今日外汇交易必读

　　外汇市场走势分析

周五亚盘，美元指数高位窄幅震荡，乐观的数据可能使美联储难以在3月份开始降息。根据芝商所的FedWatch工具，投资者已将3月会议上降息的押注降至60%以下。美联储（Fed）和欧洲央行（ECB）的政策制定者一直在加班加点地工作，试图降低市场对降息的预期，而降息越来越不可能像投资者寄希望的那样迅速或愤怒。

展望未来，市场参与者将关注1月份美国密歇根消费者信心指数初值和成屋销售。当天晚些时候，联邦公开市场委员会（FOMC）成员戴利（旧金山）和巴尔（理事会）将发表演讲。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数走低，现报103.37，跌幅0.02%。美国经济似乎过热，缓和了市场的鸽派预期，尽管3月和5月降息的可能性徘徊在50%左右。因此，美元仍处于波动之中，受到经济表现的弹性和对美联储可能采取的鸽派押注的影响。技术上，日线图中的技术形势反映了看涨和看跌势头之间的混合立场。相对强弱指数 （RSI） 的正斜率和正区域位置表明买入势头正在逐渐建立。这表明随着时间的推移，市场参与者变得更加看涨。
欧元：截止发稿，欧元/美元走高，现报1.0879，涨幅0.03%。美联储（Fed）和欧洲央行（ECB）的政策制定者一直在加班加点地工作，试图降低市场对降息的预期，而降息越来越不可能像投资者寄希望的那样迅速或愤怒。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）周五在瑞士达沃斯举行的为期一周的世界经济论坛上最后一次露面。技术上，欧元兑美元在日K线图上继续受到拥堵的困扰。欧元/美元被困在50日和200日简单移动平均线（SMA）之间的拥挤区域，分别位于1.0900和1.0850。该货币对仍较去年10月的低点上涨4%至1.0450，而12月的最低买盘则在1.0750附近停滞技术底线。
英镑：截止发稿，英镑/美元走高，现报1.2707，涨幅0.01%。周四，英国的经济数据缺席，英镑/美元交易员为周五公布的零售销售数据做准备。然而，与前一周的数据相比，初请失业金人数有所放缓且低于预期，一系列美国经济数据支撑了美元。技术上，英镑在月度新低1.2600附近发现强劲的买盘兴趣后，大幅反弹至1.2700附近。英镑/美元在测试50日指数移动平均线（EMA）后大幅回升，该平均线在1.2620附近震荡。然而，英镑正在努力将拍卖转移到 20 日均线上方，该均线在 1.2700 附近交易。14周期相对强弱指数（RSI）已进入40.00-60.00区间，这表明其表现无精打采。
外汇市场消息汇总

1、日本通胀率连续第二个月降温 为日本央行按兵不动再添理由

日本12月消费者通胀减速，符合预期，使得日本央行在下周政策会议过后在负利率政策上仍有按兵不动的理由。日本内务省周五公布，剔除新鲜食品的消费者价格指数同比上涨2.3%，为连续第二个月降温。该数据与经济学家的普遍预期相符。

2、美联储官员重申谨慎态度

在美联储官员考虑降息并寻找经济放缓迹象之际，股票交易员并未对突显劳动力市场强劲的数据感到担忧。亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克敦促政策制定者谨慎行事，考虑到从选举到全球冲突等不可预测事件的潜在影响。费城联储主席帕特里克·哈克预计通胀将继续朝着目标水平下降。

Independent Advisor Alliance分析师Chris Zaccarelli表示：“考虑到美国经济的基本强劲，目前很难对市场持过于悲观的态度。对股市和经济的普遍悲观和怀疑是一种反常信号，也是逆势投资的最佳理由之一。一旦最后一个怀疑论者转变，市场将再次容易受到大幅冲击，但我们还没有到那个地步。”

3、美国计划推动更多银行使用美联储的贴现窗口

美国货币监理署代理总审计师Michael Hsu表示，其所在机构、美联储和联邦存款保险公司正在制定计划，要求各银行每年至少利用美联储的贴现窗口一次，以确保银行为困难时期做好准备。这项由三大机构秘密起草的提案是对去年美国地方银行危机的最新回应。在这场动荡中，几家贷款机构甚至无法在紧急情况下迅速从窗口借款。Michael Hsu称，这项改革旨在确保银行为应对存款突然外流做好更充分的准备。我们要确保银行有足够的资源在五天内应对任何形式的资金流出，尤其是那些与未受保存款有关的资金流出。

机构观点

1、巴克莱：预计欧洲央行将在年底前将存款利率下调至2.5%

巴克莱研究的欧洲经济学家马里亚诺?塞纳在一份报告中说，预计欧洲央行将在下周的1月份会议上推迟降息预期，但最终的降息将使存款利率从目前的4%降至2.5%。巴克莱预计欧洲央行将在4月份降息25个基点，从而开启宽松政策，随后在今年剩余时间里连续降息25个基点。他表示：“如果欧洲央行转而在6月开始降息，我们认为很有可能在夏季降息50个基点。”

2、野村：下周欧元区PMI数据可能比欧洲央行会议对欧元更为重要

野村分析师在一份报告中称，将于下周三公布的1月PMI初值数据，对欧元而言可能比欧洲央行周四会议更为重要。分析人士表示，欧洲央行1月份的会议“可能是一件‘无关紧要的事情’”，政策应该不会对欧元产生“实质性影响”。野村表示，PMI数据将为欧元区经济今年迄今的表现提供线索，但欧洲央行可能希望等到1月和2月的工资协议以及2024年第一季度的工资增长数据出炉后，再考虑降息。不过，投资者仍将关注欧洲央行是否会继续反驳市场的降息预期。

3、荷兰国际银行：欧洲央行会议纪要不会为政策前景提供太多指引

荷兰国际银行经济学家表示，今天的亮点将是欧洲央行会议纪要的发布以及拉加德在一个小组会议上的讲话。她昨日传达的信息有点复杂，与其他欧洲央行成员一样，她提出了一种观点，即市场对欧洲央行宽松周期的激进定价是弄巧成拙的。但随后她又表示，欧洲央行将在夏季降息。我们认为欧洲央行的会议纪要不会对这一模棱两可的信息提供太多的指引。今天欧元兑美元可能会在1.0880-1.0950的窄幅范围内交易，但我们认为没有理由改变我们目前对第一季度末该货币对将回落至1.0800的预测。