A股周评

　　 本周A股走势分析

　　 本周A股主要指数午后扩大涨幅，截至收盘，沪指收涨1.55%报3132点，深证成指收涨1.97%报10178点，创业板指收涨2.32%报2013点。两市超4600股上涨，全天成交7655亿元，北上资金净买入74.93亿元。

　　 盘面上，F5G概念股掀涨停潮，菲菱科思等多股涨停；CPO概念全天走强，天孚通信20cm涨停；算力概念延续强势，中贝通信涨停；人工智能板块持续活跃，昆仑万维20CM涨停；中字头股票震荡走强，中国科传此前涨停；光通信模块、游戏、混合现实、通信设备及数据要素等板块涨幅居前。

　　 管制类麻醉药品要进省级集采，医药股逆势走低，恩华药业、人福医药此前双双跌停；阿兹海默板块走弱，通化金马跌透；煤炭股普跌，兖矿能源能源跌超3%；ST股、贵金属等板块跌幅居前。

　　 通信设备、F5G板块掀涨停潮，菲菱科思、天孚通信、精伦电子、华脉科技等多股涨停，德科立、博创科技、中际旭创涨超14%，新易盛、光库科技等纷纷走高。

　　 游戏股大幅反弹，昆仑万维20cm涨停，神州泰岳涨超10%，盛天网络、宝通科技、冰川网络等跟涨。

　　 本次杭州亚运会，电子竞技首次成为亚运会正式竞赛项目，共产生7枚金牌。此外2023年8月共40个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金20.7亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入39.3%，整体情况优于去年同期。

　　 指数午后开盘跳水，创业板指一度跌超3%，临近收盘小幅回升，油气开采、贵金属等多数资源股午后延续强势，国防军工午后冲高回落，天和防务（300397）、奥维通信（002231）触及涨停，数字货币、东数西算、元宇宙等多数题材股成杀跌主力，三市个股超3900家个股下跌，亏钱效应明显。

　　 就全周情况看，数据显示，截至9月18日收盘，申万28个一级行业中，汽车板块以8.15%的涨幅领涨，次新股卡倍亿大涨75.52%，西菱动力全周累计上涨38.55%，比亚迪、双林股份、ST海马周涨幅均在20%以上。非银金融、休闲服务板块本周涨幅均超过5%；农林牧渔、医药生物、食品饮料板块下跌，全周跌幅分别为1.65%、1.17%、0.89%。

　　 六大机构下周策略

　　 华西证券：云南第二轮电解铝减产落地，铝基本面边际继续改善。2023年我国经济有望走出正增长步伐，带来需求弹性。供需格局改善之下，氧化铝、火电成本、阳极等影响电解铝成本的主要因素均存在一定回调空间，全年原铝生产成本中枢有望下移，电解铝盈利有望迎来修复，铝配置价值提升。受益标的包括天山铝业、南山铝业、云铝股份、中国铝业。

　　 华鑫证券：超大型铜矿停产，全球铜矿干扰加剧，持续看好铜价。投资建议来看，推荐赤峰黄金：立足国内黄金矿山，出海开发增量；紫金矿业：铜金矿产全球布局，矿业巨头持续迈进；湖南黄金：全球锑矿龙头，持续受益于锑价上涨。

　　 长江证券：看好低估值、高股息龙头股修复机会。建议关注：1）中信特钢、宝钢股份、华菱钢铁、新钢股份、方大特钢、南钢股份、首钢股份等低估值或高股息标的。2）此外，重点关注金属加工新材料龙头，久立特材、博威合金、甬金股份、明泰铝业等，周期波动对其成长性影响相对较小，自身量增与技术升级逻辑支撑其长期发展。3）随着火电锅炉需求存在增长预期，武进不锈等相关管材标的值得密切重视。4）近期钼产品价格上涨至近十年高位，钼资源龙头或充分受益。

　　 开源证券：煤炭股攻守兼备且更具性价比，一季度有望迎来风格切换。在前述供需基本面的判断下，碳中和政策将致使煤价长期维持高位，煤炭企业的高盈利高分红高股息率也有望得到持续，板块仍将保持超预期，再叠加一季度经济偏弱背景之下，基金持仓低位、其他板块已获得高额收益煤炭股攻守兼备且更具性价比，一季度有望迎来风格切换。

　　 西南证券：关注源成本铝企业、加工板块龙头及优质铜矿企业。首推长期中供给增速低、消费持续受益于新能源高增的铜铝板块，关注源成本铝企业、加工板块龙头及优质铜矿企业，主要标的天山铝业、神火股份、洛阳钼业、紫金矿业、明泰铝业、鼎胜新材、南山铝业。

　　 国盛证券：板块估值及盈利修复潜力巨大，钢铁股迎来黄金配置期。受益于油气、核电景气周期的久立特材，兼具低估值特征与成长特性的甬金股份；建议关注受益于煤电景气周期的武进不锈，显著受益于产业升级及新能源汽车产业链的中信特钢、华菱钢铁，盈利能力突出、高分红的方大特钢，行业龙头宝钢股份。