今日股市早盘预测与金股预判（2023731）

　　 上周五行情

　　 7月28日，大盘全天低开高走，三大指数均涨超1.5%，上证50指数涨近3%。截至收盘，沪指涨1.84%，深成指涨1.62%，创业板指涨1.62%。北向资金全天净买入164.03亿元，其中沪股通净买入83.82亿元，深股通净买入80.21亿元。沪深两市今日成交额9483亿，较上个交易日放量1683亿。

　　 今日盘前重要公司新闻

　　 1.谁在“离婚式减持”

　　 今年上半年，“离婚式减持”成为资本市场热词之一。据上海证券报

　　 2.锻造核心竞争力央企“创”出新活力

　　 抓研发、活机制、促转型，作为科技创新的“国家队”，中央企业自主创新能力提升成为国企改革关键着力点，并取得丰硕成果。

　　 3.2023中国国际AI游戏产业大会举行产教融合助力AI游戏人才培养

　　 7月29日，2023中国国际AI游戏产业大会在上海举行。大会由中国音像与数字出版协会、教育部高校动画与数字媒体专业教指委、上海市学生事务中心支持，由全国高等院校计算机基础教育研究会、浦东新区区委宣传部（区文体旅游局）共同主办，并由中国国际游戏教育与产业联盟、中国高校电子竞技联盟、上海市网络游戏行业协会、上海市文化创意产业促进会、波克城市联合承办。

　　 4.深夜公告：杨惠妍捐赠超64亿港元股票

　　 7月30日晚间，碧桂园服务发布公告称，公司控股股东、非执行董事兼董事会主席杨惠妍将向国强公益基金会（香港）有限公司捐赠其持有的约6.75亿股碧桂园服务股份作慈善公益用途。捐赠的股份占碧桂园服务已发行股份约20%，若按公告披露前最后一个交易日（7月28日）收市时碧桂园服务的总市值322.14亿港元计算，该笔捐赠股份价值约64.43亿港元。

　　 5.AI热浪席卷ChinaJoy 数字内容打开游戏产业新空间

　　 这可能是3年来，ChinaJoy最热闹的一次。

　　 机构策略分析

　　 国海证券认为，经济有望筑底反弹，库存周期对经济有支撑。需求端低点已过，金九银十决定恢复斜率。海外紧缩收尾，美联储9月暂停加息的概率较大，后续人民币贬值压力有望进一步缓和，三季度国内货币与信用“双宽”可期。寻找积极因素，布局进攻品种，券商+中特估+TMT。券商是活跃资本市场最为受益的领域；中特估后续催化将明显增多，包括国企改革方案发布、第三届一带一路峰会、三中全会等。8月首选行业为非银金融、建筑装饰、电子。

　　 中信建投指出，近期一系列政策落地，提振市场情绪。市场已基本从前期悲观中走出，北向资金大幅流入，沪深两市成交额探底回升。我们认为A股中期看依然是有利成长股的环境，但必须看到Q3顺周期机会正进一步增加。配置维度建议风格边际调增顺周期方向（高赔率+基本面企稳）+科技部分细分景气（盈利趋势确定性向上）。行业推荐：券商、保险、地产链（地产/建材/钢铁）、有色/石油、汽车（及智能驾驶）、半导体和港股互联网等。

　　 平安证券认为，上周A股市场迎来触底反弹，主要源于国内政策积极信号持续释放以及缩量交易后的情绪自然修复，北上资金当周累计净流入约345亿元。结构上，顺周期行业领涨，非银金融、房地产、钢铁、建材、银行和食品饮料行业平均上涨6%-12%，TMT表现相对落后。随着国内政策预期逐渐明朗以及外围市场压力缓解，A股有望波动修复上行。结构上，一方面建议关注政策预期改善利好的地产链、金融、大消费等顺周期板块，另一方面关注超跌板块，如业绩仍有支撑的新能源、外部约束有所缓解的创新药产业链等。

　　 浙商证券指出，以史为鉴每轮做多行情都存在“价值板块率先搭台，科技板块随后展开”的规律，比如2022Q4至2023Q1。本轮夏季行情，6月以来主线龙头开启有序上涨，7月下旬随着稳增长持续发力顺周期展开，随着风险偏好升温，接下来科技板块也将展开。换言之，夏季行情正逐步迎来赚钱效应较强阶段。结构而言，其一，主线在于TMT，以AI上游（算力、数据、大模型等）为主，左侧机会布局低算力应用（办公软件、游戏、工业智能化等）；其二，随着稳增长发力和全球风险偏好改善，A股顺周期板块，以及港股市场，迎来修复；其三，随着A股风险偏好升温，主题机会也将活跃，关注国防装备、人形机器人、自动驾驶等。

　　 银河证券认为，8月的重点是在低位寻找确定性增量。随着近期政策频发，助力我国经济在新常态下保持平稳运行的良好态势，叠加宏观经济预期回暖，提振投资者信心。实质性利好有望带动增量资金进入市场，结束A股磨底，市场震荡向上。在政策利好的驱动下，提振投资者情绪，市场有望震荡向上。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。在低位找确定性增量，即业绩持续复苏+受益于政策利好是8月配置主要方向。投资策略应当聚焦受益于政策助力板块里的低估值价值股+成长型价值股。8月我们建议战略性布局中特估、数字经济、消费等板块里的价值股。8月十大月度金股（不分先后）包括：腾讯控股、同花顺、中国移动、华纬科技、中金黄金、中国建筑、中信证券、山西汾酒、美的集团、岳阳林纸。

　　 中金公司指出，结合当前市场环境及政策预期，我们认为增长遭遇阶段性挑战背景下，政策仍在发力过程中，指数明显上涨后虽不排除行情可能短期仍有反复，但利好因素驱动下反弹趋势有望延续，对未来一到两个月市场表现观点偏积极，指数有望震荡上行，后续重点关注政策落实，尤其在资本市场及房地产领域。行业建议：阶段性关注价值风格，中报期间关注业绩可能超预期低预期个股。建议关注三条主线：1）受益于地产政策边际变化、基本面修复空间和弹性比较大的地产链相关行业，例如房地产，以及家电、家居等地产后周期相关行业；受益于资本市场政策预期的经纪类券商等也有望表现较好。2）需求好转或库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。3）股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企仍有修复空间。前期涨幅较大、顺应人工智能产业周期发展的TMT相关行业可能短期内面临一定压力。

　　 今日金股推荐