今日汇市观察

　　美联储加息50个基点的预期升温

2月份美国消费者价格指数(CPI)飙升7.9%，为1982年以来最高水平;美联储2%的通胀目标是基于另一项重要指标——个人消费支出价格指数(PCE)，该指数在截至1月份的12个月内大幅上涨6.1%。

最新预测数据显示，市场加大了对美联储5月3日至4日会议将宣布加息50个基点的押注，此前美联储主席鲍威尔在周一表示，美联储准备在必要时采取这一举措，以控制40年来最严重通胀。

根据CME“美联储观察”最新数据：美联储到5月份加息25个基点的概率为36.1%，加息50个基点的概率为63.9%，加息75个基点的概率为0%。

在本周，其他美联储官员与鲍威尔一致强调，尽管俄乌局势造成了不确定性，但仍有必要加大力度应对通胀。在上周，美联储官员将利率提高了25个基点，这是2018年以来的首次加息，并预计今年将再加息6次，至1.9%，到2023年底将升至2.8%。

在鲍威尔周一发表强硬言论后，高盛预计美联储将在5月和6月的会议上分别加息50个基点。

克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)倾向于今年将利率提高至2.5%，她在当地时间周三早些时候表示，美联储将“需要上调约50个基点”才能达到这一目标。“我不倾向于提前预测从现在到7月每一次会议的最终结果，但我确实认为，我们需要更早而不是更晚地采取更积极的行动。” 梅斯特表示。

圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)在当地时间周三的会议上表示，官员们应该更快地采取行动，因为新冠疫情带来的负面影响已导致美国经济出现严重的供需失衡。布拉德预计，到今年年底利率将上升至3%以上。

日本央行决策者警告称，乌克兰危机给日本经济复苏带来风险

日本央行的一位决策者周四表示，俄罗斯入侵乌克兰将拖累全球经济增长，并加剧日本经济复苏的风险，这突显即使通胀率上升，也需要保持超宽松的货币政策。

日本央行审议委员片冈刚士称，虽然消费者通胀率可能会短暂超过1.5%，但可能不会获得持续向央行2%的目标推进的动力。片冈刚士一直是加大货币刺激的唯一支持者。

片冈在对商界领袖发表的讲话中说：“与俄罗斯相关的贸易中断不仅会拖累俄罗斯经济，还会延长全球供应限制，从而拖累全球经济增长。目前，我们必须关注日本经济的下行风险......以及物价的上行风险。”

然支持经济仍然是比抗击通胀更重要的优先事项，但日本央行的决策者们在俄罗斯2月24日入侵乌克兰之前，就已更加关注通胀压力的上升。

周四公布的会议记录显示，在1月会议上，日本央行委员一致认为，如果企业转嫁成本上涨的速度快于预期，消费者通胀可能会超出央行预期。。

一位委员说，“我们看到那些提高价格的公司的股价也在上涨，价格上涨范围可能会扩大，并提高中长期通胀预期”。

英国经济2022年预计将增长3.8%

财政大臣里希·苏纳克（Rishi Sunak）周三表示，预计 2022 年英国经济将增长 3.8%，并援引预算责任办公室 (OBR) 最新下调的预测。

今年的新增长将低于 10 月份发布的上一次预测，当时 OBR 预测 2022 年经济将增长 6.0%。

展望未来，OBR 预测 2023 年和 2024 年国内生产总值将分别增长 1.8% 和 2.1%。相比之下，OBR在10 月份的预测分别为 2.1% 和 1.3%。

美元指数

美元这对主要货币最近的疲软可能与美国国债收益率走强有关，美国国债收益率走强又与避险情绪一起支撑美元走强。美联储的强硬言论是最新公债暴跌的关键原因，这推高了收益率，有利于美元买家。有关美联储在5月加息和量化紧缩的讨论超过50个基点，最近得到了圣路易斯联邦储备银行行长布拉德和克利夫兰联邦储备银行行长梅斯特的支持。除了本周上行趋势通道外，看涨的MACD信号以及该报价从50-SMA的最新反弹也暗示该报价将进一步上行。在99.10附近的13日阻力线吸引了市场的注意，而99.00关口可能会限制立即的上行。

欧元/美元

欧元兑美元在周四欧洲早盘重新创下1.0980附近的盘中低点，在市场情绪低迷的情况下延续了前一天的跌幅。尽管避险情绪可能会持续打压欧元/美元价格，但收益率的走势对明确方向至关重要。预测显示，美国Markit制造业PMI可能从此前的57.3降至56.3，而服务业PMI似乎已从56.5降至56.0。此外，美国2月份耐用品订单增长可能转为负值，预期为-0.5%，而此前的预期为1.6%。欧元兑美元在21日移动均线和2月初的下行下行阻力线以及之前的13天支撑线下方持续走软，加上疲软的RSI，使得卖家希望将短期水平支撑位锁定在1.0900附近。

英镑/美元

英镑/美元徘徊于周三低点1.3180附近，投资者等待周四美国总统拜登和北约领导人会谈结果。该结果可能会决定俄乌战争的下一阶段，市场参与者预计俄乌将通过外交途径达成停火。此外，周四也将召开欧盟领导人峰会，欧盟成员国将讨论禁止俄罗斯原油进口。由于英国通胀数据上升令投资者的人气恶化，英镑走高至1.3300后在周三大幅下跌。英国国家统计局发布的报告显示，英国通胀率年率录得6.2%，远高于初值5.9%和前值5.5%。数据增加了英国央行在5月会议上升息的概率。值得指出的是，英央行已将利率提高至0.75%，连续三日加息25个基点。

美元/日元

由于日本央行决策者发表上述令人沮丧的言论，美元/日元正测试日线高位 121.30 附近。美元/日元交投于121.27，当日上涨0.10%。由于美联储和日本央行(Bank of Japan)在货币政策立场上出现分歧，这一下行趋势仍得到了缓冲。美联储上周表示，它可能会在2022年剩下的六次会议上加息。此外，美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)建议，美国央行可以采取更积极的政策，以对抗顽固的高通胀。

澳元/美元

澳元/美元处在维持两周的上升三角形支撑线附近，仍维持疲弱。也就是说，澳元/美元最新自盘中低点反弹至0.7480，截至发稿时仍下跌0.27%，三日以来首日下跌。澳元/美元最新维持疲弱可能与相对强弱指标处在超买且上述三角形上沿附近构筑十字星K线有关。但澳元/美元要进一步下跌需要跌破 0.7470 支撑才能吸引空头。如果澳元/美元跌破0.7350 后仍维持疲弱，则月线低位0.7165 将成为目标。