美国经济数据“爆表”、华尔街银行拉开财报季

　　  受避险买盘驱动，本周现货黄金涨势强劲，周内出现两波明显拉升，分别为周二美国建议停用强生疫苗以及周四拜登签署对俄罗斯的制裁行政令前后。金价周五持续攀升，并一度触及2月末以来最高水平1783美元/盎司。本周金价大涨近2%，创下去年12月以来单周最大涨幅。

  当周要闻回顾：

  本周公布的一系列经济数据提振了投资者人气，这些数据显示消费者支出、人气和就业市场出现反弹。随着经济复苏力道增强，消费者乐观情绪也在升温。预计在被压抑的消费者需求得到释放刺激下，美国经济将恢复到疫情前水平。

  美国商务部(Commerce Department)周四公布的数据显示，美国3月零售销售环比增长9.8%（远超预期值5.8%），创10个月来最高水平，其中餐饮业销售增长13.4%，服装零售商销售额增长18.3%，均为去年6月以来最高增幅，因企业重新开业，增加了招聘人数，且新一轮经济刺激措施鼓励了消费者。分析人士认为，政府此前发给个人的1400美元的现金支票，就业数据强劲增长，防疫措施的放松，以及疫苗的注射，均对此前深受疫情打击的零售活动有利。另外，2月的低基数也是一个原因，当时，极低气温和冬季风暴限制了美国的经济活动，并使德克萨斯州和大平原地区的电网不堪重负。

  美国劳工部(Labor Department)公布的最新数据显示，截至4月10日当周，初请失业救济人数为57.6万（远低于预期值70万），创2020年3月14日当周以来新低，表明随着政府解除对商业和活动的限制，美国就业市场进一步走强。随着越来越多的人注射疫苗，以及经济刺激计划逐步落地实施，美国首次申请失业救济人数可能会进一步降低。

  美国3月消费者价格指数(CPI)创下逾8年半以来最大升幅，开启多数经济学家预期的短暂通胀期。美国劳工部公布，美国3月CPI年率同比增长2.6%，创下2018年8月以来的最高水平，预期增长2.5%，前值增长1.7%。美国CPI指数继2月份上涨0.4%后，上月再环比上涨0.6%，创下2020年7月以来新高。

  但美联储主席鲍威尔和许多经济学家认为，通胀上升是暂时的，供应链预计将有所适应，并变得更有效率。债券和外汇市场现在似乎愿意相信美联储，即通胀压力将是暂时的，货币刺激将在未来几年继续存在。荷兰国际集团(ING)全球市场主管和英国及中东欧地区研究主管Chris Turner表示:“2021年金融市场复苏的最大风险之一是债券恐慌，即美国收益率的无序上升。”“因此，尽管美国CPI和零售额高于市场普遍预期，但本周美国国债收益率大幅下跌还是令人意外。”“我们倾向于认为，美指在3月底触及93.44的重要修正高位，现在将重新测试年内低点89.21，”Turner说。

  强劲的银行业绩帮助支撑了周三的市场人气。因交易收入和投资银行费用提振利润，且信贷准备金得到释放，第一季获利均超过华尔街预期，导致银行股整体走高，给财报季带来了一个良好的开端。

  摩根大通公布的第一季度收入为322.7亿美元，较上年同期增长14%，是摩根大通有史以来单个季度的最高收入。利润增长近五倍，至143亿美元。每股收益4.5美元。得益于市场繁荣和经济复苏，该公司得以释放出用于偿还不良贷款的52亿美元资金。

  高盛公布的季度利润为68.4亿美元，合每股收益18.60美元，营收为177亿美元。均较上年同期显着提高（当时该行公布利润为12亿美元，收入为87亿美元）。分析师平均预期该公司每股收益10.22美元，收入为125.6亿美元。

  在美国最大的六家银行中，最后一家公布业绩的是摩根士丹利。财报显示，摩根士丹利第一季度净收入157.2亿美元，同比增长65%，净利润为41.2亿美元，同比狂增142.6%。第一季度调整后每股收益2.22美元，上年同期99美分。具体来看，投资银行业务在一季度为大摩贡献了26.13亿美元的收入，同比大增128%。其中，增幅最明显的为股票承销业务，一季度收入为15.02亿美元，同比大增347%。

  地缘局势持续恶化 美国宣布制裁俄罗斯、俄罗斯随后宣布反制

  本周，美国总统拜登签署了一项法令，对30多名俄罗斯个人和组织实施制裁，称他们涉嫌干预2020年美国总统大选，并涉嫌参与去年的太阳风网络间谍案。俄罗斯强烈否认这两项指控。拜登还下令10名俄罗斯外交官离开美国，并禁止美国公司直接购买俄罗斯国债的股票。

  作为对华盛顿驱逐俄罗斯外交官的回应，俄罗斯外长拉夫罗夫周五表示，10名美国外交官将不得不离开俄罗斯，并补充说，如果不友好的措施继续下去，莫斯科将考虑其他制裁方案。他补充称，莫斯科将禁止美国基金和非政府组织干涉俄罗斯内政。由于美国目前在俄罗斯雇用450名外交人员，俄罗斯在美国雇用350名外交官，如果两国之间的关系应该进一步恶化，“将要求美国人将在俄罗斯的雇员人数与俄罗斯在美国的雇员数保持一致”。

  FXStreet分析师Anil Panchal指出，美国针对俄罗斯祭出最新制裁措施，以及美国与中国在香港和台湾问题上的争执，也可能有利于黄金。值得注意的是，华盛顿和德黑兰之间的谈判也不太可能解决问题，并可能令美国和伊朗之间保持不友好关系，这同样有利于黄金的避险需求。

  下周市场展望

  下周将进入美联储4月28日货币政策会议前的静默期。这令美元可能保持目前的跌势。荷兰国际集团策略师指出，清淡的美国经济数据和静默的美联储，可能有利于市场继续呈现良性趋势，并令美元小幅走弱。而美元继续走软将利多以美元计价的黄金。此外，欧洲央行和加拿大央行的利率决议将备受关注。

  周六公布的每周金融市场调查显示，大多数分析师下周继续看涨黄金。在接受调查的分析师中，有85.7%对下周黄金的走势看涨，14.3%认为下周黄金将会震荡。

  根据周五最新出炉的Kitco黄金周度调查，13位参与调查的华尔街分析师一致表示，他们预计下周金价将会走高。这是该调查历史上首次有100%的分析师看好黄金。散户投资者的情绪比华尔街投资者稍微平衡一些。在面对普通投资者的网上投票中，共收到1103张投票。在这些受访者中，有715人(65%)预计金价下周将上涨。另有201人(18%)预计金价将下跌，187人(17%)持看平预期。

  汇金有道的曹博文预期下周黄金将会继续上涨。他指出，本周黄金回调到了1677上涨至1758的38.2%斐波那契回调位，随后开启第二波上行浪，周五最高冲击到了1783。他认为下周黄金会继续上涨，但在上涨之前可能会先经历一个回调，目前的第二波由三波小浪组成，周五并未冲击1800关口而是选择回落，表明三浪上行的动能有所不足，需要回调，因此下周初可以关注1755-1760附近的支撑。

  财经网站FXStreet分析师Eren Sengezer表示，从日线图来看，相对强弱指数(RSI)上升至1月初以来的最高水平，目前超过60。RSI暗示金价出现技术超买之前还有更多的上行空间；上行方面，假如金价日收盘位于1785美元/盎司(1月至3月下降趋势的38.2%菲波纳契回撤位)上方，这将为金价进一步涨向1800美元(心理水平)和1805美元/盎司(100日均线)打开大门。下行方面，金价首个支撑在1755美元/盎司(50日均线)，然后是1745美元/盎司(前阻力)和1735美元/盎司(20日均线)。Sengezer认为，从当前的技术形态来看，只有金价日收盘低于1755美元/盎司才能被视为对卖家有吸引力的走势发展。

  RJO期货高级商品经纪人Daniel Pavilonis表示，目前黄金的势头肯定是积极的。“如果我们下周能收于1815美元以上，我们很有可能再次达到非常重要的高点。可能延续黄金的长期牛市，”Pavilonis说。“市场已经平静了一些。我们受到了来自美联储和欧洲央行的巨大压力，他们试图缓解收益率方面的紧张局势，而且奏效了。他们在幕后所做的也起到了作用，给了黄金一些喘息的机会。”