六大亮点、三步走规划，上海离岸金融迎全新变革丨智享解读

　　6月17日，在2026陆家嘴论坛期间，中国人民银行、国家发展改革委、金融监管总局、中国证监会、国家外汇管理局和上海市人民政府联合印发

　　近年来，随着国际产业链加快重构，我国海外经济权益持续拓展，“走出去”的中资企业需要安全可靠的“金融避风港”；“一带一路”共建国家和地区的优质企业也迫切需要安全、高效、专业的离岸金融服务。

　　市场权威专家表示，发展离岸金融有利于满足“走出去”企业现实需求，深化国际产能合作与经贸往来。同时，发展离岸金融也有利于深度对接国际高标准经贸规则、推进金融制度型开放。此外，还有利于提升上海国际金融中心竞争力与影响力。

　　上海发展离岸金融如何

　　其中，“物理集聚”是指支持开展离岸金融业务的金融机构和金融基础设施目前主要集中在浦东新区；“主体限定”是指对试点性质强、风险外溢较大的离岸金融业务，从符合资质要求、经营稳健、风险控制体系完善的企业、金融机构开始进行试点。“账户隔离”是指主要通过FT账户和OSA账户开展，实现不同业务、不同主体、不同风险层次的资金分账核算，更好实现风险防控。

　　市场权威专家表示，这种方式从制度上筑起“防火墙”，既最大程度地吸引全球资本，又守住了国内金融体系稳定运行底线。这一模式设计，为现阶段探索离岸市场，提供了安全、可控且高效的方案。

　　值得一提的是，

　　在优化提升离岸贸易金融服务方面，2025年6月，潘功胜曾在陆家嘴论坛上宣布在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点，支持上海发展离岸贸易。

　　本次

　　2025年开展的自贸离岸债是遵循“两头在外”的原则，对接国际债券市场通行规则标准的创新债券。

　　立法与机制的创新，破解了改革制度瓶颈。

　　在法律制度层面，由中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇管理局等中央金融管理部门，分层分类制定离岸金融业务规则与指导性文件。

　　上海市可运用浦东新区法规立法授权，结合本地试点实际，制定配套规则，补齐落地实操层面的制度短板。

　　对于试点过程中需要暂时调整、暂停现行法律法规的特殊事项，严格按照法定程序报请全国人大及其常委会、国务院授权后实施，确保每一项改革举措都于法有据。

　　在运行机制层面，建立中央与上海常态化协同机制。同时引导离岸金融从业机构组建行业自律组织，制定行业公约与操作规范，形成“政府监管+行业自律”的多元治理格局，提升市场规范化水平。

　　香港作为成熟的国际金融中心，离岸金融市场发展历史悠久、国际化程度高、市场规则与全球全面接轨。上海依托内地庞大的实体经济与本土市场，面向国内出海企业、“一带一路”沿线主体，离岸金融服务实体经济特征明显。两地离岸金融市场的发展定位、服务对象、业务侧重天然形成差异。

　　市场权威专家认为，推动沪港协同发展，一方面可以实现优势互补、经验互通，上海可学习香港国际化运营、风险管理、高端财富管理等成熟经验，香港可借助上海对接内地实体经济需求；另一方面能够有效规避同质化竞争，形成错位互补格局。两大国际金融中心整合全国离岸金融资源，协同参与全球金融竞争，共同维护国家经济金融安全与整体利益，全面提升我国金融整体实力。