今日外汇市场分析

　　美元指数大幅走高，站上104关口，收涨0.861%，报104.22;10年期美债收益率走高至3.16%附近。

美国CPI数据大幅超预期。美国劳工部公布数据显示，5月美国CPI环比上涨1%，同比上涨8.6%，均高于市场预期，其中同比涨幅创逾40年新高。高企的通胀强化美联储激进加息预期，交易员定价美联储6月、7月和9月均加息50个基点，美国5年期和30年期国债收益率出现短暂倒挂。

美国6月密歇根大学消费者信心指数录得50.2，远低于预期的58，创纪录新低，与1980年经济衰退中期的低谷相当。消费者通胀预期再次飙升，未来一年通胀预期飙升至5.4%，再创逾4年来新高。

欧盟委员会主席冯德莱恩在访问乌克兰基辅时表示，欧盟委员会或能够在本周末之前完成对乌克兰申请加入欧盟的评估。

俄罗斯控制的扎波罗热州和赫尔松州军民政府代表表示，首批俄罗斯公民护照已在这两个州发放。扎波罗热州有关人士表示，这是具有历史意义的。

当地时间10日，欧洲议会通过一项决议，要求欧洲理事会启动修改欧盟条约的程序，其中包括将目前欧盟议事规则中各成员国一致同意才可作出决定改为少数服从多数。此举明显是针对近来欧盟在决定对俄制裁措施等政策时因匈牙利等少数国家持不同意见而迟迟无法做出决定。

多位欧洲央行官员释放加息信号欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，欧洲央行将逐步提高利率，直到达到经济学家所说的中性利率，中性利率介于1%到2%之间。欧洲央行管委霍尔茨曼表示，9月份加息幅度将至少为25个基点，也可能是50个基点。欧洲央行管委内格尔表示，支持欧洲央行谨慎开始的加息决定。

日本财务省、金融厅和日本央行发表声明称，对当前日元贬值走势感到忧虑，将根据七国集团协议，在外汇市场做出必要的适当回应，强调将持续关注外汇市场动向以及对日本经济的影响。不过日本自民党政策负责人周未表示，现在不是政府和央行干预以支持日元的合适时机。

市场观点

三菱日联

短期美日将继续走高
此前日本财务省、日本央行和金融厅发布联合声明称，目前对日元贬值规模的担忧加剧，即目前的过度波动与基本面不符，同时表示正以更大的紧迫感关注外汇市场。这次会议及讲话无疑增加了干预日元贬值的风险。但短期内的风险仍是美日将进一步走高，因为美国CPI数据和美联储本周会议将为美国国债收益率提供支撑，同时考虑到日本央行行长黑田东彦的讲话突显出政策分歧，驱动因素缺乏明显变化。

荷兰国际银行

未来几周镑美波动性将上升
英镑货币市场仍预计，英国央行将在年底前进一步收紧175个基点的货币政策，这一事实表明，投资者很难相信任何地方央行会暂停加息。最近几周，我们几乎没有听到英国央行的消息，因此我们怀疑英国央行本周四宣布利率时，是否会对其利率状况产生剧烈反应。目前镑美的一个月波动率为9.4%，与一个月实际波动率差距不大，但鉴于未来几周巨大的不确定性，交易波动率很容易回升至11-12%。

富国银行

美联储接下来三次会议都将加息50个基点
美国目前通货膨胀率仍然过高，超过美联储可接受的水平，汽油价格上涨了4.1%，而食品杂货价格上涨了1.4%，将同比增速推高至20 世纪70年代以来的最高水平。在全球大宗商品价格飙升，以及后疫情经济人们消费和生活方式发生结构性变化的情况下，收紧货币政策不会有太大帮助。过去八个月中，有七个月的月度核心CPI涨幅都在0.5%或更高，大致相当于年化核心通货膨胀率为6%-7%。因此在通胀明显下行之前，我们预计美联储将以收紧政策进行反击，很大可能在接下来的6、7、9月份再次加息50个基点。

凯投宏观

5月份美国通胀数据出人意料地上升，这增加了美联储在未来几个月加大加息幅度的可能性。5月份的数据显示通胀加速上升至40年高点8.6%，这可能促使美联储将加息50个基点的举措延长至今年秋季，甚至可能导致美联储在6月会议上加息75个基点。这份报告的细节几乎没有迹象显示通胀压力正在缓解