江波龙上半年净利润预增超600倍，AI带动存储需求持续放量丨大咖星选

　　云 DeepSeek-V4 模型上线 亿元服务器用于算力租赁；鹏鼎控股拟定增 96 亿元投建 AI 服务器和高速光模块项目；粤港湾智算上半年新增 AI 算力意向订单超 150 亿元。

　　-传导机制：需求爆发 + 产业落地 + 资本注入。AI 大模型从训练向推理及应用端加速渗透，直接拉动了对底层算力及数据传输的刚性需求。多家上市公司大额采购服务器及大额定增扩产，表明算力建设已从“概念炒作”进入“实质性订单落地”阶段。

　　-具体影响：算力租赁服务商、AI 服务器制造商、光模块及 PCB 产业链将因订单激增而获得明确的业绩增长预期，资金对“算力基建”的追捧将持续。

　　-事件：证监会、上交所、深交所密集发布多项再融资规则征求意见稿；国泰海通预告上半年净利增长 27%-30%；中金岭南等周期股业绩大增；央行开展 1 万亿买断式逆回购。

　　-传导机制：政策松绑 + 流动性充裕 + 业绩改善。监管层全面优化再融资制度，旨在激活资本市场融资功能，直接利好券商投行业务。同时，央行大额逆回购释放长期流动性，叠加券商自身业绩回暖，市场交易活跃度和资产质量预期双升。

　　-具体影响：头部券商及具备投行优势的券商将受益于投行业务量的复苏，板块整体估值修复动力强劲，尤其是“并购重组”概念标的。

　　今日参与嘉宾共11人，发表观点33条，命中股票板块22个。

　　科技成长主线普遍被看好，但部分嘉宾对短期高位波动和业绩分化保持谨慎。其中，人工智能和应用端被视为新焦点，但硬件端存在高位震荡分歧；机器人概念虽资金关注度高，但部分嘉宾认为存在“强预期弱现实”或节奏难把握的风险。

　　医药及金融板块被认为是低位修复或轮动机会。创新药因业绩稳健或超跌反弹被多位嘉宾提及，券商概念则被视为资金从高位切换后的低位配置方向。

　　存储芯片出现明显估值与基本面分歧，部分嘉宾认为业绩激增、处于低位具备配置价值，另一部分嘉宾则担忧扩产导致价格下跌及库存减值风险。

　　微盘股观点两极分化，有嘉宾认为可跑赢指数，亦有嘉宾指出业绩差、量化退潮，反弹难持续。

　　其他板块多为个别嘉宾提及的细分机会或特定逻辑，如固态电池、液冷被视为未来增量，黄金概念受益于降息预期。

　　特别

　　上周面试过了一个候选人，薪资也谈到58k*16了。结果背调的时候，前公司给了句：不建议录用。offer悬了，前司的离职评价线高考成绩公布后，张桂梅式教育被批，再次证明：父母放任不管的代价，远比想象中更残酷…