体系是健全、有韧性的，但去年的银行倒闭事件带来急剧压力，仍应监测若干风险领域；对通胀风险保持高度关注。

美国2月ISM制造业PMI47.8,预期49.5,前值49.1。

美国2月Markit制造业PMI终值录得52.2,为2022年7月以来新高。

关国总统拜登签署临时支出法案以避免部分政府停摆；美国会披露政府预算资金细节，希望将大部分政府部门支出维持到9月30日。

美国大选将迎来初选阶段的“超级星期二”,摇摆州密歇根州备受关注。

欧元区2月CPI月率录得0.6%,为2023年4月以来最大增幅。

日媒：日本政府考虑官宣结束通缩。

日本众议院通过2024年度预算案。2024年度预算案一般会计总额为112.5717万亿日元，连续两年超过110万亿日元，是历史第二高规模。其中，防卫费预算为79172亿日元，较去年上涨11292亿日元，再创历史新高。

机构观点汇总

分析师Richard Snow

美元上周因前瞻性数据的表现而走低，但由于美联储继续对降息持详慎态度，美元获得支持。

美国ISM制造业PMI显示，该行业连续第16个月继续萎缩，并且报告中的生产、就业以及前瞻性的新订单等分项指数与1月份相比均有所下降。虽然这是一个“软数据”,但从市场反应来看，这是值得关注。本周的服务业PMI将更为重要，因为服务业占美国GDP的大部分。预计ISM服务业PMI将略低于1月份的水平，这意味着如果数据略微偏离预期或上升，就足以让美元再次走高，强劲的服务业数据很可能会缓解上周五的担忧。阻力区包括104.70和2023年主要跌势的61.8%斐波那契回撤位，需要关注的下行水平包括200日简单移动均线和103.00提供的动态支撑。

美债收益率的重新走低表明，市场再次关注今年6月或7月可能到来的降息。不过，由于现在市场的预期与美联储12月经济预测摘要中公布的预期一致，即年内降息3次，美元在2024年的前几周已经站稳脚跟，但自2月份的高点以来有所走弱。短期看跌方向似乎已在200日简单移动均线处找到支撑，如果不是制造业数据疲软，美元本应出现合理涨幅。

然而，除了日元货币对之外，持续的方向性走势很难出现。随若首次降息日的临近，市场似乎对即将到来的数据做出了反应，但往往缺乏必要的后续行动来延长走势。这种市场条件通常有利于区间交易策略。

分析师Kate Davidson和Craig Stirling

关联储主席鲍威尔将于周三和周四分别向向众议院委员会以及参议院小组发表半年度货币政策证词。他和其几乎所有同事最近几周都表示，鉴于美国经济的潜在实力，他们有能力在决定何时降息时保持耐心。

最近几周的数据显示，上月通胀有所上升，印证了这种谨慎态度。但这可能不会让民主党人满意，他们担心利率的路径会如何影响11月的总统选举。预计他们将向美联储主席施压，让其解释为何官员们在控制通胀方面取得了如此大的进展，却仍将借货成本维持在如此高的水平，并冒着损害经济的风险。

下周的重点数据将是周五公布的非农月度就业报告。经济学家预计，2月份就业人数增幅将放缓至20万人，失业率预计将保持在3.7%,而时薪增长可能会降温。

预计鲍威尔将在半年一次的国会证词中保持强硬立场，向市场发出关联储不急于降息的信号。如果这导致金融环境收紧，将继续给经济带来压力，并增加货币政策产生额外滞后影响的可能性。

分析师Bob Mason

周一的日本资本支出数据显示，在需求增强的环境下，商业投资出现了跃升。第四季度16.4%的同比增速远超经济学家预测的1.9%。这个表现也可能引起日本央行的兴趣。第四季度，日本经济意外陷入技术性衰退。资本支出的跃升将预示着商业景气环境的改善，这可能会影响消费者信心和家庭支出。家庭支出的回升可能会刺激需求驱动型通胀，并支持对日本央行4月份政策转向的押注。就当前而言，日本央行的焦点仍然是春季工资谈判。需要考虑日本央行和美联储的表态。

美元兑日元的近期走势可能取决于工资谈判和美国就业报告。日本工资的显着增长和美国劳动力市场状况的疲软可能会使货币政策分歧向日元倾斜。目前，美日位于50日和200日EMA上方，发出看涨信号。如果美日突破150.201阻力位，则151.889阻力位将发挥作用。另一方面，如果跌破149.500,则空头将冲击148.405支撑位。14天RSI高于中性水平，表明美日在进入超买区域之前将上探151关口。

从4小时图来看，价格介于50周期EMA和200周期EMA之间，确认了短期看跌但长期看涨的价格信号。14周期RSI低于中性水平，表明美日在进入超卖区之前会跌至200周期EMA。

分析师Diego Colman

日本央行行长植田和男表示，日本通胀正在迅速回落，物价目标的可持续性尚不可见。植田和男的言论表明，政策制定者仍在犹豫是否扣动扳机，最终放弃负借贷成本，这降低了日本央行在3月会议上突然加息的可能性。

展望未来，日元要想持续复苏，我们需要看到收益率差开始对日元有利。在日本央行结束其低于零的利率政策之前，这种情况不太可能发生。央行最近发出的信号暗示，这种转变可能在4月份发生。

从技术角度来看，美元兑日元在周末开始转向上行，从149.70的支撑位反弹。如果未来几天涨势加速，阻力位将出现在150.85。如果进一步走强并突破该区域，则关注焦点将落在152.00关口。

另一方面，如果空头回归并决定性地将价格推低至149.70以下，则卖盘可能会聚集，为可能的回调至148.90铺平道路。如果跌破这一关键底部可能会促使其下跌至147.50,略高于100日移动均线。