今日外汇市场分析

　　昨日市场回顾

 

　　 美元指数一度站上110关口，续创20年新高，最终收涨0.92%，报109.68美日站上140大关，为1998年以来首次镑美自2020年3月以来首次跌破1.15 美债收益率齐涨，十年期美债收益率站上3.2%，为6月28日以来新高。截至目前，美元报价109.53

　　
外汇市场基本面综述

美联储博斯蒂克称美联储的政策旨在放缓经济，距离将通胀降至2%还有很长一段路要走。

美国上周首次申领失业金人数为23.2万人，好于预期。亚特兰大联储GDPNow模型对美国第三季度GDP增速的预期升至2.6%。

在周三公布的通胀数据创纪录新高后，欧元区货币市场目前预计，欧洲央行加息75 个基点的可能性约为80%。利率预期的上升推动欧元区各国政府债券收益率大幅走高，意大利10年期国债收益率自6月以来首次突破4%。

欧盟委员会官员表示，欧盟正在考虑干预能源市场的所有可能性，即将提出的能源市场干预建议应包括减少电力需求的措施。市场消息称，欧盟委员会正在准备一项提案，通过抑制消费者需求和限制非天然气发电的价格来应对飞涨的电价。意大利生态过渡部长称，天然气价格上限将是9月9日欧盟能源部长会议讨论的一部分。

据市场消息，英国承诺计划设置俄罗斯石油价格上限。俄罗斯副总理诺瓦克称，油价上限将摧毁原油市场，俄罗斯不会向支持石油价格限制的国家供应石油和石油产品，预计2022年俄罗斯石油产量展望为5.2-5.25 亿吨，俄罗斯石油的产量与销量相匹配预计欧佩克+协议需要延长到2022年以后。

机构观点汇总

三井住友德思资产管理公司：仍需警惕美日出现大幅回调

目前美日的技术指标正在发出非常强烈的买入信号，因此，即使升破140，也并不奇怪。而美日上次升至140是在1998年8月31日，然后到同年的8月11日美日升至147.66，期间美日并有出现特别大的回调或反转。但就目前而言，若出现美元走弱、日元走强的情况，预计美日很难会获得像8月中旬那样的支撑，因此也需要警惕美日出现大幅回调的可能。

Ebury策略师Matthew Ryan：欧央行积极加息可能也难以支撑欧元大幅上涨

欧洲央行在9月会议上可能会更积极地提高利率，但这或许不会给欧元带来太大提振。鉴于欧洲央行管委会成员最近的言论以及本周高于预期的8月欧元区通胀数据，欧洲央行可能会将利率提高75个基点。除非能源市场传出一些利好消息，否则，加息引发欧元出现大幅上涨的可能性看起来越来越小。

凯投宏观：镑美明年可能接近平价

欧洲的能源危机将使欧元区和英国双双陷入衰退，而美国的经济放缓程度将有所缓和，这将导致欧美和镑美进一步走软。欧美目前已跌破平价，到明年，镑美可能也会接近平价。预计镑美可能在2023年年中跌至约1.05的纪录低点。

荷兰国际银行：前瞻8月非农数据

若美国8月季调后非农就业人口达到其预估的25万人，这个数据仍将是相当不错的，肯定会让美联储继续加息。不过我们仍然预计美联储本月将加息50个基点。然而，如果就业岗位大幅增加，比如录得35万，而8月平均每小时工资环比增长0.5%或更高，则那么可能会让我们的加息观点转向75个基点。

瑞士信贷：仍然对欧美维持看跌观点

虽然我们长期看空欧元，但是如果欧洲央行真的考虑加息75个基点，以及欧盟能认真解决能源问题，那么我们看空的底气将在一定程度上被削弱。尽管如此，汽油价格居高不下依然使得欧元区贸易条件存在压力，同时未来几个月俄罗斯可能会进一步削减天然气供应，以及意大利政治风险仍然存在，这些因素都将会继续施压欧元。
因此，我们依然维持看跌欧美，而此前的0.9700的目标位置可能需要更长时间才能实现。

三菱日联：短期美元仍将走强

 

　　 美联储的鹰派预期正在不断加强，如果非农数据表明劳动力市场的紧张状态正在缓解，那对美联储来说将是一个可喜的进展。但是，劳动力市场还要出现更大幅的疲软才能对美联储的紧缩路径有实质性的改变，并加剧经济衰退的担忧。但在此之前，我们预计短期内美元还将继续走强。